Dylan Field z Figmy zarobi około 60 mln dolarów w ramach IPO, a Index, Kleiner, Greylock i Sequoia również sprzedadzą

Gdy w poniedziałek Figma ogłosiła swój początkowy oczekiwany przedział cenowy (25–28 USD) , ujawniła również nietypową decyzję dotyczącą długo oczekiwanej oferty publicznej.

Umożliwi to obecnym akcjonariuszom sprzedaż większej liczby akcji niż planuje sprzedać spółka, i to w znacznym stopniu. Spółka planuje zaoferować około 12,5 miliona akcji. Jednak obecni akcjonariusze będą mogli spieniężyć prawie 24,7 miliona akcji, poinformowano.

Ponadto, jeśli ta oferta publiczna okaże się tak popularna, jak wszyscy przewidują, dotychczasowi akcjonariusze otrzymają możliwość sprzedaży łącznie nawet 5,5 miliona akcji.

Założyciel i prezes Figmy, Dylan Field, ujawnił, że planuje sprzedać 2,35 miliona akcji. Przy średnim kursie sprzedaży zgarnie ponad 62 miliony dolarów. (Kwota ta może być znacznie wyższa, jeśli ceny w IPO również przekroczą 28 dolarów).

Nawet po tej sprzedaży, nadal będzie posiadał ogromną liczbę akcji i kontrolował firmę. Po debiucie giełdowym będzie posiadał 74% praw głosu. Wynika to z prawa głosu wynoszącego 15 głosów na akcję dla akcji klasy B, które kontroluje, a także prawa głosu z akcji klasy B jego współzałożyciela, Evana Wallace'a, jak wynika z raportu S-1 .

Najwięksi inwestorzy venture capital Figmy również spieniężają część akcji, w tym Index, Greylock, Kleiner Perkins i Sequoia. Jeśli popyt na nadwyżkę akcji będzie wysoki, spieniężą od 1,7 do 3,3 miliona akcji na osobę. Powinno to pozwolić im zwrócić część gotówki swoim inwestorom na tym pozbawionym płynności rynku venture capital.

Należy jednak zauważyć, że każdy z tych inwestorów zachowuje lwią część swoich udziałów w Figmie. Tę, w dużej mierze wtórną, sprzedaż można interpretować w ten sposób, że gdyby firma nie otworzyła sprzedaży akcji dla obecnych inwestorów, mogłaby nie mieć wystarczającej liczby akcji, aby zaspokoić popyt.

Jak można się spodziewać, firma nie zarobi na akcjach sprzedawanych przez akcjonariuszy. Jeśli jednak cena akcji przekroczy ogłoszony przedział (co często zdarza się w przypadku gorących ofert publicznych), Figma, podobnie jak jej akcjonariusze, zbierze więcej.

Przed ustaleniem ceny eksperci od IPO spodziewali się, że Figma sprzeda akcje o wartości około 1,5 miliarda dolarów. Jeśli cena przekroczy ten przedział, Figma będzie największym IPO w 2025 roku. IPO może się odbyć w przyszłym tygodniu, więc wkrótce się przekonamy. Figma odmówiła dalszego komentarza.