Enseñando a estudiantes universitarios sobre el dinero y las criptomonedas

Introducción: Esta nota didáctica proporciona a los instructores universitarios orientación sobre cómo enseñar a los estudiantes sobre el dinero, incluyendo qué es, qué no es y las distinciones entre diferentes formas como el dinero fiduciario y la criptomoneda.

Enseñar a los estudiantes universitarios sobre el dinero es una de las tareas más sencillas. Llegan a clase con un gran interés en el dinero, motivados por sus necesidades inmediatas y con una curiosidad natural por saber cómo cumplirán sus aspiraciones futuras al ganarlo, conservarlo e invertirlo. Esto facilita la enseñanza sobre el papel del dinero.

Para iniciar la discusión sobre el dinero, pida a sus estudiantes que lo definan y expliquen su relación con el comercio, los precios, los mercados laborales, la acumulación de capital, el crecimiento económico y las instituciones. Acepte diversas respuestas, animando a los estudiantes a intentar conectar la mayoría de las cosas que llaman "dinero" con una sociedad próspera. Concluya diciendo que el dinero es lo que impulsa el intercambio. Es decir, el dinero en sus diversas formas (como el dinero fiduciario o la moneda bimetálica) es cualquier cosa que cumpla tres funciones en una sociedad: medio de intercambio, depósito de valor y unidad de cuenta.

Pida a los estudiantes que elijan uno a mano alzada. Al graduarse, consiguen su primer trabajo. ¿Qué eligen: cobrar en dólares o aceptar bitcoin? Registren los votos.

Las tres funciones del dinero en una economía moderna

Como profesor de economía, es crucial ayudar a los estudiantes a comprender el papel vital que desempeña el dinero en la economía moderna. Al desglosar las tres funciones principales del dinero —medio de intercambio, unidad de cuenta y reserva de valor—, los estudiantes pueden comprender mejor cómo contribuye a una sociedad estable y próspera. El dinero estable desempeña un papel crucial en las sociedades modernas al apoyar las transacciones de mercado, reducir los costos de transacción, medir la actividad económica y preservar la riqueza.

Comience su análisis de qué es el dinero mostrando las tres funciones que se enumeran a continuación. Defina las funciones con detalles destacados para mostrar cómo ayuda a las personas en su vida económica.

Medio de intercambio

El dinero, como el dólar estadounidense o el euro, es ampliamente aceptado como forma de pago de bienes, servicios y recursos. Esta aceptación hace que el comercio sea significativamente más eficiente que el trueque, que requiere un intercambio directo de bienes por otros bienes. Al eliminar la necesidad de una "doble coincidencia de deseos" entre compradores y vendedores, el dinero facilita el comercio voluntario y la creación de riqueza en un sistema complejo que abarca las economías locales, nacionales e internacionales. El dinero reduce sustancialmente los costos de transacción, facilitando el comercio entre socios y ayudándolos a llegar a un acuerdo sobre el valor de los bienes, servicios y recursos.

Unidad de Cuenta

El dinero sirve como medida común de valor, permitiéndonos comparar el valor de diferentes bienes, servicios y recursos. Por ejemplo, podemos determinar fácilmente cuántas horas de trabajo equivalen al valor de un automóvil o cuántas manzanas valen una computadora. Esta función también nos permite medir la actividad económica, como nuestro salario neto, los ingresos totales de una pequeña empresa, el costo total de una firma o el Producto Interno Bruto de un país . La función de unidad de cuenta está implícita en los análisis de precios, salarios, ingresos por intereses y rentas, que se expresan en unidades monetarias.

Reserva de valor

Cuando la inflación es estable, el dinero puede conservarse e intercambiarse posteriormente sin perder poder adquisitivo. Cuando el dinero funciona de forma fiable como reserva de valor, es más probable que ahorradores y prestamistas participen en los mercados financieros de capital. Esta participación impulsa la inversión y promueve la acumulación de capital, apoya la innovación y ayuda a impulsar avances tecnológicos de maneras que no son posibles en una economía de trueque ni en una economía moderna plagada de inflación. Es importante señalar que los períodos de inflación creciente pueden erosionar la capacidad del dinero para funcionar como reserva de valor.

