Kazanç Önizlemesi: 2. satırda neler oluyor? Şimdi sıra Plug Power, CoreWeave ve Rigetti'de!

Pazartesi, 11 Ağustos: Plug Power

Birkaç hafta önce Plug Power, ITM Power ve diğer şirketlerin hisselerine yeni bir soluk getiren hidrojen coşkusu son günlerde azaldı. Henüz bir satış baskısı olmasa da, şu anda yatay bir konsolidasyon hakim. Yükselen Bloom Energy bile son zamanlarda ikna edici bir performans sergileyemedi.

Şimdi, sermayeyi mükemmel bir şekilde yok eden Plug Power'ın üç aylık raporuyla yeni bir ivme kazandırması gerekiyor. CFO'nun yaklaşık iki ay önce 650.000 hisse satın alması ve şirketin Allied Green Ammonika ile stratejik bir ortaklığa girmesinin ardından beklentiler oldukça yüksek.

Şirketin kendisi 140 milyon ila 180 milyon dolar arasında gelir öngörürken, piyasa 158 milyon doların biraz altında bir gelir bekliyor. Bu, geçen yılın aynı çeyreğine göre %10,1'lik bir artışı temsil ediyor. Plug Power hâlâ kârlılıktan uzak. Hisse başına zararın 0,16 dolar olduğu tahmin ediliyor.

Ancak bir önceki yılın zararları iki kat daha yüksekti ve -0,36 ABD dolarıydı. Dolayısıyla, bu programın başarısı veya başarısızlığı öncelikle maliyet azaltma programının başarısına bağlı olacaktır.

Hisse senedi için tipik olduğu üzere, ± %17,0 seviyesinde fiyat tepkisi muazzamdır ve yatırımcılar büyük çoğunlukla yükselen fiyatlara yatırım yapmayı tercih etmektedir: Önümüzdeki Cuma günü vadesi dolacak opsiyon sözleşmeleri arasında alım opsiyonlarının payı %89,8'dir. Buna karşılık, satım opsiyonlarının payı yalnızca %10,2'dir.

Salı, 12 Ağustos: CoreWeave

Nebius'un patlayıcı büyümesi, hiper ölçeklendirme şirketlerini bir kez daha yapay zeka odaklı yatırımcıların ilgi odağı haline getirdi . Salı günü, bu yıl halka açılan CoreWeave adlı şirket, sonuçlarını açıklayacak. Hisse senedi, yenilenen halka arz heyecanından faydalandı ve değeri hızla arttı.

Hisse senedi fiyatı zaman zaman neredeyse yarı yarıya düşse de, değerleme hala çok yüksek. Analistler, şirketin bu veya gelecek mali yılda kârlı bir büyüme göstermeyeceğini tahmin ediyor, bu nedenle şu anda mevcut tek değerleme, 2025 yılı için 12,3 kat olan fiyat-satış oranıdır; bu da sektör ortalamasının dört katıdır.

Bu yüksek değerlemeyi korumak için şirketin sürdürülebilir yüksek büyüme ve (mümkün olan en hızlı) kârlılığa giden bir yol göstermesi gerekiyor. Aksi takdirde, daha fazla büyümenin finansmanı tehlikeye girebilir: Net borç halihazırda 11,3 milyar dolar seviyesinde. Dahası, yapay zeka donanımları hızla değer kaybediyor ve bu da teminatlandırmayı zorlaştırıyor.

Gelirin 1,08 milyar dolara ulaşması ve hisse başına 0,20 dolarlık düzeltilmiş zararın gerçekleşmesi bekleniyor. İlginç bir şekilde, son üç ayda hisseyi takip eden 22 uzman kazanç beklentilerini düşürdü.

Bununla birlikte, rakip Nebius ve hissesinin başarısının ardından, opsiyon piyasasındaki yatırımcıların çoğu yükselen fiyatlara güveniyor: çağrı hissesi %58,0. %18,4'e varan bir fiyat tepkisi beklenebilir.

12 Ağustos Salı: Rigetti Bilgisayar

Hidrojen hisselerine benzer şekilde, kuantum bilgisayar hisseleri de önemli ölçüde sakinleşti. HemIonQ hem de D-Wave Quantum geçen hafta sonuçlarını açıklasa da, şirketlerin hâlâ kayda değer bir ticari faaliyeti olmadığı için tepkiler zayıftı. Önemli bir şekilde, IonQ yönetimi, mevcut nakit pozisyonunu finansal raporunun odak noktasına koymayı gerekli gördü.

Bir diğer şirket olan Rigetti, Salı günü sonuçlarını açıklayacak. Burada etkileyici bir sonuç beklenmiyor: Gelir tahmini 1,87 milyon dolar ve bu da geçen yılın aynı çeyreğine göre %39,5'lik bir düşüşü temsil ediyor. Hisse başına düzeltilmiş zararın -0,04 dolar olması bekleniyor. En azından bunun, geçen yılın -0,09 dolarlık rakamına göre bir iyileşme olması bekleniyor.

