De astronomische groei van Palantir in 3 grafieken

Palantir De astronomische stijging van het aandeel sinds de beursintroductie op de New York Stock Exchange in 2020 was ronduit wervelend.

In bijna vijf jaar tijd is het in Denver gevestigde bedrijf, waarvan de medeoprichters de bekende durfkapitalist Peter Thiel en de huidige CEO Alex Karp zijn, met meer dan 1700% gestegen. Tegelijkertijd heeft de waardering nieuwe hoogten bereikt en overtreft het enkele van 's werelds technologiegiganten met veel hogere omzetten.

Het softwarebedrijf dat gebruikmaakt van kunstmatige intelligentie zette zijn opmars vorige week voort, nadat het in het eerste kwartaal een omzet van meer dan 1 miljard dollar had behaald. Daarmee werden nieuwe records gebroken en steeg de marktwaarde van 430 miljard dollar.

Sinds april 2025 is de koers niet meer onder de $ 100 geweest. De laatste keer dat het aandeel onder de $ 10 werd verhandeld, was in mei 2023, waarna het gestaag omhoog ging.

Particuliere beleggers zijn een belangrijk onderdeel van de kracht van het aandeel.

Volgens gegevens van Goldman Sachs investeerde de detailhandel vorige maand 1,2 miljard dollar in Palantir-aandelen .

Hieronder leest u meer over de groei van Palantir in de afgelopen vijf jaar en hoe het bedrijf zich verhoudt tot vergelijkbare megacaps.

Overheidsopdrachten zijn sinds de oprichting een van de grootste groeigebieden van Palantir.

De omzet van de Amerikaanse overheid groeide het afgelopen kwartaal met 53% tot $ 426 miljoen. De overheid was goed voor 55% van de totale omzet van het bedrijf, maar de commerciële sector laat veelbelovende resultaten zien. Die omzet in de VS groeide het afgelopen kwartaal met 93%, aldus Palantir.

Toch is het Amerikaanse leger een van de oudste klanten van het bedrijf.

Eerder deze maand tekende het bedrijf een contract ter waarde van maximaal $ 10 miljard voor data en software om de efficiëntie te stroomlijnen en te voldoen aan de groeiende militaire behoeften. In mei verhoogde het Ministerie van Defensie de overeenkomst met Palantir voor AI-gestuurde slagveldcapaciteiten met $ 795 miljoen.

"Wij geloven nog steeds dat Amerika de leider van de vrije wereld is, dat het Westen superieur is", zei Karp eerder deze maand tijdens een conference call over de winstcijfers. "We moeten voor deze waarden vechten; we moeten Amerikaanse bedrijven, en vooral onze regering, een oneerlijk voordeel geven."

De VS zijn een belangrijke motor achter de groei van Palantir, vooral omdat het bedrijf steeds meer contracten met het Amerikaanse leger binnenhaalt.

Palantir zei dat de VS momenteel goed is voor ongeveer driekwart van de totale omzet. De internationale commerciële omzet daalde het afgelopen kwartaal met 3% en analisten hebben hun zorgen geuit over de groei van dat segment.

In de afgelopen vijf jaar zijn de Amerikaanse inkomsten bijna vervijfvoudigd, van $ 156 miljoen naar ongeveer $ 733 miljoen. De inkomsten buiten de VS zijn verdubbeld, van ongeveer $ 133 miljoen naar $ 271 miljoen.

De marktkapitalisatie van Palantir is het afgelopen jaar snel gestegen, omdat investeerders inzetten op de AI-tools van het bedrijf. Ondertussen is de aandelenkoers met bijna 500% gestegen.

Door de snelle opkomst behoorde Palantir tot de top 10 van Amerikaanse techbedrijven en de top 20 van meest waardevolle Amerikaanse bedrijven . Maar Palantir genereert slechts een fractie van de omzet van de bedrijven op die lijsten.

Palantir rapporteerde afgelopen kwartaal voor het eerst een kwartaalomzet van meer dan 1 miljard dollar en de verwachte koers-winstverhouding is gestegen tot meer dan 280 keer.

Ter vergelijking: Apple en Microsoft boekten in die periode een omzet van respectievelijk $ 94 miljard en $ 76 miljard en hebben een koers/winstverhouding van bijna 30 keer.

De toekomstige koers-winstverhouding (K/W) is een waarderingsmaatstaf die de toekomstige winst van een bedrijf vergelijkt met de huidige aandelenkoers. Hoe hoger de K/W, hoe hoger de groeiverwachtingen of hoe meer overgewaardeerd het activum is. Een lagere koers-winstverhouding duidt op een tragere groei of een ondergewaardeerd activum.

De meeste aandelen van de Magnificent Seven, met uitzondering van Nvidia en Tesla hebben een verwachte koers-winstverhouding (PE) die rond de 20 en 30 schommelt. Nvidia wordt verhandeld tegen meer dan 40 keer de verwachte winst, terwijl Tesla rond de 198 keer noteert.

Op dit niveau betalen investeerders een forse premie om aandelen te bezitten van een van de populairste AI-aandelen op Wall Street, omdat de waardering ervan tot astronomische hoogten is gestegen.

"Dit is een uniek, echt uitzonderlijk kwartaal, en we zijn er erg trots op", zei Karp tijdens een conference call over de resultaten van Palantir over het tweede kwartaal. "Het spijt ons dat onze haters teleurgesteld zijn, maar er zijn nog veel meer kwartalen waarin we teleurgesteld zullen zijn."

Gabriel Cortes van CNBC heeft een bijdrage geleverd aan dit verhaal.