Distribución de bebidas, dos velocidades en el primer semestre de 2025

Tras un comienzo de año complicado, la distribución de bebidas en el sector de la hostelería y la restauración italiano ha recuperado parte del terreno perdido, aunque sin alcanzar una rentabilidad positiva total. Así lo indican los datos del primer semestre de 2025 compartidos con Osserva Beverage por Cda, un consorcio de distribuidores de bebidas que atiende a establecimientos públicos de todo el país.

Entre enero y junio , en comparación con el mismo período de 2024, el sector de bebidas cerró con una ligera caída en valor (-0,35%) y un aumento en volumen (+1,29%). Este panorama se desprende de un análisis detallado del CDA Data Warehouse , una plataforma de inteligencia empresarial para el sector de distribución HoReCa (Hora y Catering) que monitoriza más de 53.000 productos en más de 80.000 puntos de consumo en Italia (bares, restaurantes, locales de ocio y locales nocturnos).

Los sectores que más han descendido, perdiendo cuota tanto en valor como en volumen, son las cervezas (-2,46 % vol., -3,52 % vol.), las bebidas espirituosas (-3,96 % y -3,73 %), los vinos (-2,39 % y -2,36 %) y los zumos de frutas (-1,21 % y -2,04 %). Las aguas minerales (+5,46 % y +3,66 %), los refrescos carbonatados (+3,01 % y +1,84 %), los aperitivos y vermuts (+5,18 % y +6,30 %), las bebidas energéticas (+12,91 % y +14 %) y los refrescos sin gas (+4,49 % y +9,04 %), todos con un rendimiento superior al del mercado y aumentando su cuota.

Canales Horeca: descenso del tráfico nocturno, bares diurnos aguantando bien

La recopilación sistemática de datos de las empresas miembros de Cda también permite comprender con precisión el rendimiento de los distintos subcanales y áreas geográficas (según el desglose de Nielsen ). La comparación por macroárea confirma la tendencia general, con una notable excepción: el Área 1 (Piamonte, Valle de Aosta, Liguria, Lombardía) es la mejor (+2,51 % en valor, +5,22 % en volumen), gracias en parte a la cerveza, que muestra un ligero aumento (+1,16 % y +1,08 %), a diferencia de la tendencia del resto de Italia. En las demás áreas, las cervezas, los licores, los vinos y los zumos de fruta siguen bajando más que el mercado, perdiendo cuota de mercado tanto en valor como en volumen. Sin embargo, a nivel nacional, el agua, las bebidas carbonatadas, los aperitivos y el vermut, las bebidas energéticas y las bebidas sin gas mantienen una tendencia superior a la del mercado, lo que contribuye a estabilizar los resultados generales.

En cambio, analizando los subcanales "fuera de casa" , el descenso es más evidente en la noche: las discotecas retroceden (19% en valor y 14% en volumen, un punto porcentual menos que en 2024) y dejan paso a los bares diurnos (46% val. y 43% vol.).

La cerveza, los licores y el vino están bajando en los restaurantes, especialmente en el ocio nocturno , el subcanal que experimenta las mayores dificultades desde principios de año. En los locales de ocio nocturno, el vino registró un -6,77 % en valor y un -6,58 % en volumen; la cerveza, un -6,82 % y un -6,95 %, y los licores, un -8,64 % y un -8,09 %. Por el contrario, los bares diurnos se mantienen bien en la mayoría de las categorías, lo que indica que las compras relacionadas con el consumo diario y rápido se están manteniendo mejor durante esta fase.

Consideraciones del Consejo de Administración: Un semestre frágil pero no estancado

Los datos compartidos por el Consejo de Administración muestran un ritmo cambiante del mercado : un débil inicio del primer trimestre fue seguido de repuntes desiguales. El hecho de que los volúmenes estén creciendo mientras que el valor disminuye, explica el consorcio, indica que el consumo fuera del hogar continúa, pero con menores cantidades promedio por tienda o por ocasión. En este contexto , las categorías de consumo ligero (como el agua y los refrescos) se ven menos afectadas, ya que suponen una menor carga para el presupuesto de los consumidores en un momento en que el gasto es más prudente.

Se observan señales interesantes en los ámbitos más experienciales de la bebida, como la coctelería y la mixología , capaces de atraer a un público joven motivado por el aspecto social y emocional de la salida, a pesar de tener todavía un impacto limitado en el gasto total.

Caída del poder adquisitivo y cambio de hábitos: los factores detrás del descenso de los precios del alcohol

Según el consorcio de distribuidores de bebidas, estas tendencias son compartidas por la presión sobre el poder adquisitivo, que sigue siendo el factor principal para comprender las razones del declive de las bebidas alcohólicas: el aumento de precios y costes impulsa a muchos a salir menos o a pedir de forma más selectiva, lo que reduce las visitas a las mesas y las repeticiones. El marco regulatorio también está teniendo un impacto significativo: el nuevo Código de Circulación está teniendo un impacto tangible en el consumo nocturno, afectando especialmente a las bebidas espirituosas y el vino. Los hábitos también están cambiando: el interés por las opciones sin alcohol o con bajo contenido alcohólico está creciendo, especialmente entre los jóvenes que se preocupan por el bienestar y la responsabilidad. Si bien este segmento aún es minoritario, la tendencia ya es clara.

Las familias están reduciendo las actividades fuera de casa, principalmente por razones económicas , mientras que los jóvenes están fragmentando sus salidas entre refrigerios rápidos, citas flexibles y una parte importante de entregas a domicilio. Finalmente, cabe destacar que la Semana Santa de 2025 —históricamente el pico del primer semestre del año— fue más floja de lo previsto: la inestabilidad meteorológica y las condiciones desfavorables frenaron los viajes y el consumo.

Un sector que necesita cambiar de ritmo

Según los datos y las consideraciones del Consejo de Administración , el primer semestre de 2025 muestra un sector HoReCa que no puede depender únicamente de una recuperación espontánea y de las buenas condiciones meteorológicas. Las decisiones se basarán en las restricciones económicas y regulatorias , los nuevos modelos de consumo y una estacionalidad cada vez más impredecible.

Para transformar los desafíos en oportunidades, explica el Consorcio, es necesario aumentar el valor percibido (desde la calidad del producto hasta el servicio), identificar oportunidades emergentes (desde bebidas ligeras hasta experiencias experienciales), flexibilizar el portafolio de productos y formatos, y construir alianzas en la cadena de suministro capaces de mejorar el surtido, la logística y la cobertura de subcanales. Esta es la base para la recuperación sostenible del sector en el segundo semestre del año.