Taxas de juros podem cair para 2,75%: você deve fazer uma hipoteca indexada?

As taxas de juros estão em trajetória descendente, deixando os tomadores de empréstimos hipotecários se aproximando do fim de seus contratos atuais com uma decisão a tomar.

A maioria das famílias com hipoteca tem taxas fixas, com a maioria tendendo a escolher entre uma taxa fixa de dois anos ou uma taxa fixa de cinco anos.

Das 7,1 milhões de famílias atualmente com contratos de taxa fixa, cerca de 1,6 milhão precisam mudar para uma nova taxa ao longo deste ano, de acordo com a UK Finance.

Há também cerca de 540.000 mutuários com taxa variável padrão. Essa é a taxa que as pessoas acabam usando quando seu contrato fixo termina e não conseguem mudar para um novo.

Há também 591.000 famílias com hipotecas indexadas. Estas, essencialmente, acompanham a taxa básica de juros do Banco da Inglaterra , acrescida de uma porcentagem. Por exemplo, taxa básica (4,25%) mais 0,5%, resultando em uma taxa geral de 4,75%.

As hipotecas indexadas são populares porque algumas não têm encargos de pagamento antecipado e, portanto, podem ser quitadas ou canceladas sem penalidade.

Há também um potencial argumento crescente para a escolha de uma hipoteca indexada, já que a expectativa é que as taxas de juros caiam ainda mais nos próximos 12 meses.

Ontem, o Banco da Inglaterra cortou as taxas de juros pela quarta vez desde agosto do ano passado.

Os mercados estão prevendo mais três cortes de 0,25 ponto percentual pelo banco central antes do final do ano. Isso pode significar que as taxas de juros chegarão a 3,5% até o Natal.

Esse é um consenso de mercado compartilhado por muitos, embora haja alguns que pensem que a taxa básica pode ser cortada ainda mais ou mais rápido do que isso.

Analistas do Morgan Stanley estão prevendo que as taxas de juros do Reino Unido atingirão 3,25% até o final do ano.

O banco americano prevê que o Banco da Inglaterra continuará cortando as taxas de juros nos primeiros meses do ano que vem, com as taxas de juros se fixando em 2,75% no primeiro semestre de 2026, onde eles acreditam que permanecerão no futuro próximo.

Analistas do Morgan Stanley acreditam que a economia do Reino Unido enfrentará dificuldades neste ano, forçando o Banco da Inglaterra a tomar medidas e cortar as taxas de forma mais agressiva.

Eles argumentam que o menor crescimento do PIB será exacerbado por uma desaceleração na renda disponível das famílias.

Enquanto isso, economistas da Oxford Economics estão prevendo que a taxa básica cairá para 2,5% em 2027, onde eles acreditam que permanecerá ao longo de 2028 e 2029.

Eles acreditam que as taxas de juros cairão para 3,75% até dezembro deste ano, depois para 3% no ano que vem e depois para 2,5% em 2027.

Atualmente, as hipotecas indexadas são mais caras do que as de taxa fixa, então os tomadores de empréstimo terão que abrir mão de economias de curto prazo na esperança de economias maiores no futuro — e isso, claro, não é de forma alguma garantido.

As menores taxas fixas de cinco e dois anos para alguém que está refinanciando sua hipoteca estão agora em 3,84%, oferecidas pela Nationwide Building Society, embora venham com uma taxa de £ 1.495.

Isso está disponível para famílias que estão refinanciando a hipoteca com pelo menos 40% do patrimônio líquido de sua casa.

Alguém que garanta uma hipoteca de £ 200.000 com prazo de pagamento de 25 anos pode esperar pagar £ 1.038 por mês com o acordo da Nationwide, sem incluir a taxa de £ 1.495.

Em termos das melhores ofertas de financiamento com juros mais altos para quem está refinanciando com pelo menos 40% de capital próprio, o Santander está oferecendo atualmente um contrato de dois anos a 4,35% (taxa básica mais 0,1%). O contrato tem uma taxa de £ 1.058, mas não há cobrança de juros por pagamento antecipado.

Alguém com uma hipoteca de £ 200.000 e um prazo de pagamento de 25 anos esperaria pagar £ 1.095 por mês com o Santander para começar.

Mas é claro que, se as taxas de juros caíssem para 3,25% até o final do ano, a taxa de juros cairia para 3,35% e os pagamentos mensais para £ 985.

Se os analistas do Morgan Stanley estiverem corretos e as taxas caírem para 2,75% no primeiro semestre do ano que vem, então, em junho, a situação poderá ser ainda melhor.

A taxa de hipoteca terá caído para 2,85% e os pagamentos mensais para £ 933.

Se isso acontecesse, as hipotecas de taxa fixa disponíveis também poderiam ser menores, permitindo que alguém as fixasse em taxas mais baixas do que as atuais.

No entanto, tudo isso depende de previsões corretas. Diversos fatores podem desequilibrar as previsões: inflação crescente, tarifas comerciais e recessões, para citar alguns.

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As previsões também devem ser sempre encaradas com cautela.

Afinal, no início do ano passado, os mercados previam seis ou sete cortes nas taxas de juros em 2024. No final, houve apenas dois.

"Vale a pena considerar os rastreadores", diz Chris Sykes, especialista em financiamento imobiliário. "No entanto, as taxas fixas ainda são de longe a opção mais popular."

'Os rastreadores geralmente estão chegando com um prêmio de cerca de 0,5-0,75 por cento no momento em comparação com taxas fixas comparáveis ​​de dois anos.

'A questão na mente de todos é quando esse rastreador cairia abaixo da taxa fixa e se isso aconteceria rápido o suficiente para efetivamente lucrar com o rastreador.

'Se levar seis meses para a base cair 0,5-0,75 por cento, então você terá pago um prêmio por seis meses, e então precisará que ele caia abaixo disso para que você possa obter lucro.'

No final das contas, pode ser uma aposta que vale a pena, principalmente para aqueles que gostam da flexibilidade adicional de poder mudar o produto da hipoteca ou pagar antecipadamente sem multas.

Aaron Strutt, da corretora Trinity Financial, disse: "A maioria dos tomadores de empréstimo tende a optar por uma taxa indexada quando querem uma hipoteca flexível sem nenhuma taxa de pagamento antecipado, geralmente porque não querem ficar presos à venda de sua propriedade ou a uma mudança futura em suas finanças, local de trabalho ou condições de moradia.

'O Halifax tem uma taxa de dois anos que acompanha a taxa básica mais 0,11 por cento e, embora tenha uma taxa de arranjo de £ 1.499, não tem nenhuma taxa de pagamento antecipado.

'O rastreador de dois anos do Santander é 0,1 por cento acima da taxa básica para hipotecas de até £ 1,5 milhão e também não tem nenhuma penalidade de saída antecipada.'