Octopus Energy impulsa la desinversión de su división tecnológica Kraken por 10.000 millones de libras

Octopus Energy Group, el mayor proveedor de gas y electricidad residencial de Gran Bretaña, está planeando una escisión de 10.000 millones de libras de su división tecnológica que reforzaría su estatus como una de las empresas privadas más valiosas del país.

Sky News puede revelar en exclusiva que Octopus Energy está cerca de contratar banqueros de inversión para ayudar a separar formalmente a Kraken Technologies del resto del grupo.

Se espera que la escisión, que se produciría en los próximos 12 meses, permita a los inversores existentes de Octopus Energy recibir acciones del negocio recientemente independizado, Kraken.

Se espera que una participación minoritaria en Kraken de hasta el 20% se venda a accionistas externos para ayudar a validar la valoración de la plataforma tecnológica, según fuentes internas.

Una fuente bancaria dijo que Kraken podría valorarse en hasta 14.000 millones de dólares (10.250 millones de libras) en una próxima desinversión.

Citi, Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley se encuentran entre los bancos de inversión invitados a presentar sus candidaturas al mandato de desinversión en las últimas semanas.

Un acuerdo aumentará la fortuna en papel del director ejecutivo de Octopus Energy, Greg Jackson, y subrayará su éxito en la construcción de una empresa con sede en Gran Bretaña de importancia mundial durante la última década.

Octopus Energy cuenta ahora con 7,5 millones de clientes minoristas en Gran Bretaña, tras el rescate en 2022 del proveedor de energía en quiebra Bulb, y la posterior adquisición del negocio de energía doméstica de Shell.

En enero, anunció que se había convertido en el mayor proveedor del país, superando a British Gas, propiedad de Centrica, con una participación de mercado del 24%.

También tiene otros 2,5 millones de clientes fuera del Reino Unido.

Las fuentes dijeron que una valoración de Kraken de 10.000 millones de libras implicaría ahora que todo el grupo, incluido el negocio de suministro minorista, valía alrededor de 15.000 millones de libras o más.

Eso duplicaría su valoración de hace poco más de un año, cuando la compañía anunció que había conseguido nuevo respaldo de los fondos Galvanize Climate Solutions y Lightrock.

Poco antes, la firma del ex vicepresidente estadounidense Al Gore, Generation Investment Management, y la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá aumentaron sus participaciones en Octopus Energy en una transacción que valoró la compañía en 9.000 millones de dólares (7.200 millones de libras).

Kraken es un sistema operativo que cuenta con licencia para otros proveedores de energía, compañías de agua y proveedores de telecomunicaciones.

Conecta todas las partes del sistema energético, incluida la facturación del cliente y la gestión flexible de dispositivos de generación y energía renovable como bombas de calor y baterías de vehículos eléctricos.

El negocio también desbloquea redes inteligentes que permiten a las personas utilizar más energía renovable cuando hay un suministro abundante de ella.

En el Reino Unido, su plataforma está bajo licencia de los rivales de Octopus Energy, EON y EDF Energy, así como de la compañía de agua Severn Trent y el proveedor de banda ancha Cuckoo.

En el extranjero, Kraken presta servicios a Origin Energy en Australia, a Tokyo Gas de Japón y a Plentitude en países como Francia y Grecia.

Su mayor logro llegó recientemente, cuando llegó a un acuerdo con National Grid en Estados Unidos para prestar servicio a 6,5 ​​millones de clientes en Nueva York y Massachusetts.

Las fuentes dijeron que se espera que se alcancen otros acuerdos de licencia importantes en Estados Unidos en los próximos meses.

Kraken, presidida por Gavin Patterson, ex director ejecutivo de BT Group, ahora tiene contratos con más de 70 millones de cuentas de clientes en todo el mundo, lo que la coloca fácilmente en camino de alcanzar un objetivo de 100 millones para 2027.

A principios de este año, el Sr. Jackson dijo que ese objetivo corría el riesgo de ser visto como "vergonzosamente poco ambicioso".

En julio pasado, Kraken reclutó a Amir Orad, exjefe de NICE Actimize, un proveedor de software empresarial que cotiza en la bolsa de Estados Unidos para bancos globales y compañías Fortune 500, como su primer director ejecutivo.

Una escisión de Kraken desencadenará especulaciones sobre una eventual cotización de la empresa en el mercado público.

Su crecimiento en los EE. UU. y las relativas valoraciones del mercado público de las empresas de tecnología en Nueva York y Londres pueden poner al Reino Unido en desventaja cuando Kraken finalmente considere dónde cotizar.

Una ventaja clave de separar Kraken del resto de Octopus Energy Group sería eliminar la percepción de un conflicto de intereses entre los clientes potenciales de la plataforma tecnológica.

Una fuente dijo que la propiedad corporativa unificada de ambas empresas había actuado como elemento disuasorio para algunos proveedores de energía.

Kraken también se ha diversificado más allá del sector energético y a principios de este año se unió a un consorcio que estaba explorando una oferta de adquisición por la afectada Thames Water.

Este fin de semana, Octopus Energy se negó a hacer comentarios.