Трамп запутался на мировых рынках

Давление президента Трампа на главу Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла с целью снижения процентных ставок после его вступления в должность продолжает усиливать опасения, что банк не сможет предпринять необходимые шаги для борьбы с инфляцией.

Эта ситуация также приводит к сохраняющейся неопределённости относительно независимости ФРС. Тарифы Трампа в сочетании с этой неопределённостью усиливают опасения по поводу дальнейшего усиления инфляционного давления.

«Я НЕ БУДУ УБИРАТЬ ПАУЭЛЛА»

Хотя в американской прессе появились сообщения о том, что Трамп сообщил некоторым республиканцам в Палате представителей, что он уволит главу Федеральной резервной системы США (ФРС) Джерома Пауэлла, Трамп заявил, что не планирует увольнять Пауэлла.

Трамп заявил, что Пауэлл опоздал со снижением процентных ставок, отсюда и его прозвище «слишком поздно». Трамп заявил, что не исключал возможность увольнения Пауэлла, добавив: «Но я думаю, что это маловероятно, если только ему не придётся уйти из-за мошенничества».

Указав, что он обсуждал с некоторыми республиканцами идею увольнения Пауэлла, Трамп спросил: «Что вы думаете?» и получил ответ почти от всех, что ему следует уволить Пауэлла.

Аналитики заявили, что такой шаг может помочь рынкам достичь желаемых ими низких процентных ставок, но он также несет риск того, что ФРС не предпримет необходимых мер для удержания инфляции под контролем.

Что касается макроэкономических данных, индекс цен производителей (ИПЦ) США в июне остался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем, но вырос на 2,3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий. Годовая инфляция производителей достигла самого низкого уровня с сентября прошлого года.

Базовый индекс цен производителей, который не учитывает переменные цены на продукты питания и энергоносители, в июне остался неизменным в месячном исчислении и вырос на 2,6% в годовом исчислении.

Промышленное производство в США в июне выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Уровень загрузки производственных мощностей в стране увеличился на 0,1 процентного пункта, до 77,6%.

С другой стороны, доклад «Бежевая книга», включающий оценки текущей ситуации в американской экономике, показал, что экономическая неопределенность вызывает осторожность.

В отчете отмечается, что экономическая активность немного выросла с конца мая по начало июля, и добавляется: «Сохраняющийся высокий уровень неопределенности способствовал тому, что предприятия продолжали действовать осторожно».

В отчете отмечается, что в ближайшие месяцы ожидается сохранение высокого ценового давления, что повышает вероятность того, что потребительские цены начнут расти быстрее с конца лета.

Поскольку крупнейшие банки страны продолжали публиковать финансовые результаты за второй квартал, чистая прибыль Bank of America за период с апреля по июнь выросла на 3 процента, чистая прибыль Morgan Stanley увеличилась на 15 процентов, а чистая прибыль Goldman Sachs увеличилась на 22 процента.

Несмотря на сообщение о более высоких, чем ожидалось, результатах, акции Bank of America и Morgan Stanley упали на 0,3% и 1,3% соответственно, а акции Goldman Sachs выросли на 1%.

Акции Johnson & Johnson, прибыль которой превзошла ожидания, также выросли более чем на 6 процентов.

Опубликованные в стране данные по индексу цен производителей (ИПЦ) подтвердили прогнозы о том, что инфляционное давление может оказаться не таким сильным, как опасались, что подтвердило ожидания того, что ФРС может начать снижать процентные ставки в этом году.

Аналитики заявили, что аппетит к риску на Нью-Йоркской фондовой бирже возрос после того, как опубликованные данные подтвердили ожидания того, что ФРС может начать снижение процентных ставок, балансы банков оказались лучше ожиданий, а Трамп заявил, что не планирует увольнять Пауэлла.

Трамп заявил, что направит письма более чем 150 странам с сообщением о том, что ставки пошлин могут составить 10 или 15 процентов.

После этих событий вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,53%, индекс S&P 500 — на 0,32%, а индекс Nasdaq — на 0,26%. Фьючерсы на индексы в США открылись снижением.

Индекс доллара, упавший вчера до 97,7 после новостей об увольнении Пауэлла, сегодня вырос до 98,4.

