Эксперты объяснили кредитную просрочку компаний, и как это может отразиться на жизни россиян

Число юрлиц, допустивших просрочку по кредитам, впервые в истории наблюдений превысило 60 тысяч. За год количество компаний, испытавших долговые трудности, увеличилось на 19%. В сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) число просрочек ещё выше и дошло практически до 100 тысяч. За этими цифрами от Центробанка стоит простая житейская правда: проценты по займам кусаются, а выручка частенько не успевает за расходами. Чем всё это грозит простым работникам и как может ударить по кошельку — в материале «МК».

По итогам марта число юридических лиц с просрочкой платежей по кредитам превысило 60,3 тысяч. Это самая большое значение за период ведения статистики. Рост составил 0,6% за месяц и почти 19% в годовом выражении. Неоднозначная картина сложилась и в сегменте малого и среднего бизнеса: число компаний с просрочкой вплотную приблизилось к 100 тысячам — на 0,9% больше, чем в феврале. Однако по сравнению с мартом прошлого года показатель снизился на 17,9%, что может свидетельствовать об адаптации части предпринимателей к сложным экономическим условиям.

По данным Единого реестра субъектов малого и среднего предпринимательства, в настоящее время в РФ насчитывается 6,98 млн субъектов МСП. Из них юридических лиц — 2,20 млн, индивидуальных предпринимателей — 4,78 млн. «На таком фоне цифра в 100 тысяч МСП с просрочкой выглядит довольно значительной, но все же вряд ли ее можно назвать критической», — отметил аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.

При этом внутри группы заемщиков ситуация заметно хуже, поскольку Банк России по итогам марта указал, что всего заемщиков среди юрлиц и ИП было 714,4 тысячи, а доля заемщиков с просроченной задолженностью выросла до 26,5%. «Поэтому для всего сектора МСП это еще не массовый кризис, но для кредитного сегмента это уже заметный индикатор ухудшения платежной дисциплины, — утверждает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. — Тем более что МСП дает занятость миллионам людей: согласно реестру ФНС, среднесписочная численность работников у субъектов МСП составляет около 15 млн человек».

Есть ряд и других маркеров, указывающих на то, что бизнесу трудно. Во-первых, в прошлом году на 68% выросло число заявок на реструктуризацию старых долгов. Во-вторых, увеличилась доля «плохих кредитов» с 5,9% до 7,6%, хотя это в разы меньше, чем было в корпоративном сегменте 10 лет назад. «В целом нельзя говорить о какой-то критической ситуации в рамках кредитования малого бизнеса, — отмечает декан Высшей школы экономики и бизнеса (факультета) РЭУ им. Г.В. Плеханова Дмитрий Завьялов. — С одной стороны, ЦБ мониторит ситуацию и препятствует росту долговой нагрузки, с другой — бизнес не торопится выходить из режима экономии, и серьезного увеличения объемов кредитования ждать не стоит».

В целом все эксперты согласны с тем, что увеличение просрочек у юридических лиц является тревожным сигналом. По мнению вице-президента Ассоциации юристов по регистрации, ликвидации, банкротству и судебному представительству Владимира Кузнецова, оно может быть обусловлено несколькими факторами. Во-первых, высокая ключевая ставка ЦБ делает кредиты значительно дороже, что увеличивает финансовую нагрузку на бизнес. Во-вторых, инфляционные процессы и снижение покупательной способности населения могут негативно сказываться на выручке компаний, уменьшая их прибыль. В-третьих, сохраняющееся санкционное давление и перестройка логистических цепочек также создают дополнительные издержки и риски, вынуждая компании искать новые рынки и поставщиков.

Все это в совокупности может привести к тому, что часть компаний столкнется с неспособностью обслуживать свои долги, а в перспективе это действительно может повлечь за собой рост числа банкротств юридических лиц.

Для рядовых граждан рост просрочек у бизнеса имеет как прямые, так и косвенные последствия. Напрямую это может означать сокращение рабочих мест в организациях, испытывающих финансовые трудности, или задержки с выплатой заработной платы. «Сначала режут премии, замораживают найм, откладывают индексацию зарплат, сокращают инвестиции и закупки, — пояснил Чернов. — До увольнений обычно доходит позже, когда проблемы с денежным потоком становятся постоянными».

Косвенно, по словам Кузнецова, такая ситуация способна повлиять на общий уровень инфляции (если компании будут перекладывать возросшие издержки на потребителей), а также на инвестиционную активность и, как следствие, на темпы роста экономики.

При этом ждать, что всем перестанут повышать зарплаты, как утверждает Чернов, не стоит. Но в частном секторе, особенно в малом бизнесе, торговле, строительстве, логистике и услугах, повышение зарплат может стать более выборочным. Сильные компании будут удерживать ключевых сотрудников, слабые — экономить на фонде оплаты труда.

Гражданам в такой ситуации лучше быстрее сокращать дорогие кредиты, не брать новые долги без запаса по доходу, держать резерв хотя бы на 3–6 месяцев расходов и внимательнее смотреть на устойчивость своего работодателя. Для работников малого бизнеса главный риск сейчас — не массовая безработица, а более слабый рост доходов, задержки премий и меньше новых вакансий, предупредил Чернов.