Polen introduceert belastingvrije persoonlijke beleggingsrekeningen tot 100.000 PLN

Het Poolse ministerie van Financiën heeft plannen aangekondigd om een nieuw type rekening te introduceren waarmee particulieren tot 100.000 zloty (€ 23.400) kunnen investeren zonder vermogenswinstbelasting te betalen.

"Meer dan de helft van de spaargelden van de Polen wordt nog steeds aangehouden in contanten en bankdeposito's – instrumenten die al tientallen jaren geen reëel rendement opleveren", aldus het ministerie van Financiën, dat dinsdag de plannen voor Persoonlijke Beleggingsrekeningen (OKI) aankondigde. "Dit is het hoogste niveau van alle grote EU-economieën."

Ondertussen, hoewel de Poolse economie bloeit, "blijft de investerings-bbp-ratio laag". Om "het economische concurrentievermogen te behouden, heeft Polen een aanzienlijke verhoging van de investeringen en innovatie-uitgaven nodig".

Via een OKI – die gemodelleerd is naar de vergelijkbare Zweedse beleggingsspaarrekeningen (ISK's) – zou een individu kunnen beleggen in gereguleerde markten en andere instrumenten tot een waarde van 100.000 zloty zonder vermogenswinstbelasting te betalen. Tot 25.000 zloty van dat bedrag zou kunnen worden gebruikt voor deposito's en spaarobligaties.

De rekeningen zouden door banken en effectenmakelaars aan klanten worden aangeboden en zouden optioneel zijn. Klanten zouden op elk gewenst moment geld kunnen opnemen.

"Voor een investering van 50.000 PLN met een rendement van 5% bedraagt de huidige vermogenswinstbelasting 475 PLN. Bij gebruik van een OKI is deze belasting nul", legde minister van Financiën Andrzej Domański uit. "Als het rendement op de investering 10% bedraagt, is dit voordeel voor hetzelfde geïnvesteerde bedrag nog groter."

Voor investeringen boven de 100.000 PLN geldt een verlaagd belastingtarief van 0,8-0,9%, dat alleen wordt geheven over de waarde boven die drempel. Het belastingtarief is variabel en wordt elk jaar in november bekendgemaakt.

Momenteel wordt winst uit investeringen belast met een tarief van 19% en het ministerie van Financiën schat dat de nieuwe OKI's de belastinginkomsten met 250 miljoen tot 300 miljoen zloty zouden verminderen, meldt Business Insider.

Voordat de Poolse regering in december 2023 aan de macht kwam, had de centristische Burgercoalitie (KO) van premier Donald Tusk, de afschaffing van de vermogenswinstbelasting als een van de honderd beloften opgenomen voor de eerste honderd dagen van haar regering . Maar zoals de meeste van die beloften is die belofte nog niet nagekomen.

De plannen die het ministerie van Financiën deze week heeft aangekondigd, moeten nog interdepartementaal en publiekelijk worden geconsulteerd. De verwachting is dat de relevante wetgeving dit najaar wordt gepresenteerd.

Dat zou dan door het parlement moeten worden goedgekeurd en door de president moeten worden ondertekend. Domański zegt dat een realistische implementatiedatum voor OKI's medio 2026 is.

"Ik geloof dat de veranderingen een belangrijke stimulans zullen vormen om investeren te populariseren, wat zal bijdragen aan de groei van innovatie en concurrentievermogen van Poolse ondernemingen en, bijgevolg, aan de hele economie", aldus de minister.

Ook Tusk verwelkomde het idee en tweette dinsdag dat het "een grote opluchting voor spaarders zal zijn".

Commentatoren en analisten stonden echter sceptischer tegenover de plannen.

Lukasz Bugaj, beleggingsadviseur bij Bank Millennium, vertelde de zakenkrant Parkiet dat OKI's "het hele systeem verder zouden compliceren" en slechts "relatief bescheiden" voordelen "voor de gemiddelde persoon" zouden bieden.

Piotr Arak, hoofdeconoom bij VeloBank, noemde OKI's "een interessant product", maar een product dat vooral aantrekkelijk zou zijn voor degenen die al actief beleggen. "Het creëert geen nieuwe groep spaarders", schreef hij.

Grzegorz Siemionczyk, hoofdanalist bij financieel nieuwsplatform Money.pl, schreef eveneens dat "beleggers voor wie dit product gunstig is, al [investeren]". Hij uitte zijn bezorgdheid dat OKI's "verwaarloosbare voordelen voor de economie zouden hebben en de begrotingsinkomsten zouden verminderen".

Hoofdafbeelding: Ministerie van Financiën/X