Стратегия выкупа акций компаний нижнего среднего сегмента рынка: Munich Private Equity Partners запускает шестое поколение фонда фондов

Munich Private Equity Partners (MPEP), инвестиционный бутик, специализирующийся на фондах прямых инвестиций и фондах для институциональных инвесторов, запустил MPEP VI. Шестой фонд фондов будет следовать той же стратегии, что и его предшественники, и инвестировать исключительно в первичные фонды со стратегией выкупа акций компаний нижнего и среднего сегментов рынка. Основное внимание уделяется инвестиционным регионам Европы и Северной Америки.

Благодаря отдельным инструментам для каждого инвестиционного региона профессиональные инвесторы могут гибко адаптировать свое региональное распределение европейских и североамериканских фондов к своим потребностям на момент инвестирования.

MPEP VI — активно управляемый фонд, не привязанный ни к одному индексу. По данным MPEP, оба региональных инструмента классифицируются как продукты, подпадающие под статью 8 Регламента о раскрытии информации об устойчивом финансировании (SFDR).

Общий целевой объем составляет 350 миллионов евро. Ранее управляющий активами планировал выделить 300 миллионов евро на так называемую программу Lower Mid-Market Fund Generation MPEP V. Программа значительно превысила этот целевой объем в процессе сбора средств: MPEP V закрылась в ноябре 2024 года с капитальными обязательствами в размере 440 миллионов евро, согласно MPEP.

«Наша цель — не добиться быстрого роста активов под управлением, а скорее извлечь выгоду из высокого потенциала доходности нижнего среднего рынка для наших инвесторов посредством партнерства с лучшими управляющими фондами», — объясняет управляющий директор MPEP Кристофер Бер.

И: «Поэтому мы намеренно инвестируем исключительно в первичные фонды, поскольку убеждены, что дополнительные критерии принятия решений, такие как четкая ориентация на «бесплатное, бесплатное» совместное инвестирование и поток вторичных сделок, могут существенно ограничить выбор управляющих». MPEP намерен основывать свой процесс отбора исключительно на качестве менеджеров.

Поставщик фонда фондов намерен инвестировать в десять-двенадцать фондов нижнего и среднего сегментов рынка в каждом инвестиционном регионе: «Критерии выбора целевых фондов включают, среди прочего, ведущие в отрасли результаты предыдущих инвестиционных программ, значительные инвестиции со стороны управляющих фондами с использованием собственного капитала, конкурентные преимущества в поиске ресурсов и подтвержденный опыт в стратегическом и операционном развитии компаний на всех этапах рынка».