MPF, XP'yi finansal işlemlerdeki iddia edilen usulsüzlükler nedeniyle soruşturuyor

"Finansal piramit" şemasında faaliyet gösterdiği iddiaları ve konuyla ilgili bir belgeselin sansürlenmesi girişiminin ardından, XP Investimentos şimdi Federal Kamu Bakanlığı (MPF) tarafından "Kredisiz varlıklı yaka" olarak bilinen yapılandırılmış finansal işlemlerdeki olası usulsüzlükleri araştırmak için açılan bir sivil soruşturmanın hedefi haline geldi.

Soruşturma bir tüketicinin beyanı temelinde başlatıldı ve MPF'nin Gazeta do Povo'ya verdiği bilgiye göre hala başlangıç ​​aşamasında. Ajans, "Şimdilik yorum yapmayacağız" dedi.

XP, “şeffaflığa, yatırımcı profilinin uygun şekilde sınıflandırılmasına ve düzenleyici standartlara tam uyuma olan bağlılığını” yeniden teyit ettiğini belirtti. Şirkete göre, “herhangi bir durum titizlikle, resmi kanallar aracılığıyla ve yetkili makamlarla tam işbirliği içinde ele alınmaktadır.”

Soruşturma kapsamındaki “UI varlıklı tasma” operasyonu, özellikle Şili gibi ülkelerde yaygın olan ve Yatırım Birimi'nin (UI) Brezilya IPCA'sına benzer bir rol oynadığı enflasyona endeksli yatırımları korumayı amaçlayan bir stratejidir.

Yapı, reel faiz oranlarında düşüş olması durumunda kayıpları sınırlayan bir put opsiyonu satın almak ve kazançlar için bir tavan belirleyen bir çağrı opsiyonu satmaktan oluşur ve bir tür karlılık "yaka"sı oluşturur. İşlem, yüksek koruma maliyetlerine katlanmadan öngörülebilirlik isteyen şirketler ve kurumsal yatırımcılar tarafından verimli olarak görülmektedir.

Operasyonun teknik doğasına rağmen, bireysel yatırımcılara sunulma şekli hakkında eleştiriler artıyor. MR4 Investimentos e Participações'in Kurucu CEO'su Eduardo Mira, "Bu tür operasyonlara aşinayım ve operasyonun kendisinde yasadışı hiçbir şey olmadığına inanıyorum," diyor. "Halkın şikayet ettiği şey, satış şekli."

Aynı doğrultuda, Guardian Global Investments'tan analist Nanda Guardian, "XP'nin en büyük sorunu XP platformu değil, çünkü operasyonel olarak teknoloji açısından çok iyiler" diyor. Analist YouTube'daki bir yorumda "Yaptıkları şey finans piyasası için gerçekten önemliydi. Ve işe yarıyor, platform çok iyi" diyor.

Analistin XP ile ilgili en büyük eleştirisi, "bağımsız acente ofisi" ve "çoğunlukla komisyona dayalı (komisyon bazlı) çalışma biçimleri, danışmanın ürün satma teşviki veya yönlendirmesi yoluyla para kazanması"dır.

COE'ler (Yapılandırılmış İşlem Sertifikaları) sabit ve değişken geliri, kontrollü riskle birleştirir. CRI'ler (Gayrimenkul Alacak Sertifikaları) gayrimenkul sektöründen alınan kredilerle desteklenen menkul kıymetlerdir. CRA'ler (Tarım İşletmesi Alacak Sertifikaları) benzer şekilde çalışır, ancak tarım işletmesiyle bağlantılıdır.

Danışmanlık şirketi XP'nin "Ponzi şeması" işlediğini söylüyor; aracılık şirketi suçlamaları reddediyor

Sivil soruşturmanın açılması, 4,5 milyon müşterisi olan ülkenin en büyük bağımsız aracılıklarından biri olan XP ile ilgili son tartışmaların tarihine bir yenisini ekliyor. Yaklaşık üç ay önce, aracılık, şirketin Ponzi şemasına benzer bir modelde faaliyet gösterdiğini öne süren Amerikan danışmanlık şirketi Grizzly Research'ün bir raporunun hedefi olmuştu.

Grizzly'ye göre XP, COE'lerin satışı ve kendi fonlarından ikisinin yönetimi yoluyla uygulamayı sürdürecekti: Gladius ve Coliseu. XP o zamanlar suçlamaları reddetti ve danışmanlık şirketine "sahte haber" yaydığı gerekçesiyle yasal önlemler duyurdu.

Dava, XP'nin sosyal medyada 4,7 milyon takipçisi olan etkileyici Daniel Penin'in "XP Investimentos - O $ do Impossível" (XP Yatırımları - İmkansızın $'ı) belgeselinin yayınlanmasını yasal olarak engelleme girişimiyle yeni bir ivme kazandı. Grizzly'nin yaptığı suçlamalara dayanarak, videonun 4 Haziran'da yayınlanması planlanıyordu, ancak fragman yayınlandıktan sonra yayını yargısal olarak durduruldu.

Rio de Janeiro Adalet Divanı'nın (TJ-RJ) ihtiyati tedbir kararıyla, yatırım aracılık şirketinin müşterileriyle ilişkilerinde aldatıcı uygulamalara işaret eden videonun yayınlanması yasaklandı ve bu durumda 500.000 Rand'a kadar para cezasıyla cezalandırılacak.

Yine de Penin, 14 Haziran'da materyali yayınlayarak amacın "halı altında yatan büyük sorunları açığa çıkarmak" olduğunu söyledi. Videoyu sansürleme girişimi, iddialara olan ilgiyi yeniden canlandırdı.

XP o dönemde yayınladığı bir notta, modelinin “ülkedeki en sağlam ve sürdürülebilir modellerden biri” olduğunu ve “Brezilya'da faaliyet gösteren başlıca finans kuruluşları arasında piyasadaki en düşük kaldıraçlardan birine ve en iyi verimlilik endeksine sahip olmasıyla yatırımcılar için benzersiz bir teklif” sunduğunu belirtmişti.

Penin'in videosu, haberin yayınlandığı sırada 700 binden fazla izlendi.