Por primera vez, ha disminuido el número de tarjetas de crédito en manos de rusos.

Por primera vez en la historia moderna de Rusia, el número de tarjetas de crédito en manos rusas ha disminuido, según la Oficina de Calificación Crediticia. En septiembre, por primera vez desde 2021, se emitieron menos de un millón de tarjetas: un total de 991.300. Esta tendencia a la baja en la tenencia de tarjetas de crédito se mantiene desde hace dos meses. MK habló con expertos para averiguar por qué los rusos están abandonando su método de pago tradicional y cuáles podrían ser las consecuencias.

La popularidad de las tarjetas de crédito entre los consumidores, que durante mucho tiempo ha sido alta, parece estar disminuyendo. En los últimos años, los bancos rusos emitían de forma constante entre 5 y 7 millones de tarjetas trimestralmente. Sin embargo, a finales de 2024, en medio de un fuerte endurecimiento de la política monetaria y un aumento récord del tipo de interés de referencia del Banco Central hasta el 21%, esta tendencia se revirtió por completo. En 2025, el ritmo de emisión se redujo casi un 50%, hasta poco más de tres millones de tarjetas por trimestre. Septiembre fue especialmente revelador: por primera vez desde 2021, el número de nuevas tarjetas de crédito cayó por debajo del millón, con solo 991.300 emitidas. Este descenso refleja una creciente cautela tanto por parte de los bancos como de los consumidores ante los elevados costes de financiación y la incertidumbre del mercado. «Por primera vez en la historia del seguimiento moderno, estamos viendo una disminución en el número de tarjetas en manos de los consumidores», señaló Oleg Lagutkin, director general de Scoring Bureau. «Es probable que esta tendencia continúe al menos hasta finales de este año».

Sin embargo, otras agencias de crédito aún no han confirmado estos hallazgos, aunque también han observado una tendencia negativa. «No hemos visto una disminución reciente en el número de tarjetas de crédito activas ni en el monto de la deuda pendiente», declaró Alexey Volkov, director de marketing de la Oficina Nacional de Historial Crediticio (NBCH). «Si bien, por supuesto, tampoco se ha registrado un crecimiento significativo. Esto se debe a una reducción en las nuevas emisiones y límites, consecuencia de la baja tolerancia al riesgo de los bancos». Así, en septiembre de 2025, el número de tarjetas de crédito emitidas ascendió a 1,23 millones, una disminución del 36,5 % en comparación con el mismo período del año anterior. A modo de referencia, en septiembre de 2024 se emitieron 1,93 millones de tarjetas, explicó el experto.

Según Vladimir Chernov, analista de Freedom Finance Global, los principales factores que impulsan la disminución del uso de tarjetas de crédito en Rusia son los préstamos de alto costo y la mayor rigurosidad en la evaluación crediticia por parte de los bancos. Tras el aumento de la tasa de interés clave al 21% a finales de 2024, los bancos redujeron la publicidad, los límites y las aprobaciones, y algunos clientes comenzaron a cancelar tarjetas consideradas innecesarias para evitar comisiones y dañar su historial crediticio con solicitudes frecuentes. El número de tarjetas de crédito en circulación ha disminuido por segundo mes consecutivo, con una cartera total que se sitúa en aproximadamente 96,9 millones. «Esto es moderadamente positivo para la estabilidad financiera de los hogares y la inflación, pero sí reduce el acceso al crédito a corto plazo para algunos prestatarios», señaló Chernov.

Por supuesto, los bancos aprueban límites de crédito para los rusos con un buen historial crediticio y una carga de deuda aceptable. Sin embargo, a quienes tienen un puntaje crediticio bajo se les ofrece la opción de reducir el límite de su tarjeta de crédito o buscar opciones de financiamiento más costosas en instituciones de microfinanzas (IMF). «Cabe señalar, no obstante, que las IMF también están sujetas a una estricta regulación del Banco de Rusia, por lo que tampoco aprobarán solicitudes que exijan que el prestatario destine más del 50 % de sus ingresos mensuales al préstamo», advirtió Volkov.

La demanda de préstamos pronto se canalizará a través de tres vías. Según las previsiones de Chernov, la primera son los préstamos en efectivo tradicionales y los descubiertos con tarjeta de débito del banco donde se recibe la nómina. La segunda son los planes de financiación a plazos de comercios y los préstamos en puntos de venta, donde la decisión la toma el banco asociado, no la entidad emisora ​​de la tarjeta de crédito. La tercera son las entidades de microfinanzas, especialmente para clientes con historiales crediticios en declive. Este sector podría ganar algo de cuota de mercado si los bancos siguen endureciendo sus criterios de calificación crediticia, pero las alternativas en el segmento legal frenarán la fuga de capitales al mercado negro. «No preveo un éxodo masivo hacia los prestamistas ilegales, ya que los canales legales y la identificación digital son más convenientes y seguros hoy en día», añadió el analista. «El límite previsto en el número de tarjetas por persona también contribuye a ello, reduciendo el potencial de los dropshippers y las estafas del mercado negro».

Mientras tanto, los expertos financieros argumentan que reducir el número de tarjetas de crédito en circulación beneficia a la economía y ayuda a frenar el aumento de precios. «Cuantas menos tarjetas de crédito nuevas, menor es el impulso a la demanda de los consumidores, especialmente en el comercio minorista y los servicios no alimentarios, lo que contribuye a controlar la inflación en el país», explicó Chernov. Sin embargo, esto no supone un desplome de la demanda, ya que el gasto puede mantenerse elevado debido a los límites existentes y a la reasignación de fondos a otros productos. Más bien, se trata de una desaceleración, puesto que algunas compras importantes se convertirán en demanda acumulada hasta que se reduzcan los tipos de interés, añadió.

Para los rusos que quieran obtener una nueva tarjeta en condiciones favorables antes de las vacaciones de Año Nuevo sin dañar su historial crediticio, el analista ofreció el siguiente consejo:

• Solicita el cargo a tu cuenta bancaria de nómina, ya que la tasa de aprobación y el límite de crédito suelen ser mucho más altos allí que en otros lugares;
• Considere el costo total del crédito (CTC) y las comisiones, no solo el período de gracia. En el caso de las tarjetas de crédito, el CTC alcanzó el 39 % a finales del año pasado y, a principios de 2025, rondaba el 45 % anual, lo cual resulta muy caro para un préstamo rotatorio.
• Mantén tu límite de crédito bajo y paga tu estado de cuenta completo para evitar intereses;
• No envíe varias solicitudes seguidas, ya que las solicitudes frecuentes a la agencia de crédito empeorarán la calificación;
• Si la compra es grande, compare la tarjeta de crédito con un plan de cuotas del comerciante o un préstamo específico en el punto de venta, ya que la tasa de interés efectiva suele ser menor;
• Tenga en cuenta los límites regulatorios sobre el número de tarjetas: si tiene muchas tarjetas de plástico, cancele las que no utilice con anticipación para evitar pagar comisiones y no exceda el límite antes de realizar nuevas solicitudes.