Montepio. In verkiezingstijd

De lijst van Virgílio Lima zal het moeten opnemen tegen de concurrentie in de race voor de Assemblee van Afgevaardigden bij de komende verkiezingen van de Montepio Geral Mutualistische Associatie (AMMG), die in december plaatsvinden, zo heeft Nascer do SOL vernomen. De deadline voor het indienen van kandidaturen is 15 september, maar onze krant heeft begrepen dat er een oppositielijst wordt opgesteld "waarop een groot aantal leden zal staan ​​die het niet eens zijn met de strategie van het huidige uitvoerend comité." Eugénio Rosa, een van de gezichten van de oppositie en zeer kritisch over het werk van de huidige regering, heeft ervoor gekozen zich niet kandidaat te stellen, maar "dit oppositiewerk zal door andere leden worden voortgezet", geven bronnen dicht bij het proces toe.

De entiteit onder leiding van Virgílio Lima weigerde commentaar te geven op het verkiezingsproces of wie zich kandidaat zou stellen, nadat Nascer do SOL contact met haar had opgenomen.

We mogen niet vergeten dat de Vergadering van Afgevaardigden uit 30 leden bestaat die evenredig worden gekozen (methode d'Hondt). Daar worden de belangrijkste documenten van het leven van de entiteit besproken en gestemd, zoals de begroting en jaarrekeningen, activiteitenplannen, wetswijzigingen en dergelijke. De Vergadering functioneert als een soort 'vergadering' van de leden, aangezien zij verantwoordelijk is voor het toezicht op en de legitimatie van de beslissingen van het management.

Wat betreft de raad van bestuur en de financiële raad, zoals Nascer do SOL al meldde, zal er één lijst zijn onder leiding van Virgílio Lima. Het huidige gezicht van de Associação Mutualista Montepio Geral werd in 2021 herkozen, nadat hij in 2019 de leiding van de groep op zich had genomen na het vertrek van Tomás Correia.

Bronnen die banden hebben met de verenigingsbeweging vertelden onze krant dat dit 'gebrek' aan belangstelling voor de bestuursverkiezingen te wijten is aan de wijzigingen die voortvloeiden uit de invoering van de statuten van onderlinge verenigingen, die de algemene vergaderingen afschaften. "Tot nu toe werden er twee algemene vergaderingen gehouden, dat wil zeggen twee vergaderingen per jaar: één in december om de begroting en het actieplan vast te stellen en één in maart om de rekeningen goed te keuren. Dit waren altijd mogelijkheden voor leden om hun mening over de vereniging te uiten", benadrukken ze.

De nieuwe mutualistische code, die in 2018 werd goedgekeurd, vereist daarentegen dat kandidaten zich vooraf registreren bij de ASF (Toezichthouder voor Verzekeringen en Pensioenfondsen).

De winsten zijn gestegen

Het is waar dat de Mutualistenvereniging haar resultaten heeft verbeterd, een trend die zich sinds 2021 heeft voortgezet. De laatste jaarrekening over 2024 laat een winst zien van € 210 miljoen, een stijging van 87,5% ten opzichte van het voorgaande jaar. De Mutualistenvereniging verklaart deze cijfers door de "gunstige bijdrage" van de bedrijven van de Montepio-groep, die "door voor het vierde jaar op rij aanzienlijke positieve resultaten te presenteren, hun marktwaarde opnieuw hebben verhoogd en dividend hebben uitgekeerd, wat heeft bijgedragen aan de verbetering van de resultaten van MGAM."

Het aantal leden is ook licht gestegen en kwam uit op 610.181, een cijfer dat te vergelijken is met 604.799 eind 2023. Dat is een toename van 5.382 leden (0,9%). Toch zijn we nog ver verwijderd van de 632.931 leden die we in 2015 hadden, vóór de splitsing van de merken (bank versus Mutualista).

Van dit totaal zijn ruim 75.000 personen ouder dan 70 jaar, bijna 10.000 personen ouder dan 85 jaar en meer dan 3.300 personen ouder dan 90 jaar. De overgrote meerderheid bevindt zich in de leeftijdsgroepen 41/65 jaar (283.436) en 26/40 jaar (107.587).

Een van de hoofdbrekens betreft echter de samenstelling van de balans van de vereniging, die € 943 miljoen aan onbetaalde belastingvorderingen bevat – een bedrag dat sinds 2020, toen het in totaal € 867 miljoen bedroeg, gestaag toeneemt. Deze situatie heeft geleid tot waarschuwingen van de accountant van de vereniging, PwC, die waarschuwt dat de bank mogelijk overgewaardeerd is en dat de Mutualistenvereniging haar investering daardoor mogelijk niet zal terugverdienen, aangezien het terugverdienen ervan "beoordeeld moet worden op basis van het behalen van het belastbare inkomen, dat geprojecteerd moet worden met uitsluiting van de belastbare bestanddelen die voortvloeien uit aftrekbare tijdelijke verschillen."

