Campari, Diageo'nun sonuçlarının ardından Ekim 2024'ten bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.

(Il Sole 24 Ore Radiocor) - Davide Campari, Milano Menkul Kıymetler Borsası'nda ( FTSE MIB ) ivme kazanıyor ve Ekim 2024'ten bu yana en yüksek seviyesine ulaşıyor. Hisse senedi, Londra Menkul Kıymetler Borsası'nda ( FT-SE 100 ) iyi performans gösteren İngiliz içecek grubu Diageo'nun beklenenden daha iyi sonuçlarıyla yönlendiriliyor. Özellikle, İngiliz şirketi analistlerin beklentilerini aşan yıllık organik satış büyümesi kaydetti. Haziran ayında sona eren mali yıl için net satışlar 20,25 milyar dolara ulaştı, gerçek bazda %0,1 düştü, ancak organik bazda %1,7 arttı. Bu sonuç, şirketin 20,2 milyar dolarlık fikir birliği tahminleri ve %1,4'lük organik artışla karşılaştırılıyor. Hisse başına kazanç (EPS), 161,6 sentlik tahminin üzerinde 164,2 sente ulaştı. Vergi öncesi kâr, bir önceki yılın aynı dönemine göre 5,46 milyar dolardan 3,54 milyar dolara gerilerken, FAVÖK ise %0,7 düşüşle analistlerin beklediği %1,2'lik düşüşün biraz üzerinde gerçekleşti.

Jefferies, "Şirketin kontrol edilebilir faktörlere daha fazla odaklanmasıyla hisselerin bugün daha iyi performans göstermesini bekliyoruz. Toparlanma gözle görülür hale geldikçe, Kâr ve Zarar tablosunda kaldıraç etkisi, serbest nakit akışında (FCF) iyileşme ve iyileşen getiriler bekliyoruz; bu da hisselerin EPS'nin 20 katının üzerinde değer kazanmasına olanak tanıyor," diye yazıyor. 2026 tahminleri özellikle ilgi çekici: Diageo, maliyet tasarrufu hedefini yaklaşık 500 milyon dolardan yaklaşık 625 milyon dolara çıkardı. Organik satış büyümesinin de 2025 mali yılıyla benzer olması ve bugüne kadarki ticaret tarifelerinin etkisi de dahil olmak üzere, organik faaliyet kârı büyümesinin birkaç yüzde puanı olması bekleniyor.

RBC Capital Markets uzmanlarına göre, "Diageo'nun sonuçları piyasa beklentilerini aştı, ancak genel yatırım tablosunu olumlu veya olumsuz yönde önemli ölçüde değiştirmiyor." Analistler, yılın son çeyreğinde kayda değer bölgesel dalgalanmalar yaşanmasına rağmen, uzmanların kazançları "genel olarak tatmin edici " olarak nitelendirdiğini belirtiyor. Yeni yıl için satış büyüme beklentileri mevcut konsensüsle uyumlu, ancak daha güçlü bir organik faaliyet kârı büyümesi olasılığı sunuyor. Sonuçlar heyecan verici olmayabilir, ancak temel tüketim malları sektöründeki şirketler için en önemli kriteri karşılıyor: en azından beklentileri karşıladılar, diye ekliyor Kanada bankası. Bu bağlamda, RBC, Diageo'ya "sektör performansı" notu ve 24 sterlinlik bir hedef fiyat belirledi. Diageo'nun güçlü performansı, Remy Cointreau ve Pernod Ricard'ın Paris'te yükselişe geçmesiyle Avrupa düzeyinde tüm sektörü destekliyor.