MIDAS PAYLAŞIM İPUÇLARI: Ganimetleri aile işletmeleriyle paylaşın

Aile kontrolündeki şirketler genellikle eski kafalılık havası verir. Aynı aile, nesiller boyunca işlerini oldukça sıkı bir şekilde kontrol altında tuttuğunda, eski moda üretim uygulamaları, kurumsal denetim eksikliği ve belki de zamana ayak uydurma isteksizliği görmeyi bekleyebilirsiniz.

Ancak araştırmalar, bir aile şirketinin kârlı olabileceğini gösteriyor. Credit Suisse, 2023 yılına kadar, ailelerin hisselerinin %20 veya daha fazlasına sahip olduğu küresel çapta halka açık şirketlerin bir listesi olan Family 1000 hakkında uzun vadeli bir çalışma yürüttü. Bu şirketler, emsallerinden sürekli olarak %3 daha iyi performans gösterdi.

Aile işletmeleri neden daha iyi performans gösteriyor? Analistler sıklıkla, bu işletmelerin 'geleceğin büyük olayı' yerine nesiller boyu servet yaratmaya odaklandıklarını, aynı zamanda fırtınada güvenli limanlar olabildiklerini belirtiyorlar.

Yatırımcılar için asıl mesele, ileri görüşlü aile işletmelerini bulmaktır. İşte çocuklarınıza aktarabileceğiniz uzun vadeli yatırımlardan üçü:

Goodwin ailesinin altıncı nesli tarafından işletilen Goodwin PLC, birkaç yıldır Midas'ın gözdesi.

Radar üreten bir şirket için, radarların altında uçmakta kesinlikle çok iyi. Çoğu kişi Stoke-on-Trent şirketinin gerçekte ne yaptığını söylemekte zorlanacaktır.

Goodwin ürünlerini, kalıp sağladığı mücevher sektöründen, tehlikeli lityum pil yangınlarını söndürmek için özel bir ürüne sahip olduğu yangın güvenliği sektörüne kadar çeşitli sektörlerde bulabilirsiniz.

On ülkede üretim yapan şirketin, denizaltı parçaları başta olmak üzere savunma sanayine yönelik ürünleri bulunuyor ve hava trafik kontrol sistemleri üretiyor.

Goodwin'e yatırım yapıyorsanız, ailenin söz sahibi olduğunu kabul etmelisiniz; hisselerin yarısından fazlasına sahipler. Dahası, tek bir hisse satın aldığınızda 200 sterlinden hiçbir şey kaybetmezsiniz. Bu, Midas'ın 2023'te 50,40 sterline en son baktığında bu işe yatırım yapan yatırımcıların olağanüstü bir performans gösterdiği anlamına geliyor.

Devamını oku

Peki yatırımcılar neden hala satın almalı?

Birincisi, diğer şirketlerin Goodwin'in yaptığını yapması zor. Şirket, dünya çapında fırkateyn ve denizaltı parçaları dökebilen sadece beş dökümhaneden birine sahip. Bu akreditasyonu almak yedi yıl sürdü, yani hiçbir ucuz şirket bu işi devralmayacak.

İkincisi, işlerin tam gaz gitmesi.

Geçtiğimiz hafta yapılan son ticaret açıklamasında, şirketin bu mali yılda vergi öncesi ticaret kârının geçen yıla göre iki katına çıkacağı ve 365 milyon sterlinlik bir sipariş defterine sahip olacağı belirtildi.

Şirket, 7 Kasım'da Hissedar Kaydı'nda yer alan hissedarlara hisse başına 532p ek temettü ödüyor.

Temettü, herhangi bir Bütçe duyurusundan önce ödenecek; bu, kendi çıkarlarını gözeten bir aile şirketinden beklenebilecek türden bir öngörü. Satın al .

GDWN sembolü İşlem gördüğü yer: Ana piyasa İletişim: goodwin.co.uk/investors

Ultra zengin Cayzer ailesinin halka açık yatırım portföyü olan Caledonia Investment Trust'ın hisselerini satın alarak kendinizi bir nakliye imparatoru gibi hissedin.

Sir Charles Cayzer'in soyundan gelenler şirketin hisselerinin yarısına sahipler ve geri kalanını da herhangi bir vatandaş satın alabiliyor.

Vakfı yöneten yatırım ekibi, aile katılımının kendilerine "çeyrekler değil, on yıllar" bazında düşünme ve yalnızca doğru zaman geldiğinde alım satım yapma olanağı sağladığını iddia ediyor. Amaç, orta ve uzun vadede enflasyonun yüzde 3 üzerinde performans göstermek.

Kaledonya'daki yatırımlar çeşitlidir; üçte biri halka açık şirketlerde, üçte birine yakını özel sermayede ve benzer bir oranda küresel fonlarda bulunmaktadır.

Caledonia'ya yatırım yaparak Microsoft, Philip Morris ve AliBaba gibi bilindik isimlerden bir pay almanın yanı sıra, benzin istasyonlarına lastik pompası üreten ve zengin Stonehage Fleming'in servet yöneticisi olan özel şirketin de bir payını almış oluyorsunuz.

Caledonia hisseleri, net aktif değerine göre sürekli bir iskontoyla işlem görüyor ve şu anda yaklaşık %32 seviyesinde. Ancak şirket, son zamanlarda bu iskontoyu daraltmak için bir şeyler yapmaya başladı; kendi hisselerini geri satın aldı ve hisse alım satımını kolaylaştırmak için bir hisse bölünmesi başlattı.

İndirimin daraltılması tüm hissedarların çıkarına olmalıdır. Bu, kısa vadeli bir yatırım değildir.

Hisse senedi kodu: CLDN İşlem gördüğü yer: Ana piyasa İletişim: caledonia.com/shareholder-centre

AB Foods'un aile holding yapısına bakmadan önce bile kafa karıştırıcı olduğunu anlıyorsunuz.

Şirket, huzursuz yatak arkadaşları Twinings ve Primark'ın da sahibi ve setini tamamlamak için British Sugar ve bir Çin hayvan yemi işletmesini de ekliyor.

Çokuluslu şirket, bu genişliğin güçlü yanlarından biri olduğunu söylüyor. Ancak, hisselerinin yarısından fazlasını elinde bulunduran holding şirketi Wittington Investments'ın elinde bulunan hissedar sicilinde aynı övünmeyi yapmıyor. Wittington Investments, Weston ailesine ve hayır kurumu Garfield Weston Vakfı'na ait.

AB Foods'un son dönemdeki performansı karışık bir tablo çiziyor; Eylül ayındaki ticaret açıklaması bizi 4 Kasım'da açıklanacak yıllık rakamlara yönlendiriyor.

Peki neden ABF'yi satın almalısınız? Öncelikle, Primark giyim sektöründe yenilikçi ve güçlü bir varlık olmaya devam ediyor. ABF'nin çeşitlendirilmiş coğrafi alanı ve iş türleri, bir bölgenin genellikle diğerini telafi edebileceği anlamına geliyor.

Hisseler iyi bir performans gösterdi; bu ay yüzde 12, geçen yıldan bu yana ise yüzde 3,42 arttı.

Beklenen kazançlarının 11 katı üzerinden işlem gören hisseler, M&S ve Next'ten daha ucuz. Ayrıca, yaklaşık yüzde 3'lük bir temettü getirisi var.

AB Foods için inişli çıkışlı dönemlerin devam etmesi muhtemel görünüyor, ancak uzun vadede birçok fırtınayı atlatmış bir şirket.

Hisse senedi kodu: ABF İşlem gördüğü yer: Ana piyasa İletişim: abf.co.uk/investors