Unicredit'ten Commerzbank'a saldırı: Devralma teklifi yaklaşıyor

Berlin. İtalyan rakibi Unicredit'in Commerzbank'ı devralma teklifi giderek daha olası hale geliyor. Milano merkezli büyük banka, Pazartesi sabahı yaptığı duyuruda, varantları dönüştürerek Almanya'nın ikinci büyük özel bankasındaki doğrudan hissesini yaklaşık %26'ya çıkardığını duyurdu.

Aynı zamanda, İtalyan saldırganlar kalan finansal araçlarını "zamanı geldiğinde" Commerzbank hisselerine dönüştürmeyi planladıklarını duyurdular. Bu adımın ardından, hisse sermayesinin %29'una sahip olacaklar. %30 sınırını aşmaları halinde, Unicredit, DAX'ta işlem gören grubun kalan hissedarlarına resmi bir satın alma teklifi sunmak zorunda kalacak.

Açıklamada, "UniCredit, Commerzbank'ın en büyük tek hissedarı konumunu pekiştiriyor" ifadeleri yer aldı. Banka şu anda Yönetim Kurulu'nda temsil edilmeyi düşünmese de, Commerzbank'ın faaliyetlerini güçlendirme ve hissedarlar, müşteriler ve çalışanlar için değer yaratma yolundaki ilerlemesini yakından izlemeye devam edecek.

Unicredit CEO'su Andrea Orcell, Commerzbank yönetimi ve Alman hükümetinin direnişinden pek etkilenmediğini bir kez daha ortaya koyuyor. Ayrıca, finans sektörünün, hükümetin genel merkezindeki direnişe rağmen bu büyüklükte bir banka devralmasının gerçekleşme olasılığının düşük olduğu yönündeki yazılı olmayan kuralını da çürütmek istiyor gibi görünüyor.

Hükümet bölgesinden RND bülteni. Her perşembe.

E-bültene abone olarak reklam sözleşmesini kabul ediyorum.

Commerzbank ve Alman hükümeti bu durumdan pek etkilenmemiş gibi görünüyordu. Frankfurt merkezli banka, "Artan öz sermaye tahsisi, temel durumu veya duruşumuzu değiştirmiyor," dedi. "Commerzbank mükemmel bir konumda ve Avrupa'nın önde gelen bankaları arasında önemli bir oyuncu olma yolunda hızla ilerliyor."

Sorumlu Federal Maliye Bakanlığı da haber hakkında çok kısa bir yorumda bulundu. Bir sözcü, federal hükümetin artan hisseyi "dikkate aldığını" söyledi. Ancak olası bir devralma konusundaki tutumu değişmedi. UniCredit, "bir kez daha koordinasyonsuz ve dostça olmayan eylemleri" reddediyor. Hükümet, Commerzbank'ın bağımsızlık stratejisini destekliyor. Bu durum UniCredit'e çok açık bir şekilde iletildi. Sözcü, "Bu nedenle federal hükümet hissesini satmayacak" diye vurguladı.

Ancak içeride Unicredit CEO'su Orcell'e karşı büyük bir öfke var. Hükümet yetkililerine göre, bankacı defalarca nazik konuştu ama kaba davrandı. Artık ona güvenilemez.

Parlamentodan da muhalefet geliyor. SPD parlamento grubu ekonomi politikaları sözcüsü Sebastian Roloff, RedaktionsNetzwerk Deutschland'a (RND) verdiği demeçte, "Commerzbank'ın UniCredit tarafından devralınmasına şüpheyle yaklaşıyorum," dedi. Milletvekili, "Bu ekonomik açıdan zorlu zamanlarda, Alman KOBİ'lerinin güçlü ve bağımsız bir Commerzbank'a ihtiyacı var," dedi. Dahası, geçmiş deneyimler, devralmaların genellikle işten çıkarmalara yol açtığını göstermiştir. Sosyal Demokrat, "Bu nedenle, bu ülkedeki çalışanlar ve şirketler adına, devralmanın gerçekleşmemesini umuyorum," diye vurguladı.

Commerzbank'ın, defalarca "düşmanca" olarak nitelendirilen devralma girişimine karşı verdiği savunma mücadelesi, dönemin Maliye Bakanı Christian Lindner'in (FDP) Alman hükümetinin elindeki Commerzbank hisselerini satmaya karar verdiği geçen yılın Eylül ayından bu yana devam ediyor. Mali kriz sırasında banka kurtarma paketinden geriye %16 federal hisse kalmıştı. Maliye Bakanlığı, ilk dilimde yaklaşık %4,5'lik bir hisseyi satışa çıkardı. Alman hükümeti, Unicredit'in o dönemdeki ilgisine şaşırmış ve açık ara en iyi teklifi veren Milano merkezli şirkete satışı gönülsüzce kabul etmişti.

Daha sonra hükümet satış sürecini durdurdu ve hem Unicredit ile doğrudan görüşmelerde hem de kamuoyuna, Almanya'nın ikinci büyük bankasının devralınmasını reddettiğini açıkça belirtti. Ancak, sonraki haftalarda Unicredit, finansal araçlar aracılığıyla hisselerini kademeli olarak artırdı ve bu durum, dönemin Maliye Bakanı Olaf Scholz'un (SPD) New York'taki bir zirve ziyareti sırasında kamuoyunda büyük bir tepkiye yol açtı.

Mevcut Maliye Bakanı Friedrich Merz (CDU) da bir devralmaya karşı olduğunu ve "güçlü ve bağımsız bir Commerzbank" kurulmasına kararlı olduğunu vurguladı.

CEO Bettina Orlopp liderliğindeki banka, binlerce kişiyi işten çıkararak ve kârını artırarak bağımsızlığını korumayı hedefliyor. 2024'te yaklaşık 2,7 milyar avroluk rekor kârın ardından, net kârın 2028 yılına kadar 4,2 milyar avroya yükselmesi bekleniyor. Yönetim, öz sermaye kârlılığını 2024'teki %9,2'den 2028'de %15'e çıkarmayı hedefliyor. Hissedarların da artan temettülerden memnun kalması bekleniyor.

Commerzbank'ın devralınması, sektörde Almanların katılımıyla son yılların en büyük anlaşması olacaktı. 2008 yazının sonlarında, mali krizin ortasında, Commerzbank zor durumdaki Dresdner Bank'ı satın aldı ve krizin üstesinden gelmesi yıllar aldı.

dpa'dan gelen materyalle