Доходность 10-летних облигаций США, упавшая до 4,43 процента после вчерашнего роста до 4,49 процента, сегодня выросла до 4,4760 процента на фоне сохраняющихся опасений по поводу инфляции.

Цена унции золота упала на 0,2 процента до 3338 долларов, а цена барреля сырой нефти марки Brent составляет 68,1 доллара, что немного выше предыдущего закрытия.

Европейские фондовые рынки упали

Вчера на европейских фондовых рынках наблюдалась отрицательная динамика.

Согласно опубликованным вчера региональным данным, инфляция в Великобритании превысила ожидания, составив 0,3% в месяц и 3,6% в год. Показатели инфляции в стране за май составили 0,2% в месяц и 3,4% в год.

Тем временем выручка голландской компании ASML, занимающейся технологиями производства микросхем, во втором квартале этого года увеличилась на 15 процентов до 7,7 млрд евро по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Чистая прибыль компании, составившая 1,57 млрд евро во втором квартале предыдущего года, достигла 2,29 млрд евро во втором квартале 2025 года.

Центральный банк Германии (Бундесбанк) заявил, что экономика потеряла динамику во втором квартале из-за влияния тарифной политики США.

Вчера индекс CAC 40 во Франции упал на 0,57%, индекс DAX 40 в Германии — на 0,21%, индекс FTSE 100 в Великобритании — на 0,13%, а индекс FTSE MIB 30 в Италии — на 0,40%. Фьючерсные контракты на индексы в Европе открылись ростом.

ПОЛОЖИТЕЛЬНАЯ ТРЕНДЕНЦИЯ НА АЗИАТСКИХ ФОНДОВЫХ РЫНКАХ

Несмотря на положительную динамику на азиатских фондовых рынках, рост остается ограниченным из-за сохраняющейся неопределенности относительно торговой политики США.

Согласно региональным данным, экспорт Японии в июне снизился на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. В мае экспорт страны также снизился на 1,7%.

Аналитики отмечают, что неспособность Японии достичь торгового соглашения с США в сочетании со слабыми данными по экспорту усилили опасения по поводу рецессии в стране.

Тем временем акции японской розничной сети Seven & i упали более чем на 72 процента после того, как канадская Alimentation Couche-Tard отозвала свое предложение о поглощении на сумму 47 миллиардов долларов.

На фоне этих событий индекс Nikkei 225 в Японии вырос на 0,2%, индекс Hang Seng в Гонконге вырос на 0,2%, индекс Kospi в Южной Корее вырос на 0,5%, а индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 0,1% ближе к закрытию торгов.

После вчерашней активной распродажи индекс BIST 100 на Стамбульской фондовой бирже завершил торги на отметке 10 121,52 пункта, потеряв 1,02%.

Августовский фьючерсный контракт на индекс BIST 30 на Стамбульской бирже фьючерсов и опционов (VIOP) торговался на уровне 11 831,00 пункта вчера вечером, что на 0,3 процента выше обычного уровня закрытия сессии.

Пара USD/TRY вчера закрылась на отметке 40,2548, повысившись на 0,1%, и сегодня на открытии межбанковского рынка торгуется на уровне 40,2640.

Аналитики заявили, что сегодня будет опубликована насыщенная повестка дня, включающая краткосрочную статистику внешнего долга, индекс цен на жилье и данные по продажам жилья в стране, а также индекс потребительских цен (ИПЦ) еврозоны и данные по розничным продажам в США.

Аналитики заявили, что поток новостей о тарифах и геополитических событиях повлияет на направление индекса, и отметили, что с технической точки зрения уровни 10 000 и 9 900 пунктов индекса BIST 100 являются уровнями поддержки, а 10 200 и 10 300 пунктов — уровнями сопротивления.

Вот данные, за которыми следует следить на рынках сегодня:

10.00 Статистика краткосрочного внешнего долга Турции за май

10.00 Турция, индекс цен на жилье за июнь

10.00 Турция, июньские продажи жилья

12.00 Еврозона, индекс потребительских цен (ИПЦ) за июнь

15:30 Розничные продажи в США за июнь

15:30 Еженедельные заявки на пособие по безработице в США

15.30 США, июль. Индекс деловой активности в производственном секторе ФРС Филадельфии.