CoreWeave превзошла ожидания по выручке, отчитавшись о более чем 400% росте первой прибыли после IPO

Поставщик инфраструктуры искусственного интеллекта CoreWeave В среду компания сообщила о выручке, превзошедшей ожидания, в своем первом отчете о прибылях с момента выхода на биржу.

CoreWeave также прогнозирует более быстрый рост, чем ожидалось в этом году.

Вот как показал себя CoreWeave по сравнению с консенсусом LSEG:

• Прибыль на акцию: убыток $1,49
• Доход: 981,6 млн долларов США против ожидаемых 853 млн долларов США

Согласно заявлению , выручка выросла на 420% в квартале, который закончился 31 марта, по сравнению с $188,7 млн ​​годом ранее. Это сопоставимо с ростом на 737% за весь 2024 год.

Акции изначально подскочили после выхода этих данных, но затем развернулись и в результате упали примерно на 5% в ходе расширенных торгов.

Чистый убыток компании в размере 314,6 млн долларов США увеличился по сравнению с 129,2 млн долларов США годом ранее, отчасти из-за расходов на компенсацию акциями в размере 177 млн ​​долларов США, связанных с первичным публичным размещением акций.

Руководство прогнозировало доход во втором квартале в размере от $1,06 млрд до $1,1 млрд. Аналитики, опрошенные LSEG, ожидали $986,7 млн.

CoreWeave ожидает от 4,9 до 5,1 млрд долларов выручки в 2025 году, что подразумевает темп роста в 363%. Такой рост требует значительных капитальных затрат. Компания ожидает капитальные затраты в размере от 20 до 23 млрд долларов за год. Диапазон включает влияние OpenAI и других факторов. Аналитики, опрошенные LSEG, прогнозировали доход в размере 4,61 млрд долларов за весь год.

Генеральный директор CoreWeave Майк Интратор в ходе телефонной конференции с аналитиками заявил, что более высокие капитальные расходы, чем планировалось, не имеют ничего общего с ростом цен.

«Это реальный показатель нового спроса, новых клиентов, которые присоединятся к нам, чтобы купить у нас больше инфраструктуры в течение оставшейся части года», - сказал он.

В первом квартале OpenAI заключила пятилетнюю сделку с CoreWeave на сумму до $11,9 млрд. Сделка является вершиной зависимости OpenAI от Microsoft , что обеспечило 62% выручки CoreWeave в 2024 году. В дополнение к пятилетней сделке OpenAI подписала контракт на 4 миллиарда долларов с CoreWeave после окончания первого квартала, сказал Интратор в интервью CNBC.

Объем невыплаченных доходов, включая оставшиеся обязательства по исполнению и другие суммы, которые, как ожидается, будут признаны в качестве выручки, составил $25,9 млрд на конец первого квартала, увеличившись на 63%. Последний контракт OpenAI не включен в объем невыплаченных доходов, сообщил Intrator.

Оставшаяся сумма обязательств по исполнению в размере 14,7 млрд долларов США снизилась с 15,1 млрд долларов США на конец 2024 года.

При сдаче в аренду доступа к Nvidia Графические процессоры CoreWeave конкурируют с поставщиками облачных услуг, такими как Amazon . Но крупные компании, такие как Google и Microsoft стали зависеть от CoreWeave. Компания работает над диверсификацией своего бизнеса.

«Мы увидели, что ряд действительно интересных клиентов из самых разных слоев экономики начали подключаться к нашей инфраструктуре и использовать предлагаемое нами решение в качестве двигателя для своих компаний», — сказал Интратор.

По его словам, на конец квартала ни одна из организаций не имела более половины от общего объема невыполненных заказов.

Компания не ожидает существенных последствий от масштабных пошлин президента Дональда Трампа на товары, импортируемые в США, заявил финансовый директор CoreWeave Нитин Агравал.

Отчет вызвал определенный скептицизм, хотя акции выросли на 31% за неделю.

Долгосрочная неопределенность относительно спроса и предложения на ИИ, а также опасения по поводу экономики «вероятно, пока будут удерживать акции в ограниченном диапазоне», — написали аналитики Wells Fargo в отчете для клиентов на прошлой неделе. Фирма рекомендует держать акции.

После завершения крупнейшего с 2021 года первичного публичного размещения акций американской технологической компании с венчурным капиталом акции CoreWeave дебютировали на Nasdaq в конце марта, первоначально по цене 39 долларов за акцию.

Нвидиа , клиент и крупный поставщик, а также один из основных инвесторов CoreWeave, вмешался, чтобы закрепить IPO на уровне 40 долларов, что ниже объявленного ранее диапазона 47–55 долларов.

Будущий рост CoreWeave зависит от доступности электроэнергии для ее центров обработки данных. Компания добавила 300 мегаватт контрактной электроэнергии в течение квартала, сообщил Intrator. На конец 2024 года ее общая мощность составляла 1,3 гигаватта.

«Мы рассчитываем, что к концу года будет развернута мощность, превышающая текущую мощность нашей платформы более чем в два раза», — сказал Агравал.

Акции CoreWeave упали на 7% в ходе расширенных торгов после телефонной конференции. Часть реакции исходит от инвесторов, пытающихся понять показатели компании, включая оставшиеся обязательства по исполнению и отставание по доходам, сказал Intrator CNBC.

«Поскольку мы новые, потому что мы делаем что-то немного другое, бухгалтерам понадобится еще пара недель, чтобы собраться с мыслями, или как там будет ответ, верно?» — сказал он. «Но платежи те же самые. Безопасность контракта точно такая же. Все в нем идентично. Просто, как это классифицируется? И мы как бы застряли здесь на мгновение, ожидая, пока это классифицируется. Вероятно, это в любом случае окажется в RPO, но что поделать. Что есть, то есть».

СМОТРЕТЬ: Безумный рывок Крамера: CoreWeave