Wartość i sztuczna inteligencja w jednej spółce: Chiński wszechstronny gracz: jeśli nie kupisz teraz, to będzie twoja wina!

Witamy w wallstreetONLINE TrendFinder – Baidu

Zyski na giełdzie często wymagają sporej cierpliwości. Chińska spółka internetowa i technologiczna Baidu wystawiła inwestorów na szczególnie trudną próbę w ostatnich latach – pomimo że firma oferuje wszystko, czego inwestor mógłby sobie życzyć: szeroki model biznesowy, solidny bilans, a wszystko to w niezwykle przystępnej cenie.

Z najpopularniejszego dostawcy wyszukiwarek w Chinach, Baidu przekształciło się w firmę technologiczną, która kładzie silny nacisk na badania i rozwój. Jej platforma autonomicznej jazdy Apollo jest uważana za lidera technologicznego i wyprzedza AutopilotaTesli o lata świetlne. Ponadto Ernie to niezwykle wydajny chatbot, który jest stale rozwijany pomimo ograniczeń eksportowych dotyczących półprzewodników AI.

Te wydarzenia przez długi czas pozostawały niezauważone – ale ogłoszone we wtorek partnerstwo z firmą przewozową Uber przyciągnęło uwagę Baidu . Ponadto perspektywa zniesienia ograniczeń eksportowych na półprzewodniki AI doprowadziła do znacznych wzrostów cen akcji chińskich spółek technologicznych. Te wydarzenia spowodowały znaczny wzrost kursu akcji, po którym mogą nastąpić dalsze wzrosty.

Sygnały wykresu Baidu

• Krótkoterminowy trend wzrostowy: Po kwietniowym spadku akcje znajdują się na ścieżce odbicia, skutecznie ustanawiając krótkoterminowy trend wzrostowy.
• Pierwsze sygnały kupna: Wskaźniki techniczne również uległy poprawie, pojawiły się pierwsze procykliczne sygnały kupna.
• Zbliża się wybicie: Baidu handluje się z prawdopodobieństwem wybicia się ponad 200-dniową średnią kroczącą, która definiuje długoterminowy trend, co mogłoby wskazywać na odwrócenie trendu.
• Szanse na wysokie zyski: Akcje spółki oferują duże możliwości wzrostu, również dlatego, że jej wycena jest praktycznie bezkonkurencyjna.

Baidu już niedługo nie będzie takie tanie!

Ogólnie rzecz biorąc, akcje Baidu znajdują się w trendzie spadkowym po osiągnięciu historycznego maksimum na poziomie około 354,00 USD w lutym 2021 r. Jednak od około roku widoczne są wysiłki kupujących, aby zbudować dołek, co oznacza, że w średnim terminie można mówić o trendzie bocznym.

Pod koniec zeszłego lata nastąpił gwałtowny, choć nietrwały, ruch przeciwny. Od tego czasu ruch cenowy był ograniczony na górze i zorientowany głównie na średnie kroczące, których przekroczenie lub przekroczenie nie miało zasadniczo żadnych konsekwencji i nie dawało trwałego impulsu.

W kwietniu, wraz z eskalacją sporu handlowego między USA a Chinami, doszło do szczególnej sytuacji, w której horyzontalne wsparcie na poziomie 80,00 USD zostało przekroczone. Od tego czasu jednak akcje spółki znajdują się na ścieżce odbicia, czemu towarzyszą rosnące wskaźniki techniczne.

Coś się dzieje we wskaźnikach technicznych

Ten szczegół jest istotny, ponieważ sugeruje stały trend wzrostowy. Tezę tę potwierdza wyznaczenie linii trendu wzrostowego i odbicie średnich kroczących. Wzrost cen we wtorek pomógł kursowi osiągnąć komfortową odległość od obserwowanej 200-dniowej średniej kroczącej, choć już w środę grozi mu ponowne zejście poniżej niej.

Niemniej jednak, poprawa osiągnięta w ostatnich tygodniach była znacząca. Wskaźnik siły względnej (RSI) sygnalizuje wstępne tendencje techniczne, osiągając poziom powyżej 50, podczas gdy wskaźnik siły trendu MACD wzrósł powyżej linii zerowej, potwierdzając trend wzrostowy. Znajduje się on również powyżej linii sygnałowej, co sugeruje możliwość przyspieszenia trendu.

