Firma portuguesa de fusiones y adquisiciones duplicará sus transacciones y entrará en Escandinavia

El área de fusiones y adquisiciones (M&A), a pesar de atravesar una fase más turbulenta en términos de volumen de negocio y capital captado , ha conseguido motivar a los empresarios que pretenden utilizar esta estrategia para la expansión y desarrollo de las pequeñas y medianas empresas (PYME) en Portugal.

Tras la pandemia, surgieron varias startups dedicadas a este sector, entre ellas Valuing Tools. La empresa portuguesa, fundada en 2021 por António Gomes y João Vaz Leite, se prepara para expandirse a los países nórdicos mediante alianzas.

En la segunda mitad del año, el foco estará en la internacionalización a países como Suecia , Noruega y Dinamarca , tras cerrar acuerdos estratégicos en Reino Unido y España .

"Operamos principalmente en Portugal, pero es importante estar presentes, tener representación en las empresas o en las visitas a fábricas", afirma el socio João Vaz Leite. En los países nórdicos, "existe un alto nivel de conocimientos financieros, y esto puede ayudarnos a crecer como empresa, aplicándolos aquí en Portugal", añade António Gomes.

La fintech , que comenzó como una simple tienda online de valoración de empresas y evolucionó hasta convertirse en un servicio de asesoría financiera, también planea evaluar alrededor de 400 empresas este año —cuatro veces más que en 2024— y duplicar el número de transacciones (empresas vendidas a través de su plataforma digital) a entre 10 y 15, según informaron a ECO los socios fundadores de Valuing Tools. Para lograrlo, contratará a dos personas más y alcanzará un total de diez empleados.

'Escuela de Evaluación y Fusiones y Adquisiciones'

El equipo directivo comprendió que las empresas más pequeñas también enfrentan problemas de sucesión y necesidades de capital, pero no pueden depender de grandes consultoras con honorarios elevados. Por lo tanto, era necesario acortar sus plazos de entrega y mejorar la cultura financiera en los procesos de fusión, adquisición y venta.

Estos procesos no son claros para los empresarios. Evaluar una empresa para su venta es confuso, y compartir documentación con una entidad externa requiere confianza. Nuestro objetivo es desmitificar el proceso mediante la pedagogía —casi como una escuela de valoración y fusiones y adquisiciones para todos— y explicar que no es tan difícil —afirma António Gomes—.

Al mismo tiempo, en esa lógica de alfabetización, cuentan con un simulador de evaluaciones gratuito y digital, cuyo software fue desarrollado internamente y funciona también como gancho de clientes, que ya ha oscilado entre valoraciones de 100 mil euros hasta 170 millones de euros .

La diferencia con competidores como Matoaka o Trespasse.com radica en que Valuing Tools no es una plataforma para la compraventa de empresas. En otras palabras, su equipo de asesores financieros apoya a los gestores tanto en adquisiciones como en ventas, pero en línea solo es posible vender ( del lado del vendedor ). "Antes de acceder a la plataforma [ en el sitio web ], hay una consultoría previa", explica João Vaz Leite, reconociendo la gran competencia en el mercado.

Los ingresos, de unos 200.000 €, se reparten equitativamente entre las dos unidades de negocio: valoración y asesoramiento /fusiones y adquisiciones. «El 80 % de los clientes potenciales («pedidos») provienen de la valoración y el 20 % del componente de fusiones y adquisiciones, donde el coste («ticket») es mayor y se equilibra», añade el ingeniero industrial responsable del componente de salida al mercado en Valuing Tools.

Entre los cuatro objetivos principales de una valoración de empresa, prepararse para la entrada de inversores o una venta es lo que más buscan los empresarios , además de fortalecer el poder de negociación con bancos y socios, identificar áreas críticas y oportunidades de mejora, y tomar decisiones estratégicas basadas en datos concretos.

" Lo ideal sería que pensaran: 'Voy a vender la empresa el año que viene, así que la evaluaré ahora para ver qué puedo hacer para mejorarla hasta entonces, maximizar su valor, y luego la reevaluaré para la venta '. Afortunadamente, estamos empezando a tener más clientes con este sentido de planificar la salud operativa y compararla con su sector", afirma el socio António Gomes, un entusiasta confeso de las finanzas corporativas .

Al preguntarle sobre el mercado transaccional, el cofundador y socio João Vaz Leite se muestra optimista sobre el segundo semestre. « A principios de año, hubo una desaceleración significativa en varios sectores, pero creemos que el segundo semestre será mejor. Julio empezó con un enfoque diferente . La temporada de tonterías ni siquiera se siente, porque se han tomado decisiones, se ha pagado el impuesto de sociedades... Parece que se han abierto puertas», afirma.