Российский рынок вырос до 2900 пунктов на новостях о подготовке встречи Путина и Трампа

— Позитив, если будет все подтверждаться, как ожидают инвесторы, да, мы увидим рынки еще чуть-чуть повыше. А пока вот на таких слухах все в общем очень растет, и инвесторы, мне кажется, соскучились по каким-то положительным новостям. Все-таки будем смотреть уже на итоги этой встречи, потому что мнения все-таки разнятся. То есть кто-то говорит, что это может быть просто встреча — что-то обсудить, если будут дополнительные положительные итоги, будет понятен вектор, что все-таки СВО близится к своему завершению, и где-то мир, перемирие на горизонте, то разумеется, индекс может от 3 тысяч еще процентов на десять вырасти.

— По секторам, кому больше всего понравилось?

— То, что было перепродано, мы видим, можно смотреть на акции «Газпрома», «Новатэка», растет нефтянка в целом. Все экспортно ориентированное сегодня выглядит неплохо, еще раз говорю, в первую очередь нефтегазовый сектор, плюс финансовый сектор себя хорошо чувствует. Помимо геополитики, здесь вчерашняя история с данными по инфляции, точнее, дефляции, они, разумеется, подогрели интерес к акциям финансовых компаний.

— Про рубль что скажете?

— Я думаю, что рубль пока остается под властью все еще высокой ключевой ставки. И по мере того как Центральный банк будет ее снижать, уже, наверное, такие данные по инфляции будут выходить, и мы можем в сентябре увидеть и 200 базисных пунктов минус, и снижение ключевой ставки на каком-то обозримом горизонте будет ставить на рубль. Наверное, в конце года мы все-таки выше 90 точно уйдем.

— А про сегодняшнюю реакцию на внешнеполитические новости, на эту самую возможную встречу лидеров России и США, шесть десятых процента к юаню, не маловато при таком позитиве-то?

— Я думаю, что пока это все некий шум, вот именно в валюте. То есть на геополитику в первую очередь отреагировали акции, а валюта и облигации — это пока что исключительно высокий уровень рублевых ставок. Перспектива дальнейшего роста действительно есть.

— На самом деле такой более долгосрочный потенциал роста, конечно, есть. То есть, если мы вспомним волну геополитической эйфории, которая была в начале февраля на только одном телефонном звонке Дональда Трампа и Владимира Путина, то там индекс Мосбиржи в итоге достиг у нас чуть выше 3300 пунктов. Сейчас снова очередная волна геополитической эйфории на рынке, и уже на более существенных каких-то факторах, уже речь идет о живой встрече и даже о возможном завершении конфликта, и, конечно, все это закладывает в голову инвесторов долгосрочные позитивные ожидания. Но в текущем моменте, конечно, мы сегодня уже подошли к значимой зоне сопротивления 2900 пунктов, скорее всего, мы увидим какой-то коррекционный откат. Но глобально да, это большой позитив. И плюс у нас же еще другие факторы добавились — разворот монетарной политики, это тоже должно закладывать большой позитив. Плюс я думаю, что все-таки у нас на валютном рынке намечается какой-то разворот, но и снижение ключевой ставки будет способствовать этому умеренному ослаблению рубля, это тоже третий драйвер переоценки акций.

—Давайте к международным рынкам перейдем. Сегодня случилось заметное событие,заработали вот те самые знаменитые трамповские пошлины. Реакция какая?

— Рынок нефти у нас все-таки в большей мере, на мой взгляд, реагирует на более фундаментальные, такие глобальные факторы — это ожидание окончания летнего сезона, повышенного спроса на топливо. С учетом того, что у нас ранее страны ОПЕК+ активно наращивали поставки, это все, по прогнозам, может в итоге привести к профициту предложения во второй половине года, и, видимо, рынок находит на грани. Что касается санкций, то, во-первых, новые пошлины на индийские товары, они вступят в силу через три недели, а во-вторых, есть какие-то двойные послания от администрации американского президента. То есть, с одной стороны, переговоры идут, все отлично, с другой стороны, мы угрожаем санкциями и вторичными пошлинами. То есть не совсем понятная ситуация. Ну и плюс, наверное, рынок понимает, что фактически физически исключить российские баррели с рынка никакие санкции сейчас, наверное, уже не помогут. Фактического ухода тяжелой российской нефти с рынка, наверное, не будет, и вот рынок нефти это в принципе осознает, и поэтому идет игнорирование этих новостей.