De waarschuwingen houden daar niet op. "Op basis van de door de raad van bestuur gepresenteerde prognoses en de voorwaarden zoals uiteengezet in de bovengenoemde standaard, en tevens rekening houdend met het feit dat dividenden en terugboekingen van toekomstige waardeverminderingen met betrekking tot financiële deelnemingen in dochterondernemingen niet bijdragen aan de bepaling van de belastbare winst, ondanks het ontbreken van een termijn voor het verhalen van fiscale verliezen, toont de entiteit naar onze mening niet aan voldoende belastbaar inkomen te kunnen genereren om de verhaalbaarheid van een aanzienlijk deel van de geboekte uitgestelde belastingvorderingen mogelijk te maken", aldus de accountant in zijn oordeel over de jaarrekening van vorig jaar.

En er wordt aan toegevoegd: "De uitgestelde belastingactiva, het eigen vermogen en de nettowinst voor het jaar, zoals weergegeven in de balans en de winst-en-verliesrekening van de entiteit per 31 december 2024 en 31 december 2023, zijn overschat met een immaterieel relevant bedrag. De omvang hiervan kunnen wij niet kwantificeren, gezien de inherente onzekerheid in de prognoses van belastbare winsten."

Banco Montepio, een van de belangrijkste bedrijven van Mutualista, rapporteerde een winst van € 70,7 miljoen in de eerste helft van het jaar, een stijging van 2,8% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar en bereikte daarmee een nieuw halfjaarrecord. In 2024 was de winst bijna verdubbeld tot € 110 miljoen.

Beloning onder vuur

Deze resultaten zijn niet overtuigend voor Eugénio Rosa, gezien de beloning die aan de raden van bestuur van beide entiteiten wordt betaald. "In slechts twee jaar tijd heeft Banco Montepio € 8.443.771 miljoen aan haar bestuursleden betaald, een enorm bedrag voor de omvang van de bank, die klein is. CGD, dat vijf keer zo groot is, heeft slechts acht uitvoerende leden, terwijl Banco Montepio er zes heeft. Niet-uitvoerende leden verdienen € 49.000 per jaar, terwijl de voorzitter € 1.529.861 per jaar ontvangt", onthult hij.

Deze betalingen moeten ook worden opgeteld bij de ouderdomspensioenen, die worden berekend op basis van een percentage van 4% of 5% per volledig ambtsjaar. Eugénio Rosa geeft voorbeelden: "Het bestuur van Pedro Leitão bestond in 2024 vijf jaar, dus elk lid heeft recht op een pensioen variërend van € 7.342 (voorzitter) tot € 2.768 (niet-uitvoerend bestuurder), en voor elk extra jaar wordt 5% van de beloning aan het pensioen toegevoegd", waarbij hij opmerkt dat "de raad van bestuur niets van dit pensioen inhoudt en dat het volledig door de bank wordt gedekt." En hij aarzelt niet: "Je kunt niet zeggen dat Banco Montepio haar bestuurders niet royaal betaalt."

Deze cijfers zijn onterecht gezien de resultaten, betoogt de econoom, die de winst vergelijkt met die van Crédito Agrícola, dat qua kenmerken en omvang meer lijkt op Montepio dan op andere commerciële banken. Volgens de rekeningen van Eugénio Rosa boekte Banco Montepio in vijf jaar tijd – van 2020 tot 2024 – een winst van iets meer dan 100 miljoen euro, terwijl de winst van Crédito Agrícola 1,125 miljard euro bedroeg.

De econoom betreurt ook de omvang van het krediet dat Montepio verstrekte in vergelijking met dat van Crédito Agrícola. "Als we alleen de periode van Pedro Leitão's regering bekijken, steeg het krediet van Montepio met slechts 3,4% (+394 miljoen euro), terwijl het krediet van Crédito Agrícola in dezelfde periode met 13,1% (+1,368 miljoen euro) steeg, oftewel vier keer meer", benadrukt hij.

Hetzelfde scenario doet zich voor bij de Mutualistische Vereniging. De econoom wijst erop dat de beheerders maandelijkse salarissen ontvangen van 26.000 tot 30.000 euro, naast "het voorrecht van gouden pensioenen" volgens dezelfde modaliteiten die de financiële instelling hanteert.

Ook de Mutualist Association weigerde commentaar te geven op deze kwestie.