Zabezpieczone od dołu, dużo miejsca u góry

Chociaż akcje są dobrze chronione przed spadkami przez 50-dniową średnią kroczącą (50-dniową średnią kroczącą) i poziome wsparcie na poziomie 85,00 USD, a także linię trendu wzrostowego, oferują one dużo miejsca na wzrosty. Chociaż istnieje poziomy opór na poziomie 95,00 USD, a tuż za nim znajduje się linia trendu spadkowego, prawdziwą przeszkodą – o czym świadczy korekta w środku tygodnia – jest 200-dniowa średnia krocząca.

Jeśli ten poziom zostanie ponownie przekroczony, akcje mogą szybko wzrosnąć do 105,00 USD, co oznacza natychmiastowy potencjał wzrostu o ponad 15%. Jeśli ten wzrost doprowadzi do trwałego odwrócenia trendu, 52-tygodniowy szczyt na poziomie 115 USD może być również celem w średnim terminie.

Akcje są po prostu zbyt tanie, aby je ignorować

Biorąc pod uwagę wycenę spółki, nawet wyższe ceny byłyby uzasadnione. Akcje Baidu są obecnie wyceniane na 9,8-krotność oczekiwanych zysków w tym roku obrotowym. To o jedną trzecią poniżej zarówno średniej historycznej, jak i średniej branżowej, co podkreśla, jak tanie są obecnie te akcje.

Baidu wypada imponująco również pod względem innych wskaźników wyceny. Szczególnie wysokie dyskonto w porównaniu z branżą wykazuje wskaźnik wartości przedsiębiorstwa do zysku operacyjnego (EV/EBITDA), gdzie Baidu jest notowane z dyskontem wynoszącym 12,6%. Przy wskaźniku ceny do wartości księgowej na poziomie około 0,8, spółka jest notowana o 62,8% poniżej średniej wartości w branży. Wynika to przede wszystkim z wysokiego poziomu rezerw płynności, które wynoszą prawie 20 miliardów dolarów – przy kapitalizacji rynkowej na poziomie 32,1 miliarda dolarów.

Biorąc pod uwagę korzystną wycenę i solidny bilans spółki, większość analityków jest optymistycznie nastawiona. Spośród 33 opinii, akcje otrzymały 17 rekomendacji „kupuj”, a kolejne trzy rekomendacje „przeważaj”. Dla porównania, wydano 12 rekomendacji „trzymaj” i jedną rekomendację „sprzedaj”. Ogólnie rzecz biorąc, daje to wyraźną rekomendację kupna. Eksperci z Wall Street podają średnio cenę docelową na poziomie 104,75 USD, co odpowiada wzrostowi o 21,2%. Jest to zgodne z cenami docelowymi wynikającymi z wykresu.

Baidu w skrócie

• ISIN: US0567521085
• Kapitalizacja rynkowa: 32,1 miliarda dolarów
• Stopa dywidendy: -
• Wskaźnik P/E 2025: 9,8
• Średnia rekomendacja analityka: Kup
• Wartość uczciwa (według konsensusu): 104,75 USD
• Potencjał wzrostu: 21,2 procent

Pomysł dźwigni TrendFinder

Baidu to nie jedyna chińska akcja, która odnotowała znaczące wzrosty w tym tygodniu; Alibaba i inne firmy również odnotowują wzrosty cen. Świadczy to o dużym zainteresowaniu akcjami chińskich spółek technologicznych i może doprowadzić do kolejnej fali wzrostów. Biorąc pod uwagę znacząco niedowartościowaną wycenę, Baidu znajduje się w szczególnie obiecującej sytuacji pod względem wzrostu cen.

Inwestorzy, którzy chcą wykorzystać niewykorzystany potencjał akcji i wygenerować nieproporcjonalnie wysokie zyski, mogą to zrobić z warrantem kupna JT3ZU6 . Warrant ten ma cenę wykonania 85,00 USD i termin ważności do 16 stycznia 2026 r. Efektywna dźwignia finansowa (omega) wynosi 4,0, a potencjał wysokich zysków, jak pokazuje poniższy profil wypłat dla przykładowych przypadków:

Ale uwaga: jeśli cena wykonania Baidu spadnie poniżej 85,00 USD w momencie wygaśnięcia, JT3ZU6 wygaśnie bezwartościowo. Istnieje zatem ryzyko całkowitej straty. Aby zmniejszyć to ryzyko, należy sprzedać pozycję, jeśli kurs akcji spadnie trwale (tj. przynajmniej w oparciu o tygodniową cenę zamknięcia) poniżej 80 USD.

Autor: Max Gross, zespół redakcyjny wallstreetONLINE