Das Pauschalbetrags-Dilemma: Wie ein Rentenfehler unseren Ruhestand ruiniert hat

Nehmen Sie kein steuerfreies Bargeld aus Ihrer Rente, es sei denn, Sie haben einen klaren Plan für Ihre hart erarbeiteten Altersvorsorgeersparnisse.

Dies ist die Botschaft, die Rentenexperten unermüdlich einhämmern. Sie befürchten, dass die Menschen ihre Altersvorsorge gefährden, wenn sie Geld allein aufgrund von Spekulationen über eine möglicherweise nie stattfindende Haushaltskürzung abheben.

Derzeit können Personen über 55 Jahren 25 Prozent ihres Rentenfonds bis zu einer Obergrenze von 268.275 Pfund steuerfrei beziehen. Es gibt Bedenken, dass dieser Betrag im Haushalt gekürzt werden könnte, und der Schatzkanzler hat einen Ausstieg aus dem Programm bisher nicht ausgeschlossen.

Die Befürchtung, dass die Regierung am 26. November steuerfreies Bargeld ins Visier nehmen wird, hat zu einer Welle von Abhebungen geführt, sagen Rentenversicherungsunternehmen.

Und doch weiß jeder Dritte zwischen 60 und 78 Jahren nicht, was er mit seinem steuerfreien Rentengeld anfangen soll. Dies geht aus einer Blitzumfrage der Investmentplattform Hargreaves Lansdown in diesem Monat hervor.

Etwa 17 Prozent würden es auf Sparkonten oder ISAs anlegen, während 6 Prozent es auf Girokonten belassen würden, wo es durch die Inflation aufgezehrt werden kann oder keine Anlagerendite abwirft.

Der ehemalige Rentenminister Steve Webb äußerte seine Zweifel daran, dass Finanzministerin Rachel Reeves es wagen werde, die Altersvorsorgepläne der Menschen durch eine Senkung der derzeitigen Obergrenze zu ruinieren, geschweige denn steuerfreies Bargeld abzuschaffen.

„Das würde einen Aufruhr unter denjenigen auslösen, die kurz vor dem Ruhestand stehen und ihre Finanzen auf den Zugang zu einer steuerfreien Einmalzahlung ausgerichtet haben“, sagt er. „Die meisten Menschen würden eine solche Änderung als eine ‚Verschiebung der Spielregeln‘ und grundsätzlich als ungerecht empfinden.“

Sollte Reeves die Warnungen, die Renten in Ruhe zu lassen, ignorieren, glaubt Webb, dass Übergangsmaßnahmen eingeführt werden. Eine Garantie dafür gibt es jedoch nicht. Viele, die Anspruch auf steuerfreies Geld haben, fragen sich daher, ob sie vorbeugende Maßnahmen ergreifen sollten.

Wir haben Branchenspezialisten gebeten, zu erklären, was sie beachten müssen und wie der Prozess funktioniert.

Bis zu 25 Prozent der Rentenersparnisse steuerfrei zu beziehen, ist ein beliebter Vorteil im Ruhestand. Sparer können damit ihre verbleibenden Hypotheken und andere Schulden begleichen, sich die Renovierung ihres Hauses und ein neues Auto leisten oder einen Traumurlaub buchen.

Da Renten ab April 2027 in die Erbschaftssteuer einbezogen werden, ziehen einige auch Bargeld ab, um es vorzeitig zu verschenken. Wenn man Geld verschenkt und sieben Jahre überlebt, fällt es in der Regel nicht unter die Erbschaftssteuer. Experten raten Sparern, dies sorgfältig abzuwägen, um nicht ihre eigene Altersvorsorge durch die Erschöpfung der Mittel zu gefährden.

Für manche Menschen könnte sich die Entnahme des Geldes lohnen, insbesondere wenn sie dies im nächsten Jahr sowieso vorhatten und das Geld für einen bestimmten Zweck ausgeben möchten.

Die Ablösung einer Hypothek ist ein häufiger Grund, der finanziell sinnvoll ist. Die Erfüllung liebgewonnener Ziele wie ein besonderer Urlaub ist etwas, wozu Sie möglicherweise nie wieder die Gelegenheit bekommen.

