Ипотечные кредиты: фиксированная или плавающая ставка? Урок, который Португалия ещё не усвоила

Часто говорят, что португальцы обладают даром «выживать»: мы ждём, когда проблема постучится в нашу дверь, и, когда пути назад нет, находим решение, пусть даже импровизированное. Эта черта характера, которую так часто восхваляют за её креативность, может быть опасна при принятии долгосрочных финансовых решений, таких как ипотечные кредиты.

Цифры ясно это демонстрируют. С момента появления сопоставимых данных Португалия стала одной из европейских стран, где большинство новых ипотечных договоров заключаются по плавающей ставке. По данным Европейского центрального банка, более 50% договоров в Португалии практически всегда заключались по этому режиму , в то время как средний показатель по еврозоне обычно не превышает 30% . Даже в период с 2005 по 2008 год, когда 12-месячная ставка Euribor превышала 5% , португальцы оставались верны плавающей ставке, принимая платежи, подверженные значительным колебаниям.

Эта культурная особенность вновь обрела свою актуальность в последние годы. После семи лет отрицательного Euribor повышение базовой процентной ставки ЕЦБ в 2022 году застало многие семьи врасплох. Платежи по ипотеке резко выросли, в некоторых случаях удвоившись, и бремя кредитования для семей стало невыносимым. В других европейских регионах, где преобладают фиксированные ставки, последствия были менее значительными.

Столкнувшись с этой реальностью, правительство стимулировало коммерциализацию смешанных ставок — с первоначальным фиксированным периодом и последующим плавающим периодом, — и банки последовали его примеру. Результатом стал быстрый сдвиг: в апреле 2023 года около 78% новых договоров были заключены с плавающей ставкой; к декабрю 2024 года этот показатель снизился до всего 18%. Однако со снижением Euribor в середине 2024 года тенденция вновь изменилась, и к июлю прошлого года почти 24% кредитов снова стали кредитами с плавающей ставкой.

Каждая семья имеет право делать собственный выбор в зависимости от ситуации, но цифры показывают, что в Португалии существует стойкая тенденция реагировать только тогда, когда проблема уже возникла. Как гласит старая поговорка, «если дом ограбили, дверь запирают», и только после того, как шок проходит, люди ищут более стабильные альтернативы.

Остаётся вопрос, извлечём ли мы хоть какой-то урок из этого опыта на этот раз. Если наша память коротка, мы рискуем повторить привычный цикл нерешительности. Но если больше планировать и меньше импровизировать, возможно, мы сможем сделать португальский дом не просто убежищем, но и более надёжным финансовым выбором в будущем.

Тексты в этом разделе отражают личные мнения авторов. Они не представляют редакционную позицию VISÃO.