Lo que el dinero NO es

Saber qué no es el dinero es tan importante como saber qué es. El dinero no es riqueza ni ingresos.

La riqueza se refiere al valor total de los activos que posee una persona, un hogar o una nación, menos cualquier pasivo pendiente. El dinero es un activo financiero que contribuye a la riqueza, pero no es el único componente de la misma. Centrarse únicamente en el dinero puede llevar a una comprensión incompleta del bienestar económico de una persona, una empresa o una nación.

Los ingresos son el flujo de dinero recibido a lo largo del tiempo, generalmente a través de sueldos, salarios, inversiones o ganancias empresariales. Se diferencian del dinero en sí, que es un concepto bursátil. Los ingresos representan el dinero que entra, mientras que el dinero representa la cantidad que se posee en un momento dado.

Dinero vs. Criptomoneda

Todo el mundo ha oído hablar de las criptomonedas. Se trata de una moneda digital que utiliza criptografía para su seguridad, lo que dificulta su falsificación. Criptomonedas como Bitcoin operan con independencia de los bancos centrales y los gobiernos, basándose en un sistema descentralizado llamado blockchain para registrar las transacciones y gestionar la emisión de nuevas unidades. Es muy popular, sobre todo entre los jóvenes, pero es importante comprender en qué se diferencia del dinero tradicional que usamos a diario para realizar transacciones.

El dinero que se usa a diario es moneda fiduciaria, dinero que los gobiernos consideran dinero y es ampliamente aceptado por las personas que viven en hogares y operan negocios. En la sociedad moderna, no está respaldado por metales preciosos ni otras materias primas. Si bien las criptomonedas comparten algunas características con el dinero tradicional, no son ampliamente aceptadas como pago por bienes, servicios o recursos. Además, su precio puede ser muy volátil, lo que dificulta su funcionamiento como unidad de cuenta o depósito de valor. Finalmente, carece del respaldo de las autoridades centrales, lo que pone en duda su viabilidad a largo plazo y su potencial de uso indebido.

¿Dólares estadounidenses o criptomonedas?

Volviendo a la pregunta planteada a los estudiantes, las criptomonedas representan un desarrollo fascinante en el mundo de las finanzas y la tecnología, pero es fundamental comprender sus limitaciones en comparación con el dinero tradicional. Si bien criptomonedas como Bitcoin operan en un sistema descentralizado y ofrecen un enfoque único para las transacciones, carecen de la amplia aceptación, estabilidad y respaldo de las autoridades bancarias centrales que poseen las monedas tradicionales.

Consideremos el caso de Odell Beckham Jr., estrella del baloncesto de los Cleveland Browns, quien optó por recibir su salario en bitcoin. En noviembre de 2021, su salario contractual de $750,000 se convirtió en 11 bitcoins. Sin embargo, para enero de 2022, el valor del bitcoin se había desplomado aproximadamente un 55%, reduciendo su salario a aproximadamente $413,000. Además, Beckham tuvo que pagar importantes impuestos sobre el monto original en dólares estadounidenses, con una tasa impositiva federal y estatal combinada del 50.3%. Como resultado, su salario neto ascendió a solo $35,000, en comparación con los $373,000 que habría recibido si hubiera recibido el pago en dólares estadounidenses. Este ejemplo destaca los desafíos de usar criptomonedas como una reserva de valor estable, una unidad de cuenta o un medio de intercambio confiable.

Finalmente, el hecho de que el gobierno federal no acepte criptomonedas para el pago de impuestos subraya aún más sus limitaciones como sustituto del dinero tradicional. Al mismo tiempo, el número de negocios que aceptan criptomonedas para pagos y emiten tarjetas de regalo está creciendo junto con su creciente popularidad entre un público más amplio.

Como estudiantes, es fundamental mantenerse informado sobre los avances en el mundo de las criptomonedas y, al mismo tiempo, reconocer las diferencias fundamentales entre estas y el dinero que se analiza en las aulas universitarias.