Für andere könnte die Entnahme einer großen Summe nach hinten losgehen, da steuerfreie Abhebungen unumkehrbar sind und sie durch die Umschichtung von Geldern aus ihrer Rente möglicherweise zukünftiges Anlagewachstum verpassen.

Doch die Entscheidung, abzuwarten, bedeutet, darauf zu setzen, dass sich die Regeln nicht ändern, was ebenfalls ein Risiko darstellt.

Wer eine betriebliche Altersvorsorge mit Leistungszusage hat, erhält von seinem ehemaligen Arbeitgeber eine Altersrente. Er kann eine 25-prozentige steuerfreie Einmalzahlung erhalten, die jedoch sein zukünftiges Jahreseinkommen mindert. Die genauen Zahlen werden von der jeweiligen Rentenversicherung bestätigt.

Um eine beitragsorientierte Arbeits- oder private Altersvorsorge in ein Ruhestandseinkommen umzuwandeln, muss man normalerweise entweder eine Rente kaufen, also ein Finanzprodukt, das ein lebenslanges Einkommen bietet, oder man muss investiert bleiben und Abhebungen vornehmen, um den Ruhestand zu finanzieren.

Um steuerfrei an Bargeld zu kommen, stehen Ihnen drei Möglichkeiten offen.

Sie können die 25 Prozent nehmen und den verbleibenden Betrag zum Kauf einer Rente verwenden; Sie können 25 Prozent steuerfreies Bargeld nehmen und den Rest in einem Prozess namens „Drawdown“ investiert lassen; oder Sie können die gesamte Rente investiert lassen, aber bei jeder Auszahlung sind 25 Prozent steuerfrei und die anderen 75 Prozent werden versteuert.

Sie könnten auch Ihre gesamte Rente abheben, wobei die ersten 25 Prozent steuerfrei und der Rest versteuert würden. Dies könnte jedoch zu einer hohen Steuerlast führen.

Clare Moffat, Steuer- und Rentenexpertin bei Royal London, sagt: „Wenn Sie steuerfreies Bargeld nehmen, muss etwas anderes passieren.“

Sie können kein steuerfreies Geld beziehen, ohne den Restbetrag in eine Auszahlung zu stecken, eine Rente zu kaufen oder einen steuerpflichtigen Betrag zusätzlich zu beziehen. Es ist wichtig zu planen, was mit dem restlichen Geld passiert, da dies die Grundlage Ihrer Altersvorsorge sein könnte.

Sie sollten sich auch darüber im Klaren sein, dass Sie, wenn Sie mehrere Teile entnehmen möchten, die zu 25 Prozent steuerfrei und zu 75 Prozent steuerpflichtig sind, diese Option verlieren, wenn Sie Ihren gesamten Topf in einem Renten- oder Einkommensentnahmeplan binden.

Diese flexiblen Rentenentnahmen, die sogenannten unkristallisierten Rentenpauschalen, können letztendlich den Gesamtbetrag Ihres steuerfreien Rentenertrags erhöhen. Da die Rente investiert bleibt, kann sie weiter wachsen, sodass Sie 25 Prozent eines höheren Gesamtbetrags steuerfrei erhalten.

Angela Staral, Chief Operating Officer bei People's Partnership, rät dazu, vor der Auszahlung zu prüfen, ob Ihre Rente irgendwelche wertvollen Vorteile bietet – beispielsweise garantierte Rentensätze, die derzeit besser sind als die auf dem freien Markt.

„Einige ältere beitragsorientierte Systeme verfügen über wertvolle zusätzliche Produktmerkmale, die durch vorzeitige Abhebungen oder Übertragungen verloren gehen oder eingeschränkt werden können“, sagt sie.

Wenn Sie eine leistungsorientierte Altersvorsorge auf Grundlage Ihres Endgehalts oder Ihres durchschnittlichen Lebensjahres beziehen, die Ihnen nach der Pensionierung ein garantiertes Einkommen für den Rest Ihres Lebens bietet, beginnen Ihre Zahlungen ebenfalls, sobald Sie die steuerfreie Einmalzahlung erhalten.

Die Regeln und Verfahren zur Entnahme von steuerfreiem Bargeld sind bei diesen Systemen unterschiedlich und werden im Folgenden separat erläutert.

