Мигель Анхель Хиль останется в «Атлетико Мадрид» как минимум до 2029 года.
По словам источников, близких к сделке и опрошенных EXPANSIÓN, Мигель Анхель Хиль, Энрике Сересо и остальные акционеры подписали с Apollo соглашение о блокировке акций, согласно которому никто из них не сможет продать свои акции в капитале «Атлетико Мадрид» до конца сезона 2028/2029.
Подобные соглашения широко распространены в сделках с частными инвестициями для согласования долгосрочных интересов всех акционеров и управленческой команды в течение инвестиционного периода фондов.
Хотя срок блокировки истекает в середине 2029 года, это не означает, что Gil, Cerezo, Apollo, Ares или Quantum продадут свои акции в этот момент, а лишь то, что они не смогут сделать это до этой даты.
Вчера Apollo подписала соглашение о приобретении около 55% акций Atlético de Madrid, о чем сообщило интернет-издание EXPANSIÓN и как позже подтвердили заинтересованные стороны.
По данным нескольких рыночных источников, оценка стоимости испанского футбольного клуба составляет около 2,5 млрд евро (включая долг).
Четыре нынешних акционера «Атлетико Мадрид» продадут часть своих акций в рамках соглашения с Apollo, однако все останутся акционерами. Мигель Анхель Хиль Марин, генеральный директор и крупнейший акционер, сократит свою долю примерно до 10%, а американский фонд Ares Management — примерно до 5%.
Quantum Pacific, британская компания, основанная израильским магнатом Иданом Офером, станет вторым по величине акционером, сохранив за собой около 25%. Президент клуба Энрике Сересо будет владеть примерно 3%, а остальные миноритарные акционеры будут контролировать остальную часть.
Приверженность руководстваМигель Анхель Хиль и Энрике Сересо в рамках соглашения с Apollo обязались оставаться во главе совета директоров «Атлетико Мадрид» в течение следующих нескольких лет.
Подписанное сторонами соглашение изменит нынешнюю корпоративную структуру «Атлетико Мадрид», при этом пять акционеров напрямую станут частью капитала клуба.
В настоящее время Мигель Анхель Хиль контролирует «Атлетико Мадрид» как основной акционер Atlético HoldCo, которому принадлежит 70,39% акций спортивной корпорации, в то время как Quantum Pacific владеет 27,81% акций клуба.
В компании Atlético HoldCo, помимо Жиля, которому принадлежит 50,82% акций, есть также Арес с 33,96% и Энрике Сересо с 15,22%.
Atlético HoldCo исчезнет в новой корпоративной структуре после завершения сделки, что, как ожидается, произойдет в течение трех-шести месяцев, после получения всех разрешений регулирующих органов.
До закрытия сделки Apollo и другие партнёры взяли на себя обязательство увеличить капитал, чтобы обеспечить клуб необходимыми ресурсами для финансирования его развития. Точная сумма увеличения пока не определена, но партнёры внесут пропорциональный вклад.
Средства, полученные от увеличения капитала, предоставят клубу финансовую поддержку для развития Города спорта — проекта городского развития, который красно-белые возглавляют в районе Сан-Блас в Мадриде, рядом со стадионом «Метрополитано».
Этот план связан с передачей пяти земельных участков городским советом Мадрида клубу «Атлетико Мадрид» сроком на 75 лет. «Атлетико Мадрид» разработает на этой территории разнообразные возможности для отдыха и спорта, включая гольф, скалолазание, катание на коньках, падел-теннис, зиплайн и даже искусственный пляж, где можно будет заниматься сёрфингом.
Городу спорта необходимы инвестиции в размере около 800 миллионов евро, из которых около 200 миллионов предоставит «Атлетико Мадрид» за счет собственных средств и средств, полученных в рамках соглашения между CVC и Ла Лигой в 2021 году, а остальные 600 миллионов, как ожидается, будут выделены частными инвесторами.
Юридическим консультантом Apollo в сделке выступает компания A&O Shearman, а Ecija сотрудничает с Atlético de Madrid. Перес-Льорка консультировал Ares, а Rothschild и Uría Menéndez представляли Quantum.
Apollo осуществляет эту операцию через свой недавно созданный спортивный фонд Apollo Sports Capital, активы которого составляют 5 миллиардов долларов (4,2 миллиарда евро). Флагманской инвестицией нового фонда станет Atlético de Madrid, который также приобретёт теннисный турнир Mutua Madrid Open.
По оценкам, около 50% нового спортивного фонда будет обеспечено Apollo за счет ресурсов из его баланса, что расширит инвестиционный горизонт в Atlético de Madrid за пределы обычных пяти-шести лет венчурного капитала.
Ставка на футболВхождение Apollo в «Атлетико Мадрид» знаменует собой второй важный шаг в развитии прямых инвестиций в испанский спорт, и в частности в футбол. Первый шаг сделала британская компания по управлению активами CVC, которая является основным акционером Ла Лиги с 2021 года.
У «Реала» и «Барселоны» также есть соглашения с американским фондом Sixth Street, касающиеся эксплуатации «Сантьяго Бернабеу» в первом случае и телевизионных прав во втором случае.
В Европе Clearlake Capital приобрёл футбольный клуб «Челси», а RedBird Capital владеет «Миланом». Тем временем Oaktree взял под контроль миланский «Интер», капитализировав долг. Другие фонды, такие как Silver Lake и Arctos, являются миноритарными акционерами «Манчестер Сити» и «ПСЖ» соответственно.
Ориентация инвестиционных фондов на футбол является частью глобальной тенденции: профессионализации клубов и их превращения в поставщиков развлечений, с практически ежедневной деятельностью за пределами матчей. Более того, живые выступления приобретают всё большую ценность в цифровом мире.
РезультатыВ последнем сезоне, по которому имеются данные (2023/2024), «Атлетико Мадрид» зафиксировал рекордную консолидированную выручку в размере 424 миллионов евро, увеличившись на 12% благодаря изменениям в организационной структуре и улучшению спортивных результатов различных команд, согласно последним отчетам, поданным в Торговый реестр, соответствующим финансовому году, заканчивающемуся в июне 2024 года. Клуб завершил тот год с убытками в размере 24,61 миллиона евро по сравнению с 6,1 миллиона евро в 2023 году.
Оценка в 2,5 млрд евро, которую Apollo выделяет «Атлетико Мадрид», является результатом умножения на пять дохода, ожидаемого клубом по итогам сезона 2024/2025, который оценивается в 500 млн евро.
EXPANSIÓN уже эксклюзивно сообщал об интересе Apollo к Atlético de Madrid и эксклюзивных переговорах о получении контроля над клубом 16 июля и 19 сентября.
Expansion
