Пять причин, по которым семейным офисам стоит инвестировать в технологический сектор Европы прямо сейчас

Семейные офисы долгое время скептически относились к немецким и европейским стартапам, но сейчас они переживают бум. Вот пять причин, почему сейчас самое время инвестировать.

«Подвинься, Сан-Франциско!» — так называется недавняя публикация Себа Джонсона, аналитика европейской технологической экосистемы, в LinkedIn. Он пишет: «Европейский технологический сектор провел совершенно БЕЗУМНОЕ лето...» Джонсон попал в точку: немецкие и европейские стартапы сейчас привлекают миллиарды и пишут истории о новых «единорогах». Parloa , Quantum Systems и Helsing — уже не исключения, а скорее проявления новой нормы. Мы наблюдаем фундаментальные изменения, и семейные офисы, которые принимают в этом участие, теперь имеют наилучшие шансы на получение прибыли и влияние.

Вот пять причин, по которым я в этом убежден: сейчас самое время семейным офисам серьезно рассмотреть возможность включения европейского технологического сектора в свои портфели.

В настоящее время Германия переживает возрождение рынка венчурного капитала. Во втором квартале 2025 года немецкие стартапы привлекли около 2,4 млрд евро — примерно на 45% больше , чем в первом квартале. В первой половине 2025 года было привлечено в общей сложности почти 4 млрд евро . Особого внимания заслуживает тот факт, что более половины капитала было направлено на так называемые раунды масштабирования, то есть финансирование стартапов, уже успешно зарекомендовавших себя на рынке. Это чёткий сигнал о том, что на рынке больше нет только молодых команд основателей, работающих в своих гаражах, а всё больше устойчивых бизнес-моделей, стремящихся к международному росту.

Для семейных офисов это означает, что они больше не работают в условиях неопределенности, а оказываются в более зрелой и безопасной среде. Баланс между риском и потенциальной доходностью сместился в пользу инвесторов.

К концу второго квартала 2025 года в Германии насчитывалось 32 компании-единорога – больше, чем когда-либо прежде. Среди них такие компании, как Parloa в области искусственного интеллекта и Quantum Systems, которая привлекает внимание мировой общественности своими технологиями двойного назначения. Компания Helsing также устанавливает новые стандарты в сфере безопасности, привлекая сотни миллионов долларов финансирования за очень короткий период. Эти примеры показывают, что в Германии возможно создание глобально конкурентоспособной технологической компании.

Такие истории важны для семейных офисов, поскольку они укрепляют доверие. Они доказывают, что капитал здесь не растрачивается впустую на фрагментированном рынке, а создаёт подлинные истории успеха. Немецкая экосистема способна создавать компании с глобальным влиянием, и именно в эту среду семейные офисы могут инвестировать сегодня.

Особенно интересно то, что европейская технологическая сфера фокусируется не только на традиционных темах программного обеспечения, но и осваивает новые направления. На искусственный интеллект сейчас приходится более половины объёма инвестиций в Германии. Зелёные технологии, технологии здравоохранения, оборонные технологии и технологии двойного назначения также вызывают большой интерес. Эти сектора не только являются зонами роста, но и имеют социальную значимость. Они дают ответы на такие вопросы, как изменение климата, энергетическая безопасность и здравоохранение — темы, которые часто затрагивают уровень ценностей для семей предпринимателей.

Таким образом, семейные офисы, инвестирующие в эту сферу, могут получить двойную выгоду: от привлекательных возможностей получения дохода и от возможности использовать капитал таким образом, чтобы обеспечить долгосрочный эффект. Это делает такие инвестиции особенно привлекательными для поколения, которое мыслит не только экономически, но и социально.

Многие семейные офисы сталкиваются с той же проблемой при инвестировании в технологии: им не хватает не только капитала, но и доступа, ноу-хау и уверенности для принятия обоснованных решений. Рынок запутан, оценка сложна, а технологии стремительно развиваются. Те, у кого нет глубоких связей с отраслью, рискуют упустить ключевые тенденции или инвестировать в переоцененные компании.

Именно здесь венчурные фонды могут сыграть решающую роль. Они объединяют капитал и инновации: выявляют перспективные стартапы, оценивают бизнес-модели, тестируют масштабируемость и поддерживают команды основателей на ранних этапах. Венчурные фонды — ценные партнёры для семейных офисов, поскольку открывают доступ к экосистеме, обеспечивают налаживание связей и упрощают оценку рисков. Вместо того чтобы полагаться исключительно на публичные предложения или информацию из вторых рук, семейные офисы могут использовать венчурных фонды для целенаправленных инвестиций в проекты с реальным потенциалом.

Семейные офисы отличаются от традиционных венчурных фондов одним важным свойством: они способны мыслить более долгосрочно. У них нет жёстких условий, им не нужно вынуждать инвесторов выходить из проекта через пять-семь лет, но они обладают терпением. Это преимущество идеально подходит многим европейским технологическим стартапам, нуждающимся в надёжном капитале, который сможет поддержать их даже в трудные времена.

В сочетании с венчурными фондами это создаёт модель, которая может стать уникальной для Европы: капитал, который не просто стремится к прибыли, но и фактически создаёт компании. Венчурные фонды предоставляют ноу-хау, инфраструктуру и доступ к рынку, а семейные офисы – финансирование и долгосрочные перспективы. Вместе они создают среду, в которой стартапы не только быстро раскручиваются, но и развиваются устойчиво. Это огромное преимущество для технологической сферы в Европе и возможность для семейных офисов стать частью развития, которое одинаково важно как с экономической, так и с социальной точки зрения.

В последние годы Европа доказала, что может не только идти в ногу со временем, но и устанавливать собственные стандарты. Немецкие стартапы, такие как Parloa, Quantum Systems и Helsing, демонстрируют, что инновации и масштабирование возможны и здесь. Рост инвестиций свидетельствует о зрелости рынка. Теперь семейным офисам предстоит воспользоваться этим импульсом. Те, кто делает ставку на грамотное партнёрство с венчурными капиталистами и сочетает капитал с предпринимательской интуицией, могут сегодня заложить фундамент для будущих технологических успехов.