Sie können den Vorgang online starten oder Ihren Verwalter einer beitragsorientierten betrieblichen Altersvorsorge oder Ihren Anbieter einer privaten selbstinvestierten Altersvorsorge ( SIPP ) anrufen.

Unabhängig davon, ob Sie dies telefonisch, online oder per Papierformular tun, müssen Sie eine ganze Reihe von Informationen angeben und verschiedene Überprüfungen durchlaufen, unter anderem zu Ihrem Alter. Sie müssen 55 Jahre alt sein, um auf Ihr steuerfreies Bargeld zugreifen zu können (ab April 2028 wird dieses Alter auf 57 Jahre erhöht).

Frau Moffat von Royal London rät: „Halten Sie alle Unterlagen oder Ihre Renten-App bereit. Die Versicherungsnummer ist hilfreich. Wenn Sie einen Satz oder eine Fachausdrücke nicht verstehen, bitten Sie um eine Erklärung. Renten sind kompliziert und die meisten Menschen brauchen Hilfe.“

Bei manchen Anbietern verläuft der Vorgang reibungsloser als bei anderen.

Frau Staral von People's Partnership erklärt: „Sie benötigen Ihre persönlichen Daten, Ihre Rentenkontonummer und Ihre Bankverbindung. Stellen Sie sich darauf ein, Ihre Identität zu bestätigen – möglicherweise werden Sie nach weiteren Dokumenten gefragt.“

Aviva teilte uns mit, dass die Leute nach ihren Gründen für eine steuerfreie Bargeldabhebung gefragt werden, um sicherzustellen, dass sie nicht betrogen werden und eine fundierte Entscheidung treffen.

Bevor Sie Ihre Entscheidung endgültig treffen, sollten Sie sich über die kostenlose, unabhängige Hilfe des staatlich geförderten Pension Wise unter moneyhelper.org.uk informieren. Dort können Sie telefonisch oder persönlich einen Termin vereinbaren.

Auch wenn Sie sich Ihrer Absichten sicher sind, ist es sinnvoll, diesen Service zu nutzen. Er unterstützt Sie neutral bei Ihren Plänen und kann Wissenslücken schließen.

Auch Ihre Rentenversicherung wird Ihnen wahrscheinlich die Vorteile einer Finanzberatung aufzeigen. Dies ist eine Überlegung wert, denn mit dem Bezug der Rente – einem wichtigen finanziellen Vermögenswert, der wahrscheinlich nur von Ihrem Eigenheim übertroffen wird – stehen viele wichtige Entscheidungen an. Ein Berater kann Ihnen helfen, Steuerfallen und andere kostspielige Fehler zu vermeiden und Ihre Erbschaft zu planen.

Wenn Sie über mehrere Töpfe verfügen, müssen Sie nicht 25 Prozent Ihrer gesamten Renten auf einmal entnehmen. Sie können Ihre Entnahmen zeitlich und methodisch aufteilen.

Daher werden Sie in Ihrem System nach dem steuerfreien Bargeld gefragt, das Sie bereits entnommen haben, um sicherzustellen, dass Sie den lebenslangen Pauschalfreibetrag von 268.275 £ nicht überschreiten.

Wenn Sie eine hohe Rente beziehen, verfügen Sie möglicherweise über eine „feste Absicherung“, die Ihnen erlaubt, mehr als diesen Betrag zu beziehen. Diesen Betrag müssen Sie angeben. Dies ist ein kompliziertes Thema, daher ist es am besten, sich finanziell beraten zu lassen.

Stellen Sie sicher, dass Sie alle Steuerfragen verstehen und präzise beantworten. Bei falschen Angaben kann die Steuerbehörde eine Steuernachzahlung verhängen. Wenn Sie sich keine Finanzberatung leisten können, wenden Sie sich an Pension Wise.

Wenn Sie aus einer beitragsorientierten Rentenversicherung einen Betrag beziehen, der über Ihren steuerfreien Einmalbetrag von 25 % hinausgeht, unterliegt dieser Betrag der Einkommensteuer .

Darüber hinaus schränkt die Entnahme von steuerpflichtigem Bargeld Ihre zukünftigen Rentenzahlungen ein. Sie können dann nur noch 10.000 £ pro Jahr zurücklegen und erhalten dennoch eine erhebliche Steuererleichterung.

