Trumps tarieven schudden de mobiele toeleveringsketen op: VS kampt al met leveringsproblemen

De zin "Made in China" is al tientallen jaren een bekend symbool op elke mobiele telefoon. Bijna alle grote smartphonemerken ter wereld vertrouwden op de Aziatische gigant voor de productie van hun toestellen. Maar de invoerrechten van Donald Trump hebben deze markt een historische klap toegebracht: in slechts enkele maanden tijd is de import van telefoons uit dat land gekelderd tot niveaus die tot voor kort ondenkbaar waren. Deze situatie verandert de toeleveringsketen voor deze toestellen en dreigt ernstige leveringsproblemen in de VS te veroorzaken.

Gegevens van het Amerikaanse ministerie van Handel laten de ernst van de klap zien. Terwijl de Chinese telefoonimport in januari en februari op een normaal niveau bleef voor die tijd van het jaar, begon deze in maart te dalen en stortte in april volledig in : van 7,5 miljoen stuks in 2024 naar slechts 2,1 miljoen geïmporteerde exemplaren in 2025. En voorlopige cijfers voor mei, die nog niet zijn gepubliceerd, suggereren dat het aantal verder is gedaald en nu onder de miljoen ligt. Een gigantisch gat bij een van 's werelds belangrijkste handelspartners: in 2024 importeerden de VS 70% van hun mobiele telefoons uit China, gevolgd door India en Vietnam, en Hongkong en Zuid-Korea als kleine gasten.

Trumps droom was dat al die telefoons in de VS geproduceerd zouden worden. Maar de realiteit is weerbarstig, zoals hij zelf erkende met zijn "Trump Phone", en productie in Azië blijft de aantrekkelijkste optie voor fabrikanten. Het resultaat is dat de productie niet is teruggekeerd naar de VS, maar plotseling is verschoven naar India en Vietnam. Vooral India heeft de productie opgevoerd , van ongeveer 900.000 stuks in maart en april 2023 tot 5,5 miljoen in maart van dit jaar en 2,9 miljoen in april.

De verklaring is logisch: het buitensporige tarief van 135% op Chinese import tot mei. Sindsdien is het gedaald tot 30%, maar het is nog steeds hoger dan de 10% die voor India en Vietnam geldt. Zelfs met de recente overeenkomst zullen Vietnamese telefoons nog steeds een tarief van 20% dragen, wederom lager dan dat van China. En het valt nog te bezien wat India zal dragen, maar het lijkt niet erg waarschijnlijk dat het hoger zal zijn dan dat van China.

Het probleem is dat de verplaatsing van de productie niet voldoende is. In maart steeg de Indiase import sterk om een ​​buffer te creëren, zoals bij veel andere landen het geval was. Maar die buffer verdween snel: in april werden er in alle drie de landen 4 miljoen telefoons minder geïmporteerd dan in 2024. Volgens econoom Joseph Politano "zijn telefoons die niet in China worden geproduceerd nog lang niet voldoende om het tekort te compenseren" dat wordt veroorzaakt door de daling van de Chinese export. Als de cijfers van de Aziatische gigant niet snel herstellen, zou het land te maken kunnen krijgen met een tekort aan smartphones in de aanloop naar de belangrijke feestdagen.

Daarbij komt nog de extra tariefmuur die Trump heeft opgetrokken. Een rapport van Berenberg, vorige maand gepubliceerd, suggereert dat bedrijven voorraden hebben die tot eind juli meegaan. Gezien de tijd die het kost om een ​​schip vanuit Azië te charteren en producten door de VS te vervoeren – tussen de anderhalve en twee maanden – zou dat hen dwingen om nu al bestellingen te plaatsen. En de tarieven die ze vandaag betalen, zullen binnenkort in de schappen te voelen zijn . Zowel de Federal Reserve als talloze analisten, zoals Muzinich & Co, ING en Berenberg, zijn het hierover eens en gaan er nu al van uit dat de tarieven de komende maanden tot wijdverbreide prijsstijgingen in de VS zullen leiden. En de telefoonsector zal niet gespaard blijven.

En de schuld voor dit probleem ligt bij het bedrijfsmodel dat Apple rijk heeft gemaakt. Het bedrijf wil geen voorraad aanhouden en wil dat telefoons praktisch uren voor de verkoop in de VS arriveren. Om dit te bereiken, moeten de fabrieken elke dag van het jaar draaien en praktisch produceren tegen het tempo waarmee ze naar verwachting binnen een paar weken uitverkocht zullen zijn. China rolde de rode loper uit en bouwde enorme steden met fabrieken en toeleveringsbedrijven . De "iPhone-stad", Zhengzhou, gerund door de belangrijkste leverancier Foxconn, garandeert al jaren een constante productie.

Maar Foxconn is China aan het verlaten om een ​​scenario als het huidige te vermijden. De afgelopen jaren heeft het bedrijf fabrieken in India geopend . Het heeft van deze situatie geprofiteerd om een ​​koerswijziging door te voeren: telefoons die in India worden geproduceerd, zijn nu bijna volledig bestemd voor export naar de VS; telefoons uit China gaan naar Europa. Dit is een manier om de tarieven te vermijden die veel andere fabrikanten nastreven.

Het resultaat is dat telefoons uit China een steeds kleiner percentage uitmaken en de toeleveringsketens complexer worden : China blijft onderdelen produceren in zijn "iPhone City", maar die lenzen of camera's reizen nu naar India om geassembleerd te worden. Een proces dat de kosten nog verder verhoogt en India tot Trumps nieuwe vijand zou kunnen maken.

De andere belangrijke factor is dat, hoezeer de Amerikaanse minister van Handel Howard Lutnick ook droomt van het terugbrengen van "de rijen Amerikaanse arbeiders die iPhones in elkaar zetten", de arbeids- en onderdelenkosten in Aziatische landen nog steeds ver onder die in de VS liggen. Maar als de invoerrechten voor die drie landen tegen het einde van de zomer stijgen tot 20%-30%, wanneer de productie vóór de feestdagen op volle toeren draait, zouden de gevolgen voor de prijzen de consument wel eens kunnen choqueren .

Het strijdtoneel van de iPhone-veiling voor $ 3.500 per stuk is misschien niet de beste manier om de voordelen van tarieven aan Amerikaanse burgers te verkopen.