La crescita astronomica di Palantir in 3 grafici

Palantir L'ascesa astronomica di dal suo debutto pubblico alla Borsa di New York con una quotazione diretta nel 2020 è stata a dir poco un turbine.

In quasi cinque anni, l'azienda con sede a Denver , i cui co-fondatori includono il famoso investitore di capitale di rischio Peter Thiel e l'attuale CEO Alex Karp , è cresciuta di oltre il 1.700%. Allo stesso tempo, la sua valutazione ha raggiunto nuovi massimi, surclassando alcuni dei colossi tecnologici mondiali con ricavi di gran lunga superiori.

La società di software basata sull'intelligenza artificiale ha continuato la sua ascesa la scorsa settimana, dopo aver registrato un fatturato di oltre 1 miliardo di dollari nel primo trimestre, raggiungendo nuovi massimi e superando la valutazione di mercato di 430 miliardi di dollari.

Le azioni non sono mai scese sotto i 100 dollari da aprile 2025. L'ultima volta che il titolo è stato scambiato sotto i 10 dollari è stato a maggio 2023, prima di iniziare una costante ascesa.

Gli investitori al dettaglio svolgono un ruolo fondamentale nella forza del titolo.

Il mese scorso, il settore retail ha investito 1,2 miliardi di dollari in azioni Palantir, secondo i dati di Goldman Sachs .

Ecco uno sguardo più da vicino alla crescita di Palantir negli ultimi cinque anni e al confronto tra l'azienda e le sue controparti a grande capitalizzazione.

Fin dalla sua fondazione, gli appalti pubblici hanno rappresentato uno dei settori di maggiore crescita di Palantir.

Nell'ultimo trimestre, i ricavi dell'azienda nel settore pubblico statunitense sono cresciuti del 53%, raggiungendo i 426 milioni di dollari. Il settore pubblico ha rappresentato il 55% del fatturato totale dell'azienda, ma anche il settore commerciale si sta dimostrando promettente. I ricavi negli Stati Uniti sono cresciuti del 93% nell'ultimo trimestre, ha affermato Palantir.

Tuttavia, uno dei clienti più vecchi dell'azienda è l' esercito americano .

All'inizio di questo mese, l'azienda ha firmato un contratto del valore di 10 miliardi di dollari per dati e software, al fine di ottimizzare l'efficienza e soddisfare le crescenti esigenze militari. A maggio, il Dipartimento della Difesa ha aumentato di 795 milioni di dollari il suo accordo con Palantir per le capacità di combattimento basate sull'intelligenza artificiale.

"Crediamo ancora che l'America sia la guida del mondo libero, che l'Occidente sia superiore", ha dichiarato Karp durante una conference call sui risultati finanziari all'inizio di questo mese. "Dobbiamo lottare per questi valori; dovremmo dare alle aziende americane e, soprattutto, al nostro governo, un vantaggio ingiusto".

Gli Stati Uniti sono stati un fattore chiave per la crescita di Palantir, soprattutto ora che l'azienda si aggiudica sempre più contratti con l'esercito statunitense.

Palantir ha affermato che gli Stati Uniti rappresentano attualmente circa i tre quarti del fatturato totale. I ricavi commerciali internazionali sono diminuiti del 3% nell'ultimo trimestre e gli analisti hanno espresso preoccupazione per la traiettoria di crescita di questo segmento.

Negli ultimi cinque anni, i ricavi negli Stati Uniti sono quasi quintuplicati, passando da 156 milioni di dollari a circa 733 milioni di dollari. I ricavi al di fuori degli Stati Uniti sono raddoppiati, passando da circa 133 milioni di dollari a 271 milioni di dollari.

La capitalizzazione di mercato di Palantir è aumentata rapidamente nell'ultimo anno, poiché gli investitori hanno puntato sui suoi strumenti di intelligenza artificiale, mentre le sue azioni sono aumentate di quasi il 500%.

L'ascesa fulminea ha posizionato Palantir tra le prime 10 aziende tecnologiche statunitensi e tra le prime 20 aziende statunitensi più preziose. Tuttavia, Palantir realizza una frazione del fatturato delle aziende presenti in quelle classifiche.

Nell'ultimo trimestre, Palantir ha registrato per la prima volta un fatturato trimestrale di oltre 1 miliardo di dollari e il suo rapporto prezzo/utili prospettico è aumentato di oltre 280 volte.

In confronto, Apple e Microsoft hanno registrato ricavi pari rispettivamente a 94 miliardi di dollari e 76 miliardi di dollari durante il periodo, e hanno un rapporto P/E di quasi 30 volte.

Il rapporto prezzo/utili forward è un parametro di valutazione che confronta gli utili futuri di un'azienda con il prezzo attuale delle sue azioni. Più alto è il rapporto prezzo/utili, maggiori sono le aspettative di crescita o più l'attività è sopravvalutata. Un rapporto prezzo/utili inferiore suggerisce una crescita più lenta o un'attività sottovalutata.

La maggior parte dei titoli dei Magnifici Sette, ad eccezione di Nvidia e Tesla , hanno un rapporto prezzo/utili prospettico che si aggira tra 20 e 30. Nvidia è quotata a più di 40 volte gli utili prospettici, mentre Tesla si attesta a circa 198 volte.

A questi livelli, gli investitori stanno pagando un premio elevato per possedere azioni di uno dei titoli di intelligenza artificiale più quotati a Wall Street, poiché la sua valutazione è schizzata a livelli astronomici.

"Questo è un trimestre davvero anomalo, una volta nella vita, e ne siamo molto orgogliosi", ha dichiarato Karp durante la conference call sui risultati finanziari di Palantir del secondo trimestre. "Ci dispiace che i nostri detrattori siano rimasti delusi, ma ci sono molti altri trimestri da deludere".

Gabriel Cortes della CNBC ha contribuito a questo articolo.