Naturgy borsada yüzde 7'den fazla değer kaybediyor ve sermayesinin yüzde 5,5'inin yerleştirilmesiyle fiyat ayarlaması yapılıyor.

Naturgy hisseleri, şirketin hisse sermayesinin %5,5'ini listelemesinin ardından Salı günü borsada %7'den fazla düştü ve işlem kapatıldığı zamanki fiyata geriledi.

Francisco Reynés başkanlığındaki enerji şirketinin hisseleri, seansı yüzde 7,17 düşüşle, hisse başına 25,9 avrodan kapattı.

Şirket dün sermayesinin yüzde 2'sini hızlandırılmış plasman olarak , yüzde 3,5'ini de uluslararası bir finans kuruluşuna ikili satış olarak gerçekleştirdi ve böylece sermayesinin yüzde 5,5'ini piyasaya geri kazandırdı.

Her iki işlem de hisse başına 25,9 avro fiyattan gerçekleştirildi. Bu fiyat, grubun hisselerinin pazartesi günkü borsa kapanış fiyatına (hisse başına 27,9 avro) göre %7 iskontolu.

Hisse başına 25,9 avro olan bu fiyat, Naturgy'nin 30 Temmuz'da ödediği 2025 yılına ait hisse başına 0,60 avroluk ilk ara temettü düşüldükten sonra, hazine hisseleri için kısmi devralma teklifinin gerçekleştirildiği hisse başına 26,5 avroluk aynı fiyata denk geliyor.

Hızlandırılmış yerleştirme ve ek ikili satıştan elde edilen 53,4 milyon hissenin toplam tutarı yaklaşık 1,383 milyar avrodur. Bu işlem, enerji şirketinin geçen Haziran ayında tamamladığı öz-ihale teklifinin ardından şirketin serbest dolaşım oranını %15,1'e çıkarma ve hisselerinin likiditesini iyileştirme taahhüdünü yerine getirmesine olanak tanımaktadır.

Öte yandan, sermayenin yüzde 2'sine tekabül eden yaklaşık 19,3 milyon adet hazine hissesinin hızlandırılmış plasmanı gerçekleştirildi ve arz edilen hacmin üç katını aşan, yaklaşık 500 milyon avro tutarında talep oluştu.

Öte yandan, Naturgy'nin sermayesinin %3,5'ine kadar (34,1 milyon hisse) ek bir ikili satışı , toplam tutarı 883,2 milyon avro olan bir finansal takas anlaşmasıyla ('toplam getiri takası') tamamlandı. Enerji şirketi, bu anlaşmayla Naturgy'nin "söz konusu hisselere belirli bir ekonomik maruziyetini koruduğunu ve uluslararası finans kuruluşunun hisseleri ekim ayından itibaren piyasaya satmasıyla bu maruziyetin kademeli olarak azalacağını" açıkladı.

Bu iki işlem, Naturgy'nin kendi hisseleri için yaptığı gönüllü ve kısmi devralma teklifi (OPA) yoluyla satın aldığı hisselerin bir kısmının piyasaya geri verilmesini , böylece şirketin serbest dolaşım oranının artırılmasını ve özellikle MSCI ailesi endeksleri olmak üzere başlıca borsa endekslerine dahil edilmesinin teşvik edilmesini amaçlıyor.

Her iki işlemin de gerçekleşmesinin ardından şirketin serbest dolaşım oranı , hisse sermayesinin yaklaşık %15,1'ine ulaşacak. Şirket, bunun Naturgy'nin özellikle MSCI ailesine ait olmak üzere başlıca uluslararası borsa endekslerinde Kasım ayında yapılması planlanan bir sonraki değerlendirmede yeniden yer alması için "anahtar" eşik olduğunu vurguladı.

Enerji şirketi, bu işlemin piyasaya ve mevcut ve gelecekteki hissedarlarına olan taahhütlerini yerine getirme konusundaki "kesin kararlılığını" yansıttığına ve aynı zamanda hisselerinin görünürlüğünü ve likiditesini güçlendirdiğine inanıyor.

Bu tür işlemlerde standart uygulama olduğu üzere, şirket kalan hazine hisseleri ve toplam getiri takası kapsamındaki risk üzerinde 60 günlük bir kilitleme taahhüdünü kabul etti.

Her iki sürecin ardından Naturgy, şirket sermayesinin yaklaşık %4,5'ini temsil eden hazine hisselerini elinde tutacağını duyurdu.

Naturgy, geçen Haziran ayında, hisse başına 26,50 avro bedelle, sermayesinin %9,08'ini temsil eden 88 milyon adede kadar kendi hissesi için bir teklif sunarak toplam 2,332 milyar avroluk bir satış gerçekleştirdi. La Caixa, GIP, CVC/Rioja ve IFM'nin holding şirketi Criteria, teklif kapsamında Naturgy'nin sermayesinin toplam %8,7'sini sattı. Devralma teklifinin ardından enerji şirketinin hazine hissesi %10 seviyesinde kaldı.

Naturgy CEO'su Francisco Reynés, geçtiğimiz şubat ayında düzenlediği basın toplantısında, halka arzın amacının şirketin MSCI endekslerine geri dönmesini sağlayacak şekilde %15 oranında serbest dolaşıma ulaşmak olduğunu belirtmişti.

Reynés, bu %15'lik serbest dolaşım oranını aşarak enerji şirketinin, özellikle MSCI ailesine ait olmak üzere, büyük borsa endekslerine geri dönme "önemli hedefine" ulaşacağını, "satın alınan hisseleri esnek bir şekilde ve belirli bir zaman çizelgesi olmaksızın piyasaya geri döndüreceğini" tahmin etti.