Bu önemsiz işlemler göz önüne alındığında, 5,05 milyar dolarlık piyasa değeri daha da şaşırtıcı. Hisse senedi, tüm zamanların en yüksek seviyelerinden çok da uzakta değil. Bu durum, yönetimin yatırımcıların açgözlülüğünü paraya çevirmesi ve yeni bir sermaye artışı duyurması için bir davet olabilir. Özellikle de çok sayıda şirket temsilcisinin son zamanlarda nakde çevirdiği düşünüldüğünde.

Yüzde 56,2'lik çağrı oranıyla, yatırımcıların çoğunluğu hissenin sonuçlardan sonra yükselişe geçmesini bekliyor. Şirketin kazanç geçmişi göz önüne alındığında bu şaşırtıcı, çünkü şirket kazanç sunumlarının ardından son altı çeyrekte beş kez düşüş yaşadı. Fiyat tepkisi yüzde 11,9'a kadar fiyatlandı.

Çarşamba, 13 Ağustos: Cisco

Dot-com patlamasının zirvesindeyken, ağ ekipmanı üreticisi Nvidia'nın şu anki durumuyla aynı durumdaydı: Cisco , yönlendiricileriyle herkesin istediği bir ürün üzerinde fiili bir tekele sahipti. Balon patladıktan sonra hisse senedi neredeyse yirmi yıl boyunca piyasadan silindi, ancak şimdi artan bir ivmeyle geri döndü ve orta vadede 25 yıldan uzun süredir dokunulmamış olan tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşabilir.

Hisselere olan ilginin artmasının nedeni, Cisco'nun da yapay zeka patlamasından faydalanıyor olması; çünkü veri merkezleri her yerde hızla büyüyor ve hem dahili hem de harici bağlantı gerektiriyor. Bu durum, şirketin hisselerinin ortalamanın üzerindeki temettü getirisi nedeniyle uzun süredir en iyi ihtimalle yatırım fırsatı sunduğu, şirketin yıllardır süren büyüme krizini sona erdirdi.

Geçtiğimiz yılın aynı çeyreğine kıyasla %7,2'lik güçlü bir gelir artışı bekleniyor; son beş yıldaki ortalama yıllık büyüme oranı sadece %1,2 oldu. Analistler, 14,62 milyar dolar gelir ve hisse başına 0,98 dolar düzeltilmiş kazanç öngörüyor. Bu, neredeyse iki yılın en iyi rakamı olacak.

Son 12 ayda hisse senedi fiyatında %51,5'lik bir artışın ardından, değerleme beş yıllık ortalamanın %25 ila %30 üzerine çıktı. Bu durum, opsiyon yatırımcılarını rakamlar konusunda temkinli olmaya itiyor. Yükselen fiyatlara yönelik bahisler baskın olsa da, çoğunluk %52,3'lük bir alım opsiyonu hissesiyle son derece küçük. ± %5,3'lük bir fiyat tepkisi fiyatlanmış durumda.

Perşembe, 14 Ağustos: Uygulamalı Malzemeler

Bu arada, AMD , Intel ve Qualcomm gibi birçok yarı iletken şirketi çeyrek sonuçlarını açıkladı. Yükselen Nvidia'nın sonuçlarının açıklanmasına ise daha iki hafta var.

Bu arada, Hollandalı tesis üreticisi ASML gibi, sektördeki gelişmelerin habercisi ve erken göstergesi olarak kabul edilen tedarikçi Applied Materials , mali raporunu sunacak ve her şeyden önce ABD ticaret politikasının etkileri hakkında sonuçlar sunacak, çünkü Applied Materials'ın Çin'deki de dahil olmak üzere dünyanın dört bir yanındaki tesislere tedarik sağlayan yaygın bir üretim tesisi ağı bulunuyor.

Geçen yılın aynı çeyreğine kıyasla gelir artışının %6,3 artarak 7,2 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu, şirket için yeni bir rekor anlamına geliyor. Hisse başına düzeltilmiş kazancın ise geçen yılın aynı çeyreğine göre 24 sent artarak 2,36 dolar olması bekleniyor. Ancak bu rakam, önceki iki çeyreğe kıyasla biraz daha düşük olacak.

Burada sunulan beş hisse senedi arasında, %50,2'lik çağrı oranıyla Applied Materials, yatırımcıların sonuçlardan sonra olumlu bir fiyat tepkisi vereceğine en az güvendikleri şirket. Aynı zamanda, ± %6,0 seviyesindeki fiyat hareketi, geçmiş çeyreklerin ortalamasının üzerinde. Bu, heyecan verici olacağa benziyor!

