Les formalités administratives des familles auprès des banques ont battu un record depuis 15 ans et la situation affecte également le secteur.

Les chiffres de l'économie réelle sont de plus en plus alarmants. Outre la perte constante de pouvoir d'achat, une consommation qui évolue de manière inégale et sectorielle, et un taux de chômage en baisse depuis quelques mois , une autre variable, désormais connue, suscite également des inquiétudes.

Les taux de défaut de paiement des prêts augmentent régulièrement depuis six mois cette année, ce qui témoigne de la complexité financière et d'une situation récurrente dans les secteurs « familial » et « privé ». Dans les deux cas, d'ailleurs, juin dernier – dernier mois étudié par la Banque centrale (BCRA) – a enregistré le chiffre le plus élevé du premier semestre 2025.

Si la situation est difficile dans les deux cas, la réalité montre que les perspectives des familles sont encore plus sombres. Les chiffres de la BCRA indiquent que le taux de défaut de paiement était de 2,7 % en janvier dernier et qu'il a continué d'augmenter depuis, atteignant 5,2 % en juin. Entre-temps, les soldes impayés ont grimpé à 2,9 % en février, 3,3 % en mars, 3,7 % en avril et 4,5 % en mai.

Selon les chiffres de l'économiste Christian Buteler, le chiffre atteint en juin est le plus élevé depuis janvier 2010.

Au sein du segment « famille », le type de prêt présentant le plus grand niveau de difficulté de remboursement est le prêt personnel, qui a atteint un plafond et dépassé la moyenne. Le taux de défaut y était de 6,5 % en juin dernier, contre 3,5 % en janvier et 5,6 % en mai.

Ceci est également notable dans le cas des dettes de cartes de crédit. Selon la Banque centrale, des irrégularités concernant 2 % des dettes ont été enregistrées début 2025, mais en six mois, ce chiffre a augmenté pour atteindre 4,9 % en juin dernier.

Dans le même temps, les taux de défaut de paiement des banques privées étaient également en hausse. En juin dernier, ils atteignaient 2,9 %, un niveau nettement inférieur à celui des ménages, même s'il convient de noter qu'au début de l'année, ils étaient de 1,6 %. Comme pour les ménages, la croissance et les ratios les plus notables ont été observés dans les prêts personnels et les cartes de crédit . Les premiers ont atteint un taux de défaut de paiement de 6,4 % (contre 3,4 % en janvier), tandis que les seconds ont atteint 4,4 %, contre 1,8 % en début d'année.

Tous ces chiffres sont déjà présents avant les hausses de taux en cours, de sorte que le marché n'exclut pas la possibilité que les irrégularités de paiement continuent d'augmenter. Dans ce contexte, les banques ne qualifient pas actuellement la situation d'« inquiétante », même si tout porte à croire à une réduction des offres de financement et à des restrictions sur certaines demandes , un processus que la hausse des taux elle-même devrait résoudre.

Pour les ménages, on s'attend non seulement à ce que le niveau de défaut de paiement reste élevé, mais aussi à ce que la consommation globale soit davantage affectée . Les effets se feront bien sûr également sentir dans le secteur privé.

Certains analystes estiment que la hausse des défauts de paiement des entreprises pourrait avoir un impact négatif sur le niveau d'activité . Cette situation pourrait être due, entre autres, à un ralentissement de la croissance dans certains segments, notamment grâce à l'effet de levier financier. Un rapport du cabinet de conseil GMA Capital prévient d'ailleurs qu'à quelques jours de la fin août, l'accès au crédit des entreprises a déjà chuté de 2,3 % ce mois-ci .

La situation difficile que traversent de nombreuses familles, qui se traduit par l'irrégularité des paiements des prêts, se reflète également dans l'avenir. Selon l'Université Torcuato Di Tella, la confiance des consommateurs a chuté de 13,87 % en glissement mensuel en août , soit la plus forte baisse depuis décembre 2023.

Cette variable se produit même si le gouvernement fait preuve d'une bonne gestion de l'inflation , réussissant à la maintenir sous 2 % par mois entre mai et juillet, un objectif que s'était fixé le parti au pouvoir. De ce fait, les prix ont enregistré une hausse de 17,5 % au premier semestre 2025.

Le principal problème réside dans le fait que les salaires peinent de plus en plus à retrouver leur pouvoir d'achat. Le gouvernement n'a jamais été très enclin à stimuler la croissance des revenus, à tel point que les salaires enregistrés dans le secteur privé ont diminué de 0,6 % en termes réels depuis l'arrivée au pouvoir de Javier Milei , avec des seuils de parité salariale généralement compris entre 1 % et 1,5 %, selon le secteur analysé, et un taux d'inflation cumulé de 17,3 % en 2025.

La situation des finances publiques est encore pire. Depuis décembre 2023, elles ont enregistré une perte qui, selon les mesures effectuées, se situe entre 15 % et 30 % , et rien n'indique que cette situation va changer.

Parallèlement à cela, l'activité économique pourrait également être affectée, et certains analystes estiment qu'elle pourrait avoir chuté d'environ 0,3% en juillet par rapport au mois précédent , après la baisse de 0,7% en juin et de 0,1% en mai.