Borsa yatırım fonlarına yatırım yaparken, az çoktur.

"Bütün bu ürünleri kim satın alacak?" diye bazen yeni listelenen borsa yatırım fonlarının (ETF) listesine göz atarken merak ediyorum. Giderek daha spesifik yatırım temalarına sahip 2.000'den fazla ETF artık yalnızca İsviçre borsasında mevcut.

Hayır, ABD Hazine ETF'leri satın alırken vadeleri seçebilmeyi, yani 1 ila 3 yıl, 4 ila 7 yıl ve 7 ila 10 yıl arasında seçim yapabilmeyi heyecanla beklemiyordum. Elimde Hazine bonosu bile tutmak istemiyorum. Avrupalı ​​silah şirketlerinin onuncu ETF'si piyasaya sürüldüğünde ise, bu yatırım teması kesinlikle oldukça doygun hale gelecektir.

Bazen, ürünlerin hızla yayılmasını önlemek için, adını gerçekten hak eden bir borsa çöküşüne daha ihtiyacımız olduğunu düşünüyorum.

Ancak başlangıçta UBS tarafından yakın zamanda piyasaya sürülen bir fonun faydalı olabileceğini düşündüm. ETF, MSCI USA Ex-Mega-Cap Specified Endeksi'ni takip ediyor. Başka bir deyişle, bu ürün Nvidia, Microsoft ve diğerleri gibi dev şirketleri hariç tutarak ABD borsasına yatırım yapmanıza olanak tanıyor. ETF'deki en büyük hisse, yaklaşık %1,5'lik bir ağırlıkla enerji şirketi Exxon'a ait.

Bu şekilde, özellikle "Mag 7" yani yedi büyük teknoloji şirketinden kaynaklanan yoğunlaşma riskleri azaltılabilir. Peki iyi bir çeşitlendirme, Nvidia, Microsoft ve benzerlerini de kapsamamalı mı? Tabii ki, gerçek piyasa değerlerinden çok daha az ağırlıklandırmayla? Evet, elbette. Kısacası: ABD'de eski mega-sermayeli bir ürün, emeklilik fonları veya sigorta şirketleri gibi profesyonel yatırımcılar için bir amaca hizmet edebilir; ancak ben kendim için bir fayda göremiyorum.

Bana göre, ETF'lerdeki en iyi yeniliklerden biri, eşit ağırlıklı endekslere yatırım yapma olanağı sağlayan ürünlerdir. Bu, Apple hisselerinin Nike veya Starbucks hisseleriyle tam olarak aynı ağırlığa sahip olduğu anlamına gelir. Artık tüm büyük ETF sağlayıcıları bu tür eşit ağırlıklı ürünler sunmaktadır.

Yatırım yapmayı tekrar kolaylaştırıyorlar çünkü sadece iki veya üç hisse senedi ETF'siyle, ne ABD hisselerinin ne de büyük teknoloji şirketlerinin baskın olmadığı, son derece çeşitlendirilmiş bir portföy yaratabilirsiniz.

En sevdiğim ürün MSCI Dünya Eşit Ağırlık Endeksi. 23 gelişmiş ülkedeki şirketlerin yaklaşık 1.300 hissesini içeriyor. Eşit ağırlıklandırma mekanizması, mantıklı bir ülke kompozisyonunu otomatik olarak sağlıyor: ABD hisseleri, geleneksel endekslerdeki gibi %70 değil, %40 gibi iyi bir orana sahip.

Elbette, %3'ten biraz fazla İsviçre hissesi içeren bu endeksi, yerel menkul kıymetlere odaklanan bir ETF ile desteklerdim: özellikle de küçük ve orta ölçekli hisseleri takip eden bir ürün, örneğin SMIM veya SPI Mid-Index. Bu, büyük şirketlerin hisselerini içeren MSCI World ile çakışma olmamasını garanti eder. Son bir dokunuş olarak, bir gelişmekte olan piyasalar ETF'si eklerdim ve hepsi bu kadar.