Banco do Brasil rapporteert winst van R$ 7,3 miljard van januari tot en met maart 2025

De winst van Banco do Brasil (BB) begon 2025 met een daling. De financiële instelling boekte van januari tot en met maart een aangepaste nettowinst van R$ 7,3 miljard, een daling van 20,7% vergeleken met dezelfde periode vorig jaar en van 23% vergeleken met het vierde kwartaal van 2024, zo blijkt uit de balans die de instelling donderdagavond 15 maart publiceerde.

Dat was de eerste daling na 16 opeenvolgende kwartalen van winstgroei, vergeleken met de winst in dezelfde periode een jaar eerder. De nieuwe boekhoudregels en wanbetalingen in de agrarische sector, een sector waarin de bank toonaangevend is, waren een zware last.

BB meldde in een nota dat de inwerkingtreding van een resolutie van de Nationale Monetaire Raad (CMN), die de boekhouding van financiële instellingen wijzigde, het resultaat beïnvloedde. De nieuwe regels werden in 2021 goedgekeurd en traden pas in januari in werking.

De resolutie verandert het model van voorzieningen (financiële reserves om mogelijke wanbetalingen te dekken) naar verwachte verliezen, gemaakt op basis van schattingen. Dit heeft gevolgen gehad voor de wijze waarop bepaalde kosten en opbrengsten worden verantwoord.

Volgens de nieuwe regels betekende de erkenning van rente-inkomsten uit activiteiten die als fase 3 werden beschouwd (met vertragingen van meer dan 90 dagen) onder de contante regeling dat de bank R$ 1 miljard aan kredietinkomsten niet kon erkennen. Bij de kasbasis vindt er pas opbrengstverantwoording plaats op het moment dat het geld daadwerkelijk in de kassa van de financiële instelling terechtkomt.

Het wanbetalingspercentage , dat vertragingen van meer dan 90 dagen omvat, steeg in het eerste kwartaal naar 3,86%, vergeleken met 3,32% in het vierde kwartaal van 2024 en 2,90% in het eerste kwartaal van vorig jaar. Volgens BB is de stijging het gevolg van de stijging van de Selic-rente (de basisrente van de economie) en van mislukte oogsten in 2023 en 2024, waardoor het aantal wanbetalingen in de agrarische sector eind maart opliep tot 3,04%, vergeleken met 2,45% in december en 1,19% in maart vorig jaar.

Beoordeling van de projecties

Gezien de winstdaling heeft BB prognoses gepresenteerd voor de winst, de bruto financiële marge en de kredietkosten (verwachte verliezen als gevolg van wanbetaling en andere risico's) voor 2025. De nieuwe cijfers moeten nog worden vrijgegeven.

Volgens eerdere schattingen, die in februari werden gepresenteerd, verwachtte de bank een aangepast nettoresultaat tussen R$ 37 miljard en R$ 41 miljard, een bruto financiële marge tussen R$ 111 miljard en R$ 115 miljard en kredietkosten tussen R$ 38 miljard en R$ 42 miljard.

Kredietgroei

Ondanks de winstdaling leende BB in het eerste kwartaal meer uit. De uitgebreide kredietportefeuille bedroeg eind maart R$ 1,278 biljoen, een stijging van 1,1% in het kwartaal en 14,4% in 12 maanden.

Bij de verdeling per kredietsegment waren de resultaten als volgt:

• Particulieren: R$ 335,8 miljard eind maart, een stijging van 1,2% in het kwartaal en 6,6% in één jaar, met de nadruk op het nieuwe type loonlening voor CLT, gericht op werknemers in de particuliere sector.
• Juridische entiteit: R$459,9 miljard, een stijging van 1,6% in het kwartaal en 22,4% in één jaar. Van dit totaalbedrag is R$ 141,3 miljard bestemd voor grote bedrijven, R$ 123,8 miljard voor micro-, kleine en middelgrote bedrijven en R$ 74,6 miljard voor overheidsklanten.
• Agrarische sector: R$ 406,2 miljard, een stijging van 9,0% in één jaar, met de nadruk op financiering en investeringen. In de negen maanden van het oogstplan 2024/2025 verstrekte Banco do Brasil R$ 174,5 miljard aan kredieten aan het segment.
• Duurzame kredietportefeuille: R$ 393,5 miljard, financieringsactiviteiten die een positieve sociale en milieu-impact genereren, met een stijging van 1,8% in het kwartaal en 9,6% in 12 maanden.

Inkomsten en uitgaven

De opbrengsten uit dienstverlening daalden in de eerste drie maanden van het jaar met 9%, maar stegen in 12 maanden met 0,2%. De administratiekosten daalden in de kwartaalvergelijking met 0,1%, maar stegen met 7% ten opzichte van maart vorig jaar.