In Chicago nehmen die Wetten auf den mexikanischen Peso zu.

Auf dem Chicagoer Terminmarkt nahmen die Wetten auf eine Aufwertung des Peso gegenüber dem Dollar zu, angetrieben durch eine erneute Nachfrage nach Schwellenmarktanlagen, ein risikoscheueres Umfeld und positive Wirtschaftsdaten aus Mexiko.

In der Woche zwischen Mittwoch, dem 16. Juli und Dienstag, dem 22. Juli stiegen die Netto-Spekulationspositionen in Erwartung einer Peso-Aufwertung um 5.942 Kontrakte oder 11,86 % auf 56.100 Kontrakte.

„Zu den Faktoren, die diesen Anstieg verursacht haben könnten, gehört ein erneutes Interesse an Schwellenländeranlagen vor dem Hintergrund einer erhöhten Risikobereitschaft, kombiniert mit soliden Wirtschaftsdaten in Mexiko“, sagte Felipe Mendoza, Finanzmarktanalyst beim Broker ATFX LATAM.

Der Experte betonte außerdem, dass viele Händler den Wechselkurs im Vorfeld der für die kommenden Tage geplanten, höchst volatilen Ereignisse ausnutzen könnten.

„Darüber hinaus stellt das Inkrafttreten neuer Zölle am 1. August eine zusätzliche Quelle der Unsicherheit dar, die viele Spekulanten dazu veranlasst, sich frühzeitig zu positionieren“, warnte er.

Der Peso beendete die Woche mit einer Aufwertung gegenüber dem Dollar, in einem Markt, der sich auf Handelsverhandlungen zwischen den Vereinigten Staaten und ihren Partnern konzentrierte.

Offiziellen Daten der Bank von Mexiko (Banxico) zufolge schloss die Landeswährung am Freitag bei 18,5469 Pesos pro Dollar, was einer leichten Aufwertung von 0,04 Prozent oder 0,79 Cent entspricht.

Im Wochenvergleich legte die Landeswährung um 0,98 Prozent zu und beendete damit eine zweiwöchige Abwertungsphase gegenüber dem Dollar.

Der Dollarindex (DXY) der Intercontinental Exchange, der die US-Währung mit sechs Referenzwährungen vergleicht, fiel im Wochenvergleich um 0,93 Prozent auf 97,56 Punkte.

Unter den wichtigsten Währungspaaren waren diese Woche der ungarische Forint (1,53 %), die schwedische Krone (1,43 %), die tschechische Krone (1,33 %), die dänische Krone (1,01 %), der Euro (0,99 %) und der mexikanische Peso (0,98 %) die am stärksten aufgewerteten Währungen.

Die Währungen, die diese Woche am stärksten an Wert verloren, waren dagegen der kolumbianische Peso (2,73 %), der russische Rubel (0,89 %), die türkische Lira (0,42 %), die indische Rupie (0,41 %), der taiwanesische Dollar (0,25 %) und der südafrikanische Rand (0,22 %).

„Der Dollar schwächte sich aufgrund der geringeren Risikoaversion ab, die auf die Möglichkeit zurückzuführen ist, dass die Vereinigten Staaten vor dem 1. August neue Handelsabkommen ankündigen“, warnte Gabriela Siller, Analyseleiterin bei Banco Base.

Darüber hinaus ist die Aufwertung des Peso teilweise darauf zurückzuführen, dass US-Handelsminister Howard Lutnick letzte Woche erwähnte, dass Trump das USMCA im nächsten Jahr neu verhandeln werde und nicht wie zuvor spekuliert in der zweiten Hälfte des Jahres 2025.

„Der Optimismus der Anleger bleibt trotz Handelssorgen und einer Reihe gemischter Wirtschaftsdaten und Unternehmensgewinne bestehen. Es gibt weiterhin keine nennenswerte Nervosität, da Trumps Frist für die Einführung gegenseitiger Zölle am 1. August näher rückt“, erklärten Analysten von CI Banco in einer Erklärung.

Am Sonntag einigten sich die USA auf ein Handelsabkommen mit der Europäischen Union. Zuvor hatte der US-Präsident erklärt, die Wahrscheinlichkeit einer Einigung mit der EU liege bei 50 Prozent.

Das Gewicht beträgt ca. 18,80 Einheiten

Experten schätzen, dass der Wechselkurs zwischen 18,60 und 18,80 Pesos pro Einheit liegen könnte.

Georgina Muñiz, Analystin bei Vector Casa de Bolsa, glaubt, dass sich der Abwärtstrend bestätigt hat und die Möglichkeit eines Rückgangs auf das nächste starke Unterstützungsniveau bei 18,40 vor einer Erholung weiterhin besteht.

„Die Indikatoren haben diese letzte Phase des Abwärtstrends nicht unterstützt und deuten auf eine Erholung hin. Sollte die Währung den Durchbruch unter 18,60 Pesos umkehren, würde sie auf 18,80 Pesos steigen“, erklärte er. Analysten von Banorte schätzen, dass der Peso zwischen 18,40 und 18,80 Pesos pro Einheit schwanken wird.

Sie kündigten an, dass sie bis Ende 2025 einen Wechselkurs von 19,50 Pesos pro Dollar erwarten, wobei wir für die folgenden Monate eine Untergrenze von 18,00 Pesos in unsere Prognosen einbeziehen. Für 2026 prognostizieren wir 19,20 Pesos.

„Die Schwäche des Dollars ging mit einem Rückgang der globalen Risikoprämien einher. Angesichts der Risikoasymmetrie sehen wir keine attraktiven Long-Positionen in der mexikanischen Währung, wobei der Peso gemäß unseren Fair-Value-Modellen und idiosynkratischen Prämienmessungen ebenfalls eine gewisse Aufwertung zeigt“, schrieben sie.