Diese neue und dauerhafte Grenze wird im Branchenjargon als „Money Purchase Annual Allowance“ (MPAA) bezeichnet.

Ziel ist es, die Menschen davon abzuhalten, Rentenbezüge wieder in ihre eigenen Kassen zu stecken, um so zweimal von Steuererleichterungen zu profitieren.

Wenn Sie in Ihrem Pensionstopf kein Bargeld zur Verfügung haben, können Sie für die Entnahme einer steuerfreien Einmalzahlung einige Pensionsinvestitionen verkaufen.

Sie können Ihr System diese zu gleichen Teilen aus Ihren Fonds verkaufen lassen oder eine aktive Entscheidung über die zu veräußernden Investitionen treffen.

Wenn Sie ein SIPP-Konto haben, sollten Sie Vermögenswerte selbst verkaufen, um sicherzustellen, dass auf Ihrem Konto genügend Bargeld verfügbar ist.

Wenn es darum geht, wohin Ihr Geld gesendet wird, verfügt Ihr System möglicherweise bereits über Ihre Bankdaten. Überprüfen Sie diese jedoch lieber früher als später und lassen Sie Zeit für die Überprüfung.

Wenn alles andere erledigt ist, erreichen Sie die Abwicklungsphase. In dieser Phase verarbeitet Ihr System Ihr Geld und gibt es an Sie frei.

Frau Staral von People's Partnership sagt: „Wenn alle erforderlichen Informationen im Voraus bereitgestellt werden, werden die Anträge in der Regel innerhalb weniger Wochen bearbeitet. Diese Zeit kann je nach Anbieter variieren und kann länger sein, wenn weitere Angaben benötigt werden.“

„Verzögerungen entstehen oft durch falsche oder veraltete persönliche Daten – zum Beispiel, wenn sich Ihr Name geändert hat und Sie Ihre Unterlagen nicht aktualisiert haben.“

Wenn Sie über eine beitragsorientierte Altersversorgung verfügen, die üblicherweise als Endgehalts- oder Karrieredurchschnittsrente bezeichnet wird, wird Ihnen der steuerfreie Einmalbetrag gleichzeitig mit der Auszahlung ausgezahlt. Später steht er nicht mehr zur Verfügung.

Ihre Möglichkeiten für eine Einmalzahlung von 25 Prozent hängen jedoch von der Großzügigkeit der Bedingungen Ihres Plans ab. Prüfen Sie daher unbedingt die Einzelheiten, einschließlich des Mindestrentenalters.

Sie können bis zu 25 Prozent steuerfrei abheben. Je höher der Pauschalbetrag ist, desto mehr opfern Sie jedoch für Ihre zukünftige Rente – und bei manchen Systemen müssen Sie mehr einbüßen als bei anderen.

Wie viel Sie aufgeben, hängt vom sogenannten Abfindungsfaktor ab. Beispielsweise könnten Ihnen für jedes Pfund Ihrer zukünftigen Rente, auf das Sie verzichten, 12 Pfund als Einmalzahlung angeboten werden. Dies entspricht einem Abfindungsfaktor von 12:1. Manche Systeme bieten Ihnen jedoch 20 Pfund als Einmalzahlung für jedes Pfund Ihrer Renteneinkünfte, auf das Sie verzichten. Das wäre ein weitaus besserer Abfindungsfaktor von 20:1.

In manchen Fällen gibt es nur ein Angebot, in anderen können Sie zwischen verschiedenen Kombinationen aus steuerfreiem Kapital und Renteneinkünften wählen.

Steve Webb, Partner bei Lane Clark & ​​Peacock, einem Unternehmen, das derartige Programme betreibt, sagt: „Wenn sich Leute an die Verwalter wenden und ihnen mitteilen, dass sie auf ihre Einmalzahlung und Rente zugreifen möchten, erhalten sie normalerweise ein ‚Optionspaket‘.“

„Wir informieren auch über das Recht, den gesamten Wert der leistungsorientierten Altersversorgung auszuzahlen. Wenn das System dies finanziert hat, weisen wir auf den Zugang zu kostenloser oder subventionierter Finanzberatung hin.“