Günstigere Hypotheken und gelockerte Kreditvergaberegeln treiben den Preis für das erste Eigenheim in die Höhe

Günstigere Hypotheken und die Möglichkeit, mehr Kredite aufzunehmen, werden die Preise für Eigenheime für Erstkäufer noch weiter in die Höhe treiben, nachdem sie bereits Anfang 2025 einen steilen Anstieg verzeichneten.

Eine bis April reduzierte Stempelsteuer und sinkende Hypothekenzinsen haben die Preise für Erstwohnungen im ersten Halbjahr dieses Jahres in die Höhe getrieben, wie aus einer Analyse der Daten des Grundbuchamts durch den Kreditgeber MPowered Mortgages hervorgeht.

Zwischen Januar und März dieses Jahres stieg der Durchschnittspreis, den ein Erstkäufer zahlte, um 4.772 £, ein Anstieg von 2,1 Prozent in nur zwei Monaten.

Dies bedeutet, dass die Preise für Erstkäufer 2,5-mal schneller stiegen als für Käufer weiter oben auf der Käuferliste, bei denen die Preise lediglich um 0,8 Prozent stiegen.

Die Änderungen der Stempelsteuer traten am 1. April in Kraft. Während Umziehende nur bis zu 2.500 Pfund sparen konnten, wenn sie bis zum 31. März umzogen, konnten Erstkäufer je nach Preis der Immobilie bis zu 11.250 Pfund sparen.

Und zwischen Anfang Februar und Ende März fielen die durchschnittlichen Zinssätze für zweijährige Festhypotheken laut Moneyfacts von 5,52 Prozent auf 5,32 Prozent.

Dies führte zu einem starken Anstieg der Aktivität bei Erstkäufern.

Aktuelle Daten der Bank of England zeigen, dass 31,4 Prozent der in den ersten drei Monaten des Jahres 2025 abgeschlossenen neuen Hypothekendarlehen im Wert von 77,6 Milliarden Pfund an Einsteiger gingen.

Dies war der höchste jemals verzeichnete Anteil und ein Anstieg von 5,6 Prozent im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2024.

Die Analyse von MPowered ergab, dass die Preise für Erstkäufer in Nordengland am stärksten gestiegen sind.

Der durchschnittliche Erstkäufer in Yorkshire und Humber zahlte im März 9.467 £ mehr für sein Eigenheim als im Januar, ein Anstieg von 5,4 Prozent.

Unterdessen stiegen die Preise für Erstkäufer im Nordosten um 9.151 £ – ein Anstieg von 6,6 Prozent in nur zwei Monaten.

Der Durchschnittspreis für das erste Eigenheim im Nordosten ist innerhalb eines Jahres um 15,1 Prozent und innerhalb von fünf Jahren um unglaubliche 40 Prozent gestiegen.

Der Durchschnittspreis für das erste Eigenheim in East Anglia stieg um 8.148 £, ein Anstieg von 2,9 Prozent und deutlich mehr als der Preisanstieg von 5.777 £, den Käufer zahlen, die bereits ein Eigenheim besitzen.

Am anderen Ende des Spektrums fielen die Preise in London auf breiter Front.

Während jedoch der Durchschnittspreis, den diejenigen, die in der Hauptstadt bereits ein Eigenheim besitzen, zahlten, um 19.048 £ sank, zahlten Erstkäufer im Durchschnitt nur 4.742 £ weniger.

Dieser Trend dürfte sich fortsetzen, da sinkende Hypothekenzinsen in Verbindung mit Änderungen bei den Stresstests die Kaufkraft der Käufer gestärkt haben. Die Auswirkungen davon sind bereits in den Daten sichtbar.

Laut Daten des Immobilienmaklers Hamptons haben sich im Mai 2025 mehr Menschen zum Kauf angemeldet als in jedem anderen Mai seit 2021.

Es zeigte sich, dass der größte Anstieg bei den Käuferregistrierungen von Erstkäufern kam – ein Anstieg von 4 Prozent im Vergleich zum Vorjahr.

