Una nuova tendenza nel mercato dei servizi legali. Il fondo investirà in uno studio legale.

Sia il Bar Act che il Legal Advisers Act consentono agli avvocati professionisti di esercitare la propria professione sotto forma di società in accomandita semplice o di società in accomandita semplice per azioni, in cui i soci accomandatari sono consulenti legali, avvocati, consulenti in brevetti, consulenti fiscali o avvocati stranieri. Tuttavia, queste disposizioni non si pronunciano sulla questione dei soci accomandanti e degli azionisti, il che significa che possono essere qualsiasi entità, comprese le persone giuridiche come i fondi di investimento.

Lo studio legale KWKR opera attualmente come società in accomandita semplice. A seguito dell'operazione di questa settimana, il Fondo Ufenau diventerà suo azionista. Pertanto, la forma giuridica della società rimarrà invariata. Gli avvocati Marcin Wierzbicki e Michał Konieczny rimarranno soci accomandatari.

– "Di conseguenza, KWKR continuerà a fornire servizi legali in conformità con la legge polacca vigente, con lo stesso modello e la stessa forma giuridica con cui opera da quattro anni", afferma Marcin Wierzbicki, managing partner di KWKR. "Il fondo acquisirà una quota di maggioranza del nostro studio, con la possibilità di ulteriori acquisizioni nel mercato polacco dei servizi legali", aggiunge.

Si tratta del primo investimento di questo tipo da parte di un fondo di private equity in uno studio legale in Polonia e rientra nella strategia di Ufenau Capital Partners volta a consolidare gli studi di servizi professionali nel mercato polacco e nella regione dell'Europa centrale e orientale. Riflette inoltre la tendenza a integrare i servizi legali con altri servizi di consulenza per creare entità agili in grado di gestire transazioni su larga scala.

"Il processo di consolidamento pianificato prevede investimenti non solo in altri studi legali, ma anche in società di consulenza fiscale e contabile. Il fondo intende acquisire uno studio di consulenza fiscale e uno di contabilità e creare un centro completo per queste tipologie di servizi, che si consiglieranno a vicenda. L'obiettivo è fornire ai clienti un servizio completo, sinergie di fatturato e accesso a strumenti e tecnologie innovative. Stiamo valutando attivamente i sistemi IT e le opportunità di investimento nell'intelligenza artificiale, il che è difficile data la nostra attuale portata operativa, ma "le grandi aziende possono fare di più", anche in termini di addestramento di algoritmi sul nostro database", spiega Marcin Wierzbicki.

Le entità all'interno di un'unica piattaforma rimarranno indipendenti dal punto di vista organizzativo. Almeno fino a un certo punto, opereranno con i propri marchi, ma i sistemi saranno gradualmente integrati. L'avvocato aggiunge che tali tendenze sono visibili nei mercati occidentali, principalmente nel Regno Unito e negli Stati Uniti, ma si registrano anche casi isolati in Spagna e Germania. Per lungo tempo, il settore legale non è stato soggetto a tali tendenze, poiché veniva trattato in modo diverso a causa della necessità di un rapporto di fiducia specifico tra clienti e fornitori di servizi.

Tomasz Korpusiński, vicepresidente del Consiglio nazionale dei consulenti legali, sottolinea che il legislatore polacco intendeva chiaramente che il controllo sulla società in cui esercita la professione un consulente legale rimanesse nelle mani dei consulenti legali (e di altre persone che esercitano una professione di pubblica fiducia).

– Le entità esterne al settore possono quindi impegnarsi solo come soci accomandanti in società in accomandita semplice per azioni, ma il controllo sulle attività della società e sul modo in cui è organizzata è lasciato agli avvocati, il che impedisce che l'assistenza legale venga fornita in modo non professionale o in violazione dell'etica professionale – afferma Tomasz Korpusiński.

Aggiunge inoltre che l'indipendenza dell'avvocato è un principio fondamentale della professione, garantito sia dalla legge che dal Codice Deontologico. Quest'ultimo stabilisce chiaramente che l'avvocato non può svolgere alcuna attività o partecipare in alcun modo ad attività che ne possano compromettere l'indipendenza. La violazione di tale divieto è punibile con sanzioni disciplinari, inclusa l'espulsione dalla professione.

Jarosław Dawid, presidente del Comitato etico del Consiglio superiore dell'ordine degli avvocati, afferma che la tendenza descritta esiste principalmente nei paesi anglosassoni e che in Polonia rappresenta attualmente un problema teorico e formale, poiché non si sono verificati casi di studi legali che abbiano collaborato con fondi di capitale di rischio sotto forma di società in accomandita semplice.