ABD'de dikkat çeken diğer üç aylık rakamlar:

Değer	Tarih	Zaman	genişletilmiş EPS *	artan satışlar	ileri kurs değerlendirmesi	Piyasa değeri
Barrick Madencilik	Pzt., 11.08.	Piyasa öncesi	$0.46	3,70 milyar dolar	± %4,6	40,4 milyar dolar
Fransız-Nevada	Pzt., 11.08.	Piyasa öncesi	1,12 dolar	371,8 milyon dolar	± %3,6	33,0 milyar dolar
Pazartesi.com	Pzt., 11.08.	Piyasa öncesi	$0,86	293,6 milyon dolar	± %15,7	12,8 milyar dolar
AST UzayMobil	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,08 $	6,0 milyon dolar	± %14,1	12,1 milyar dolar
Oklo	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,11 dolar	0,0 milyon dolar	± %13,4	11,1 milyar dolar
Archer Havacılık	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,18 dolar	0,0 milyon dolar	± %12,2	5,3 milyar dolar
Macerich	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	$0,34 **	244,3 milyon dolar	± %5,6	4,2 milyar dolar
Gürültü	Pzt., 11.08.	Piyasa öncesi	-0,07 $	26,8 milyon dolar	± %12,1	2,7 milyar dolar
BigBear.ai	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,06 $	40,6 milyon dolar	± %19,3	2,1 milyar dolar
AMC Eğlence	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,08 $	1,34 milyon dolar	± %14,2	1,3 milyar dolar
Ballard Gücü	Pzt., 11.08.	Piyasa öncesi	-0,09 $	18,0 milyon dolar	± %11,4	539,7 milyon dolar
3D Sistemler	Pzt., 11.08.	Satış sonrası	-0,16 $	95,7 milyon dolar	± %14,2	242,8 milyon dolar
Deniz	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	0,88 dolar	4,97 milyar dolar	± %11,3	87,4 milyar dolar
Circle İnternet	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	$0,34	644,7 milyon dolar	± %10,5	35,4 milyar dolar
Tencent Müzik	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	0,20 dolar	1,11 milyar dolar	± %7,4	34,1 milyar dolar
Beklemede	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	0,26 dolar	873,3 milyon dolar	± %10,6	14,9 milyar dolar
Kava	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	$0,13	285,2 milyon dolar	± %12,4	9,8 milyar dolar
Pony AI	Salı, 12.08.	Piyasa öncesi	yok	± %9,3	5,2 milyar dolar
Elbit Sistemleri	Çarşamba, 13 Ağustos	Piyasa öncesi	2,57 dolar	1,89 milyar dolar	± %6,3	20,8 milyar dolar
Equinox Altın	Çarşamba, 13 Ağustos	Satış sonrası	$0,03	470,0 milyon dolar	± %4,9	4,8 milyar dolar
Endeavour Silver	Çarşamba, 13 Ağustos	Piyasa öncesi	$0.00	82,1 milyon dolar	± %9,3	1,6 milyar dolar
Deere	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	4,55 dolar	10,33 milyar dolar	± %5,4	139,0 milyar dolar
NetEase	Per., 14.08.	Satış sonrası	2,10 dolar	3,98 milyar dolar	± %6,2	83,0 milyar dolar
JD.com	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	0,52 dolar	46,69 milyar dolar	± %6,2	45,6 milyar dolar
Goblen	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	1,01 dolar	1,68 milyar dolar	± %8,0	25,4 milyar dolar
Birkenstock	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	0,70 dolar	740,6 milyon dolar	± %9,2	8,9 milyar dolar
VIP mağazası	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	0,56 dolar	3,58 milyar dolar	± %7,9	7,9 milyar dolar
Zeekr	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	-0,78 $	3,83 milyar dolar	± %7,9	7,4 milyar dolar
SanDisk	Per., 14.08.	Satış sonrası	$0,03	1,83 milyar dolar	± %9,3	6,4 milyar dolar
İlk Majestic Silver	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	$0,05	282,7 milyon dolar	± %7,6	4,2 milyar dolar
Gelişmiş Otomobil Parçaları	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	0,59 dolar	1,97 milyar dolar	± %12,9	3,5 milyar dolar
Weibo	Per., 14.08.	Piyasa öncesi	0,42 dolar	439,4 milyon dolar	± %6,0	2,4 milyar dolar
Metaller Şirketi	Per., 14.08.	Satış sonrası	-0,05 $	0,00 milyon dolar	± %15,4	2,3 milyar dolar
DeFi Teknolojileri	Per., 14.08.	Satış sonrası	0,07 dolar	46,0 milyon dolar	± %12,1	860,9 milyon dolar
SharpLink Oyun	Cuma, 15.08.	Piyasa öncesi	yok	± %18,1	2,4 milyar dolar

* Hisse Başına Kazanç (GAAP Dışı, düzeltilmiş) ** Gayrimenkul şirketi (GYO), dolayısıyla EPS yerine İşletme Fonları (FFO)

10 Ağustos Pazar günü, 13:00 (CEST) itibarıyla

Yazar: Max Gross, wallstreetONLINE Editör Ekibi