Poupança administrada na Itália: players especializados ultrapassam 47%

Nos últimos cinco anos, de 2019 a 2024, o patrimônio financeiro investível na Itália, líquido de ativos imobiliários e não administráveis, passou de aproximadamente 3,1 trilhões para quase 3,7 trilhões de euros , com uma taxa média de crescimento anual de 3,4%. Além disso, não só o patrimônio investível aumentou, mas o modelo de gestão também mudou: cada vez mais voltado para consultoria, personalização e digital. Em 2024, players especializados, como bancos, redes de consultores financeiros, bancos privados e divisões privadas de grandes bancos e family offices, controlam 47,7% do mercado, ultrapassando os canais tradicionais, como bancos comerciais, agentes de seguros e o canal postal. É o que emerge da análise da Excellence Consulting , que utilizou dados do Banco da Itália sobre o contexto italiano da poupança administrada nas principais entidades bancárias.

“A gestão de patrimônio na Itália vem premiando modelos especializados há alguns anos, incentivando também os grandes bancos a criar divisões dedicadas e reduzindo o peso dos bancos comerciais tradicionais”, afirmou Maurizio Primanni , CEO do grupo Excellence. “Nos últimos anos, as redes de assessoria financeira aumentaram significativamente seu impacto no mercado graças a modelos baseados em consultoria patrimonial, capazes de responder às necessidades dos clientes. Bancos ou divisões de private banking se equiparam para gerenciar as necessidades complexas de clientes de alto perfil, enquanto os Family Offices oferecem com sucesso aos clientes de alto patrimônio líquido uma abordagem integrada para gestão de patrimônio, proteção e sucessão. A médio prazo, essas tendências correm o risco de penalizar os bancos comerciais de pequeno e médio porte que não conseguirão desenvolver modelos competitivos na gestão do patrimônio financeiro dos clientes.”

Nos detalhes do estudo, as Redes Bancárias de consultores financeiros estão liderando essa transformação. Players como Fideuram , Mediolanum , Fineco , Banca Generali , Allianz Bank e Azimut aumentaram sua participação de mercado de 15,9% para 20,6% entre 2019 e 2024, com um aumento de 4,7 pontos percentuais. Os ativos dos players relacionados apenas a clientes particulares administrados pelas Redes Bancárias aumentaram de aproximadamente 286 para quase 400 bilhões de euros.

O setor privado também registrou uma expansão significativa. As principais estruturas, como ISP Private Banking , UniCredit Private Banking , Banca Aletti , Banca Cesare Ponti , Credem Euromobiliare Private Banking , Crédit Agricole Private Banking , BNL Private Banking , aumentaram sua participação de 19,1% para 22,8%, com um aumento de 3,7 pontos. Na frente de Family Office, organizações independentes dedicadas à gestão de grandes ativos familiares, o avanço é igualmente significativo. Operadores como Tosetti Value , Global Wealth Management , Nextam Partners , Spafid e Unione Fiduciaria SOA aumentaram sua participação de mercado de 2,5% para 4,3%, com um aumento de 1,8 pontos.

Ao mesmo tempo, o peso dos operadores generalistas está diminuindo. Os bancos comerciais – Intesa Sanpaolo , UniCredit , Banco BPM , BPER Banca , MPS , Crédit Agricole Italia – juntamente com os agentes de seguros e o canal postal, passaram de 62,4% em 2019 para 52,1% em 2024, com uma perda de 10,3 pontos percentuais. Ao mesmo tempo, os Players Digitais também estão abrindo caminho no mercado. Fintech e plataformas de gestão de investimentos digitais, como Moneyfarm , Fideuram Direct , Euclidea , Tinaba e Gimme5 , ainda não conseguiram conquistar uma fatia de mercado significativa na Itália, seu peso ainda é inferior a 1%, mesmo que esteja crescendo. Em breve veremos se mesmo grandes players digitais internacionais como o Revolut , ou bancos estrangeiros como o BBVA com suas plataformas digitais, conseguirão crescer em nosso mercado.

“O setor de gestão de ativos está entrando em uma fase de consolidação rumo a modelos cada vez mais especializados e digitais. Clientes com alto patrimônio líquido continuarão buscando soluções cada vez mais personalizadas e serviços de alta tecnologia. As novas gerações, por outro lado, recorrerão cada vez mais a plataformas digitais transparentes e focadas na experiência ideal do cliente. Nesse cenário, a vantagem competitiva pertencerá àqueles que conseguirem integrar modelos de consultoria holística com competências especializadas e plataformas digitais com alto nível de personalização. O futuro da gestão de patrimônio será cada vez mais personalizado, segmentado e orientado por dados”, explicou Primanni .