„Die Flaute nach der Stempelsteuerbefreiung war nur von kurzer Dauer, und die Veränderungen der Käufernachfrage im Vergleich zum Vorjahreszeitraum kehrten im Mai in den positiven Bereich zurück“, sagte Aneisha Beveridge, Forschungsleiterin bei Hamptons.

„Die sinkenden Hypothekenzinsen haben die Kaufkraft der Käufer deutlich gestärkt und gleichen in den meisten Fällen die Erhöhung der Stempelsteuer aus, die sie jetzt zu zahlen haben.“

„Erstkäufer haben am meisten davon profitiert, da die hohen Beleihungsquoten bei Hypothekendarlehen am stärksten gesunken sind und die Kreditgeber günstigere Bewertungen zur Erschwinglichkeit abgegeben haben.“

Seit März haben viele große Kreditgeber ihre Hypothekenregeln gelockert , sodass die Menschen beim Kauf eines Eigenheims höhere Kredite aufnehmen können.

Die Lockerung der Hypotheken-Stresstests dürfte eine entscheidende Rolle bei der steigenden Zahl der Erstkäufer gespielt haben. Einige konnten sich bis zu 20 Prozent mehr leihen als noch vor wenigen Monaten.

Hypothekenbanken unterziehen Hypothekennehmer mit Festzinshypotheken einem „Stresstest“ und prüfen, ob sie sich die Rückzahlungen auch dann noch leisten könnten, wenn der Zinssatz nach Ablauf des Festzinsvertrags steigen würde.

Bis zu den jüngsten Änderungen könnte jemand, der eine zweijährige Festhypothek mit einem Zinssatz von 4,5 Prozent aufnimmt, einem Stresstest unterzogen werden, ob er in der Lage ist, 7,5 Prozent zu zahlen.

Bei einem Festzins von fünf Jahren könnten es 6,5 Prozent sein – allerdings veröffentlichen nur wenige Banken ihre „Stresszinsen“.

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Aufgrund der veränderten regulatorischen Rahmenbedingungen gestatten die Banken ihren Kreditnehmern inzwischen, ihre Finanzen weiter auszudehnen.

Jüngste Richtlinien der britischen Finanzaufsichtsbehörde Financial Conduct Authority fordern Kreditgeber dazu auf, den Zugang zu erschwinglichen Hypotheken nicht übermäßig einzuschränken, insbesondere angesichts der beginnenden Stabilisierung der Zinssätze .

Peter Stimson, Direktor für Hypotheken bei MPowered, sagte: „Käufern werden regelmäßig Kredite angeboten, die bis zu 20 Prozent höher sind als noch vor einem Jahr.“

„Für Erstkäufer, die sich in der Regel fast den Höchstbetrag leihen, den sie sich leisten können, führt die Möglichkeit, mehr Geld für ein Eigenheim zu leihen und mehr zu zahlen, zu einem starken Preisanstieg.

„Geringere Stresstests ersetzen die Stempelsteuer als Treibstoff für einen Boom bei Erstkäufern.“

Jüngste Analysen von Savills legen zudem nahe, dass die Lockerung der Regeln für Stresstests im Hypothekenbereich zu einem Anstieg der Immobilienpreise und der Zahl der Erstkäufer führen könnte .

Demnach könnte die Zahl der Erstkäufer von Eigenheimen durch gelockerte Hypotheken-Stresstests in den nächsten fünf Jahren um 24 Prozent oder mehr als 80.000 steigen.

Die Analyse der Bank lässt darauf schließen, dass eine Lockerung der Hypothekenvorschriften die Zahl der Erstkäufer-Transaktionen um 14 bis 24 Prozent steigern könnte.

Eine Lockerung der Hypotheken-Stresstests könnte zudem dazu führen, dass die Immobilienpreise in fünf Jahren um 5 bis 7,5 Prozent steigen, fügte Savills hinzu.