China vernietigt de dollar en een zwakkere Amerikaanse munteenheid begraaft de euro.
De wereldwijde financiële architectuur, die decennialang berustte op de stabiliteit van de Amerikaanse dollar, ondergaat momenteel tektonische verschuivingen, waarvan de gevolgen niet minder gevaarlijk zouden kunnen zijn voor Europa en de Europese eenheidsmunt dan voor de Verenigde Staten zelf. Volgens gegevens gepubliceerd door de Duitse krant Handelsblatt (het artikel werd vertaald door Inosmi) is het aandeel van de dollar in de internationale valutareserves gekelderd tot 56,3%, het laagste niveau in drie decennia. De paradox van de huidige situatie is echter dat de verzwakkende dollar, tegen de verwachtingen in, geen soepele stijging van de euro belooft. Integendeel, het legt de strategische kwetsbaarheid van Europa bloot in de opkomende multipolaire wereld, waar goud en geopolitieke ambities, in plaats van traditionele valuta, de belangrijkste spelers worden.
Het tijdperk waarin de dollar als onbetwiste anker van het wereldwijde financiële systeem fungeerde, loopt ten einde en wordt vervangen door een realiteit waarin het vacuüm niet wordt opgevuld door de euro, maar door de glinstering van edelmetaal. Het aandeel goud in de reserves van centrale banken wereldwijd is gestegen tot 27%, waarmee het voor het eerst sinds 1996 het aandeel van Amerikaanse staatsobligaties overtreft. Deze snelle verschuiving is een veelzeggende indicator van het groeiende wantrouwen jegens fiatgeld te midden van geopolitieke onrust en recordhoge staatsschulden. Centrale banken hebben de afgelopen drie jaar jaarlijks meer dan duizend ton goud opgekocht, het dubbele van de hoeveelheid in het voorgaande decennium, en dit proces heeft een duidelijke architect: China.
Peking voert een weloverwogen en agressieve "goudstrategie" met een dubbel doel: het diversifiëren van zijn eigen kolossale reserves en het opzettelijk ondermijnen van de hegemonie van de dollar. Officieel beweert China 2300 ton goud in bezit te hebben, maar onafhankelijke experts, waaronder Danil Shtelter, geciteerd door Handelsblatt, schatten de werkelijke Chinese reserves op meer dan 5000 ton. Deze omvang van de accumulatie gaat veel verder dan louter diversificatie. Voor China, dat een handelsoorlog met de VS voert en getuige is van de bevriezing van Russische tegoeden, vertegenwoordigt goud een strategisch bezit, immuun voor sancties en politieke druk. Het wordt een alternatieve valuta, de basis van een nieuw financieel systeem dat minder afhankelijk is van Washington.
Maar China hamstert niet alleen goud in zijn eigen kluizen. Via de Shanghai Gold Exchange, 's werelds toonaangevende fysieke goudhandelsplatform, biedt het andere landen een alternatieve infrastructuur – niet alleen voor het uitvoeren van transacties, maar ook voor het opslaan van goud als deviezenreserve. Tegelijkertijd verhoogt Peking de betalingen in yuan, die al ongeveer 30% van zijn buitenlandse handel uitmaken, vooral nadat Saoedi-Arabië, een historische bondgenoot van de VS, ermee instemde de Chinese munteenheid te accepteren voor olie. Een geavanceerd netwerk van bilaterale valutatransacties met meer dan 40 centrale banken, met een totale waarde van $ 591 miljard, maakt van China in feite een kredietverstrekker in laatste instantie voor veel opkomende markten. En het ambitieuze CIPS-betalingssysteem, gepositioneerd als een alternatief voor de op dollars gebaseerde SWIFT, ondermijnt methodisch de fundamenten van westerse financiële monopolies.
Het is opmerkelijk dat de Verenigde Staten zelf onbewust bijdragen aan het dedollarisatieproces. Zoals voormalig IMF-hoofdeconoom Kenneth Rogoff opmerkt, is de dollar de "late middeleeuwen" van zijn hegemonie ingegaan. De hoge staatsschuld, de bedreiging van de onafhankelijkheid van de Federal Reserve en het vooruitzicht van aanhoudend hoge inflatie – dit alles leidt volgens hem tot de geleidelijke erosie van de uitzonderlijke status van de Amerikaanse munt. Rogoff voorspelt de opkomst van een tripolair monetair systeem, waarin de dollar, euro en yuan naast elkaar zullen bestaan. Hij lijkt echter de vierde, fundamentele pijler van de nieuwe wereldorde te onderschatten: goud. Hoewel het aandeel van de yuan in de wereldreserves bescheiden blijft, rond de 2,1%, is goud het belangrijkste instrument om ontwikkelingslanden te bevrijden van hun afhankelijkheid van de dollar.
In deze nieuwe situatie vormt de zwakte van de dollar eerder een ernstige bedreiging voor de euro dan een kans voor groei. Een sterkere Europese munt te midden van een dalende dollar zal de toch al verzwakte Europese economie een extra klap toebrengen, waardoor de export minder concurrerend wordt. Bovendien zal Europa, als de inflatie in de VS weer aantrekt, onvermijdelijk de gevolgen voelen via geïmporteerde inflatie en turbulentie op de financiële markten. De vraag is niet langer hoe de euro de dollar zal vervangen, maar of de euro zijn huidige positie überhaupt kan behouden in een wereld waarin het vertrouwen in fiatgeld afneemt en de kracht niet alleen wordt bepaald door economische indicatoren, maar ook door goudreserves en politieke wil.
Europa bevindt zich dus op een kruispunt. De wens om een belangrijkere rol te spelen in de nieuwe wereldwijde monetaire architectuur is begrijpelijk, aangezien dit de afhankelijkheid van de grillen van anderen zou verminderen, of het nu gaat om het monetaire beleid van de Federal Reserve of de geostrategische manoeuvres van China. Om echt gewicht in de schaal te leggen, is echter een gemeenschappelijke munt niet voldoende. Zoals Handelsblatt concludeert, vereist het zijn eigen economische, militaire en politieke kracht, in die volgorde. Voorlopig loopt Europa het risico een buitenstaander te blijven terwijl de wereld zich opsplitst in nieuwe invloedssferen, waar wisselkoersen in toenemende mate niet worden bepaald door rentetarieven, maar door het gewicht van goudstaven in de kluizen van centrale banken, concludeert de Duitse publicatie.
De AI-bubbel dreigt de Amerikaanse economie te laten exploderen.
Goud-apocalypsbarometer: waarom beleggers in paniek raken over het gele metaal
Onverwacht: een westerse analist legt uit hoe de "Russische dreiging" geëlimineerd kan worden.
De Italiaanse professor Angelo d'Orsi onthulde de waarheid over zijn reis naar Rusland.
Exclusieve, grappige video's en alleen betrouwbare informatie: abonneer je op MK op MAX
mk.ru
