Опасения по поводу политического ландшафта в Европе оказывают давление на рынки долга и акций

Европейские фондовые рынки во вторник закрылись резким снижением на фоне роста процентных ставок по суверенному долгу европейского блока, что повлияло на спрос на рискованные активы, такие как акции.

Начало недели ознаменовалось снижением доходности облигаций, особенно сверхдлинных. Отражая опасения по поводу динамики государственного долга, доходность 30-летних облигаций во Франции и Германии достигла самого высокого уровня со времён еврокризиса (2011 год), а в Великобритании – самого высокого уровня с 1998 года.

Инвесторы занимают более осторожную позицию в отношении рисков, с которыми сталкиваются рынки в сентябре, исторически негативном месяце для фондовых рынков.

Защитная позиция также подтверждается ростом стоимости золота, которая уже достигла нового исторического максимума.

Индекс Stoxx 600 потерял 1,47%, а EuroStoxx 50 упал на 1,36% до 5293,90 пункта, что отражает обеспокоенность инвесторов относительно европейской политической обстановки, в частности, неминуемого краха французского правительства после его неспособности реализовать меры жесткой экономии.

Лидером падения в Европе стал индекс DAX, упавший на 2,29% до 23 487,3 пункта. Французский CAC снизился на 0,70% до 7 654,25 пункта. Итальянский FTSE MIB упал на 1,61% до 41 727,58 пункта, а британский FTSE 100 потерял 0,87% до 9 116,69 пункта. Испанский IBEX упал на 1,57% до 14 704,2 пункта.

«Европейские фондовые рынки закрылись снижением, коррекция наблюдалась во всех секторах, включая энергетический сектор, где даже наблюдался рост цен на нефть», — отмечают аналитики MTrader.

«Рынок сосредоточился на данных по инфляции в еврозоне. Инфляция осталась на уровне около 2%, что соответствует целевому показателю ЕЦБ, но ожидания потребителей остаются выше этого уровня, при 12-месячном прогнозе в 2,6%. Эти данные будут иметь решающее значение для ставок на будущее снижение ставки по единой валюте, что будет способствовать поддержанию европейской экономики», — утверждает Энрике Валенте, аналитик ActivTrades Europe.

Индекс PSI также закрылся снижением на 1,71%, достигнув 7677,58 пункта. Лидером падения стали акции EDP Renováveis, упавшие на 3,04% до €9,90. Далее следуют акции EDP, которые упали на 2,13% до €3,726; и CTT, которые потеряли 2,59% до €7,15. Акции REN упали на 1,84% до €2,930; Galp снизились на 1,56% до €16,44; а акции Mota-Engil упали на 1,78% до €4,852.

Все 15 акций PSI закрылись снижением. Меньше всего упала акция Jerónimo Martins, которая потеряла 0,75% до 21,18 евро.

Цена на золото превысила 3500 долларов за унцию, установив новый рекорд

Цена на золото продолжает бить исторические максимумы, сегодня в Азии она вновь превысила 3500 долларов за унцию, побив предыдущий рекорд, установленный в апреле.

Цена на золото, актив, считающийся безопасным убежищем во времена кризиса, достигла 3501,59 долл. США (2993,18 евро) за унцию (эквивалент 31,1 грамма), превысив предыдущий рекорд в 3500,1 долл. США (2992,22 евро), установленный в середине апреля на фоне неопределенности вокруг торговой политики США.

Инвесторы скупают золото, избегая доллара США, на фоне ожиданий снижения процентной ставки в США и опасений относительно независимости Федеральной резервной системы США, известной как ФРС.

Рынок в любом случае ожидает снижения ставки на 0,25 процентного пункта на следующем заседании ФРС 16 и 17 сентября. Эти ожидания ослабляют доллар и доходность облигаций, которые также считаются безопасными убежищами.

Доходность казначейских облигаций США продолжила рост второй день подряд: 10-летние облигации поднялись выше 4,27%.

Федеральный апелляционный суд США в пятницу постановил, что многие импортные пошлины Дональда Трампа являются незаконными.

По словам министра финансов США Скотта Бессента, Верховный суд поддержит взаимные пошлины после того, как федеральный апелляционный суд подтвердил предыдущее решение о том, что пошлины были введены незаконно и злоупотребляют чрезвычайными полномочиями президента. Бессент подчеркнул, что фентанил и растущий торговый дефицит представляют собой реальную угрозу для национального масштаба, требующую решения.

С начала года стоимость золота выросла примерно на треть на фоне геополитической неопределенности — ввиду войн на Украине и в секторе Газа — и коммерческой неопределенности из-за тарифной войны, развязанной Трампом.

В США стало известно, что в августе темпы спада в промышленности замедлились благодаря таким позитивным признакам, как возобновление роста новых заказов, но даже это не порадовало инвесторов. Уолл-стрит последовала примеру Европы, причём индекс S&P 500 лидировал в этом снижении после объявления о строительстве трубопровода, который будет поставлять в Китай 50 миллиардов кубометров российского газа в год.

Во вторник доллар США продемонстрировал устойчивость, укрепившись по отношению к евро, поскольку инвесторы проявляют осторожность в условиях насыщенного макроэкономического календаря.

Рынок с нетерпением ждет пятничных данных по занятости в США, которые будут иметь решающее значение для динамики котируемых активов в этом месяце и определят решения по денежно-кредитной политике, которые ФРС примет на своем заседании 17 сентября.

Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 1,36% до $69,08. Фьючерсы на нефть марки WTI выросли ещё больше, поднявшись на 2,47% до $65,59.

Вчера Дональд Трамп объявил, что перенесет Космическое командование в Алабаму, отменив решение бывшего президента Байдена сохранить командование в Колорадо.