Cedae huurt banken in om de verkoop van een belang in het bedrijf en de beursnotering ervan te evalueren

Het staatsbedrijf voor water en riolering van Rio de Janeiro (Cedae) heeft financiële adviseurs ingehuurd om de verkoop van een minderheidsbelang of een beursintroductie (IPO) te beoordelen, aldus bronnen die bekend zijn met de zaak. In de komende 90 dagen moet worden besloten wat de beste koers voor de holding van de groep is.

Het consortium Hidro Rio, gevormd door de banken BR Partners en BTG Pactual en het advocatenkantoor Machado Meyer, kwam als winnaar uit de bus in de strijd om de adviseurs die het bedrijf zouden helpen een oplossing te bedenken waar het bedrijf zijn kapitaal uit zou kunnen halen, aldus ingewijden.

Bij een verkoop met een minderheidsbelang zou het aandeel rond de 30% liggen, terwijl de deal meer dan R$ 1,5 miljard waard zou kunnen zijn. Een probleem voor de IPO is dat de markt dit jaar moeilijk is voor dit soort operaties, vanwege de hoge rentetarieven. De meest recente beursgang in Brazilië was bijna vier jaar geleden, in augustus 2021.

Privatisering

Cedae werd in 2021 geprivatiseerd. Bij de eerste veiling in april leverde de concessie van de blokken 1, 2 en 4 R$ 22,7 miljard op. Aegea won de blokken 1 (zuidelijke zone en 18 andere gemeenten) en 4 (centrum- en noordzone plus 8 gemeenten), voor respectievelijk R$ 8,2 miljard en R$ 7,203 miljard. Iguá Saneamento nam Blok 2 (Barra da Tijuca, Jacarepaguá en twee andere gemeenten) over voor R $ 7,286 miljard.

Blok 3 trok bij deze eerste poging geen geïnteresseerden. Het perceel omvatte zes gemeenten en het westelijke deel van Rio de Janeiro, dat gemarkeerd was door acties van milities. Om de aantrekkelijkheid te vergroten, werd het project opnieuw ontworpen en omvat nu, naast de wijken van Rio de Janeiro, 20 gemeenten in het binnenland. In december 2021 versloeg Águas do Brasil Aegea en won de concessie voor R$ 2,201 miljard, een premie van 90% boven de minimumwaarde.