Donde los ancianos no tienen dinero: los brasileños viven más y ahorran menos

Brasil se enfrenta a un envejecimiento poblacional acelerado sin una planificación financiera adecuada. Datos del IBGE muestran que la población mayor de 60 años creció del 5,1% en 1970 al 15,6% en 2022. La proyección es llegar al 37,8% en 2070.

El fenómeno es global, pero en Brasil se manifiesta más rápidamente de lo que suele ocurrir en los países en desarrollo. Al mismo tiempo que los brasileños viven más, la tasa de natalidad se ha desplomado en las últimas décadas, lo que reduce la proporción de niños y jóvenes en la población total.

Especialistas entrevistados por Gazeta do Povo señalan una realidad preocupante: la sociedad brasileña – a nivel individual, familiar, empresarial y gubernamental – no está adecuadamente preparada para esta nueva era de longevidad.

“Países como Francia tardaron 120 años en alcanzar una proporción de personas de 50 años o más que Brasil alcanzará en apenas 40 años”, afirma Clea Klouri, socia de la consultora y agetech Data8.

El gerontólogo Alexandre Kalache, presidente del Centro Internacional de Longevidad de Brasil y consultor de Bradesco Seguros, destaca que la longevidad es uno de los mayores logros de la sociedad contemporánea, pero requiere una nueva perspectiva: "Necesitamos entender que envejecer no se trata sólo de estar en el futuro, sino de vivir en el presente".

La planificación financiera es esencial para el futuro

Uno de los factores centrales de la falta de preparación del país para el envejecimiento de la población es su baja capacidad de ahorro. La tasa promedio de 12 meses fue de apenas 14,5% del PIB al final del año pasado, el segundo valor más bajo desde el tercer trimestre de 2021, según el IBGE. La tasa de ahorro equivale a la proporción del ingreso nacional que no se gasta en consumo, sino que se acumula.

Sólo el 37% de los brasileños tenía inversiones financieras en 2024, según un informe de la Asociación Brasileña de Entidades Financieras y del Mercado de Capitales (Anbima). Aunque un tercio de la población dice haber ahorrado dinero el año pasado, menos de la mitad invirtió esos fondos en productos financieros adecuados.

El estudio también muestra que el 82% de las personas no jubiladas aún no han iniciado una reserva financiera para la vejez. La intención de ahorrar para la jubilación está cayendo, pasando del 58% en 2023 al 53% en 2024. El porcentaje de quienes ni siquiera han pensado en iniciar una reserva de ahorro aumentó del 23% al 27%.

La inestabilidad económica y la cultura dificultan la planificación financiera

Antônio Leitão, gerente del Instituto de Longevidad de MAG Seguros, destaca que las frecuentes crisis económicas y la inestabilidad histórica han desalentado la planificación a largo plazo en Brasil.

El economista Eduardo Gianetti da Fonseca, autor de El valor del mañana , también observa que los brasileños están culturalmente orientados a disfrutar el momento presente, aceptando menos sacrificios actuales en favor de beneficios futuros.

Estas características, combinadas con bajos niveles de educación financiera, dificultan la comprensión y la práctica de la planificación necesaria para una vida más larga. Uno de cada ocho brasileños con educación superior y el 29% de los brasileños entre 15 y 64 años son analfabetos funcionales.

El envejecimiento poblacional avanza sin aprovechar el bono demográfico

Los expertos señalan que Brasil no aprovechó adecuadamente el bono demográfico, un período con alta proporción de personas en edad de trabajar que duró desde la década de 1960 hasta hace poco. "Fue un error crucial", afirma la investigadora Janaina Feijó, del Instituto Brasileño de Economía de la Fundación Getulio Vargas (FGV Ibre).

Las inversiones esenciales en educación básica de calidad e infraestructura, que podrían haber preparado mejor a la población para la longevidad y una mayor productividad, fueron insuficientes o estuvieron mal focalizadas.

Según Leitão, la educación es fundamental para aumentar la productividad, mejorar la empleabilidad y promover la movilidad social entre generaciones.

Brasil tardó en desarrollar políticas educativas eficientes. Las metas del Plan Nacional de Educación, como la de escolarizar al 35% de los niños de 0 a 3 años, no se alcanzaron ni siquiera después del plazo previsto, explica Feijó.

A pesar de haber tenido una gran fuerza laboral durante el bono demográfico, Brasil registró un aumento de productividad de apenas 0,5% anual entre 1981 y 2024, según FGV Ibre. En los últimos cinco años, la expansión fue aún menor: 0,3%. “Esto está relacionado con la baja inversión en tecnología, innovación y ciencia”, destaca Leitão.

Para combatir el menor crecimiento económico esperado con el fin del bono, es necesario aumentar la productividad a través de tecnología, innovación e inversiones estratégicas, destaca el economista jefe de MB Associados, Sergio Vale. "Brasil innova poco e invierte poco en estas áreas".

También faltó inversión en infraestructura, esencial para una nueva fase del bono demográfico, relacionada con el aumento de la productividad. Según Feijó, de FGV Ibre, el período entre 2000 y 2010 –que coincide con el fin del gobierno de Fernando Henrique (PSDB) y casi todo el primer y segundo mandato de Luiz Inácio Lula da Silva (PT)– no fue utilizado para ello. "Fue un momento precioso que nunca podrá recuperarse", dice.

La falta de priorización política de la agenda de la longevidad también contribuye a la situación. En momentos cruciales, como las elecciones, las iniciativas dirigidas a la población mayor no reciben la debida atención, a diferencia de las dirigidas a los jóvenes o los niños. Hay falta de coordinación y articulación gubernamental para abordar la cuestión del envejecimiento poblacional de forma integrada entre diferentes órganos, afirma el investigador de FGV Ibre.

En los últimos 20 años, las inversiones públicas en Brasil han tenido la característica de estar “mal asignadas”, destaca. Los programas de asistencia a menudo no estaban coordinados y llevó mucho tiempo mejorar la identificación de las personas necesitadas (como en el caso del Registro Único). "Durante mucho tiempo Brasil gastó poco y gastó mal", subraya.

La "disonancia cognitiva" afecta a la población

Otro problema que sale a la luz es una "disonancia cognitiva" en el comportamiento brasileño: las personas expresan preocupación por la seguridad financiera en la vejez, pero esta preocupación rara vez se traduce en una planificación efectiva o en la adquisición de productos de protección financiera.

La jubilación pública, que para 23 millones de brasileños tiene un promedio de R$ 1.831, es insuficiente para garantizar una vida digna, exigiendo una preparación individual que muchos no han tenido. El resultado es un aumento de los incumplimientos de pago entre las personas de edad avanzada.

El escenario afecta también a la llamada “generación sándwich”, que tiene que soportar simultáneamente los gastos de unos hijos y unos padres no preparados económicamente, afrontando una sobrecarga económica y emocional.

Este es el segundo capítulo de la serie de informes “Futuro Amenazado”, que muestra los desafíos económicos del envejecimiento de la población brasileña .