Il consulente legale Bartłomiej Tkacz sottolinea che nel Regno Unito i gruppi di capitali stanno attualmente acquisendo e consolidando studi legali di medie dimensioni, spesso a conduzione familiare, con una lunga tradizione. Persino uno studio legale con 250 anni di storia ha deciso di consolidarsi.

"Dal punto di vista del cliente, questo può essere vantaggioso, poiché apre maggiori opportunità operative per studi legali così consolidati", spiega l'avvocato. "D'altro canto, significa anche una maggiore professionalizzazione e l'introduzione di procedure rigorose, ad esempio per quanto riguarda la verifica dei potenziali clienti. Vengono controllati, ad esempio, per verificare se abbiano una fonte di reddito stabile e legale. Questo permette loro di evitare di avere a che fare con "denaro sporco", ma anche di evitare la possibilità che un cliente sia insolvente. Senza tale verifica, non diventeranno affatto clienti di uno studio del genere. Chiunque abbia a che fare con grandi aziende sa che tutto funziona finché non sorgono problemi. A quel punto è difficile trovare il responsabile e bisogna combattere attraverso hotline o chatbot", aggiunge.

L'avvocato Tkacz sottolinea inoltre che una simile transazione potrebbe peggiorare la situazione degli stessi avvocati dello studio legale, riducendone l'indipendenza.

"E non si tratta di considerazioni etiche, perché tutti devono comunque seguire le regole in vigore in un dato Paese. Ma si tratta di entrare in una dipendenza finanziaria e organizzativa", spiega il consulente legale. "Ovunque si investa un capitale ingente, questo si accumula e quindi, a lungo termine, limita la concorrenza. Naturalmente, oggi non siamo minacciati da un monopolio sul mercato legale, poiché in Polonia è relativamente poco diffuso, soprattutto al di fuori delle grandi città", conclude.

Gli avvocati ribadiscono la posizione dell'Ordine secondo cui un avvocato dovrebbe essere il più vicino possibile alla persona assistita. Tale partnership può includere professionisti anch'essi vincolati dalle regole di condotta professionale.

"Certo, l'obiettivo di qualsiasi attività è il risultato economico, ma per gli avvocati il ​​profitto non dovrebbe essere la priorità. Abbiamo un Codice Deontologico, i cui principi si applicano a tutti gli avvocati e sanzionano coloro che non li comprendono. Tuttavia, un'entità esterna, come un fondo di investimento, non ha tali vincoli deontologici e non è responsabile della loro violazione", conclude l'avvocato.

È importante sottolineare che a maggio l'Ordine degli Avvocati ha approvato un disegno di legge per la cosiddetta partnership tra avvocati. La proposta sarà presentata come petizione a entrambe le Camere del Parlamento. Propone di modificare la Legge sull'Ordine degli Avvocati per consentire la costituzione di tali partnership, ma solo con altre professioni legali. Tuttavia, la proposta di consentire la partecipazione di enti esterni alla professione non è stata approvata. Nel frattempo, si prevede che l'autogoverno della professione legale presenti proposte in merito entro la fine dell'anno.

Tomasz Korpusiński sottolinea che una delle sfide che il settore legale a livello mondiale deve affrontare è il finanziamento di contenziosi civili sempre più costosi e la necessità di investimenti che aumentino l'accesso all'assistenza legale attraverso nuove forme di erogazione più rapide e comode per i clienti, nonché una distribuzione più equa dei servizi legali nella società.

"Di conseguenza, è essenziale sviluppare soluzioni che consentano il coinvolgimento finanziario di soggetti esterni al settore legale nelle operazioni di partnership che coinvolgono consulenti legali, nonché che consentano di combinare la fornitura di assistenza legale con altri servizi. La Direttiva sui Servizi ci obbliga a rimuovere le barriere in questo senso, ma ovviamente con la dovuta cautela e proporzionalità. Tuttavia, le soluzioni provenienti da Paesi con sistemi giuridici specifici, come i Paesi anglosassoni, non possono essere facilmente trasferite nel nostro Paese", afferma il vicepresidente della Camera di Commercio Nazionale per il Diritto e l'Amministrazione.

E indica che è in corso una discussione all'interno dell'autogoverno dei consulenti legali sull'opportunità, la misura e le condizioni in cui ai consulenti legali dovrebbe essere consentito di esercitare la professione nelle società di capitali.

– Si stanno prendendo in considerazione restrizioni significative per garantire che i consulenti legali mantengano il controllo su tale società e altri soggetti indicati nell'atto – spiega il vicepresidente della Camera Nazionale delle Sedi Legali. – Ciò potrebbe significare, ad esempio, che la maggioranza nel consiglio di amministrazione, nell'assemblea dei soci e negli organi di controllo appartenga ad avvocati – conclude.