Octopus Energy inicia cisão de £ 10 bilhões do braço de tecnologia Kraken

O Octopus Energy Group, maior fornecedor residencial de gás e eletricidade da Grã-Bretanha, está planejando uma cisão de £ 10 bilhões de seu braço de tecnologia, o que reforçaria seu status como uma das empresas privadas mais valiosas do país.

A Sky News pode revelar com exclusividade que a Octopus Energy está perto de contratar banqueiros de investimento para ajudar a separar formalmente a Kraken Technologies do resto do grupo.

A cisão, que deverá ocorrer nos próximos 12 meses, fará com que os atuais investidores da Octopus Energy recebam ações do novo negócio independente da Kraken.

Uma participação minoritária de até 20% na Kraken deverá ser vendida a acionistas externos para ajudar a validar a avaliação da plataforma de tecnologia, de acordo com fontes internas.

Uma fonte bancária disse que a Kraken poderia ser avaliada em até US$ 14 bilhões (£ 10,25 bilhões) em uma futura cisão.

Citi, Goldman Sachs, JP Morgan e Morgan Stanley estão entre os bancos de investimento convidados a concorrer ao mandato de cisão nas últimas semanas.

Um acordo aumentará a fortuna fictícia do presidente-executivo da Octopus Energy, Greg Jackson, e destacará seu sucesso na construção de uma empresa britânica de importância global na última década.

A Octopus Energy agora tem 7,5 milhões de clientes de varejo na Grã-Bretanha, após o resgate da fornecedora de energia falida Bulb em 2022 e a subsequente aquisição do negócio de energia residencial da Shell.

Em janeiro, a empresa anunciou que havia se tornado a maior fornecedora do país — ultrapassando a British Gas, de propriedade da Centrica — com uma participação de mercado de 24%.

Ela também tem mais 2,5 milhões de clientes fora do Reino Unido.

Fontes disseram que uma avaliação de £ 10 bilhões da Kraken agora implicaria que todo o grupo, incluindo o negócio de fornecimento de varejo, valeria cerca de £ 15 bilhões ou mais.

Isso seria o dobro da avaliação de pouco mais de um ano atrás, quando a empresa anunciou que havia garantido novo apoio dos fundos Galvanize Climate Solutions e Lightrock.

Pouco antes disso, a empresa do ex-vice-presidente dos EUA Al Gore, a Generation Investment Management, e o Canada Pension Plan Investment Board aumentaram suas participações na Octopus Energy em uma transação que avaliou a empresa em US$ 9 bilhões (£ 7,2 bilhões).

Kraken é um sistema operacional licenciado para outros fornecedores de energia, empresas de água e fornecedores de telecomunicações.

Ele conecta todas as partes do sistema de energia, incluindo o faturamento do cliente e o gerenciamento flexível de geração de energia renovável e dispositivos de energia, como bombas de calor e baterias de veículos elétricos.

O negócio também desbloqueia redes inteligentes que permitem que as pessoas usem mais energia renovável quando há um suprimento abundante dela.

No Reino Unido, sua plataforma é licenciada para os rivais da Octopus Energy, EON e EDF Energy, bem como para a empresa de água Severn Trent e a provedora de banda larga Cuckoo.

No exterior, a Kraken atende a Origin Energy na Austrália, a Tokyo Gas do Japão e a Plentitude em países como França e Grécia.

Seu maior golpe ocorreu recentemente, quando fechou um acordo com a National Grid nos EUA para atender 6,5 milhões de clientes em Nova York e Massachusetts.

Fontes disseram que outros grandes acordos de licenciamento nos EUA devem ser firmados nos próximos meses.

A Kraken, presidida por Gavin Patterson, ex-presidente-executivo do BT Group, agora tem contrato com mais de 70 milhões de contas de clientes no mundo todo, o que a coloca facilmente no caminho certo para atingir a meta de 100 milhões até 2027.

No início deste ano, o Sr. Jackson disse que essa meta agora corria o risco de ser vista como "constrangedoramente pouco ambiciosa".

Em julho passado, a Kraken recrutou Amir Orad, ex-chefe da NICE Actimize, uma fornecedora de software empresarial listada nos EUA para bancos globais e empresas da Fortune 500, como seu primeiro diretor executivo.

Uma cisão da Kraken desencadeará especulações sobre uma eventual listagem pública da empresa no mercado.

Seu crescimento nos EUA e as avaliações relativas do mercado público de empresas de tecnologia em Nova York e Londres podem colocar o Reino Unido em desvantagem quando a Kraken eventualmente decidir onde listar.

Uma vantagem fundamental da separação da Kraken do restante do Octopus Energy Group seria eliminar a percepção de conflito de interesses entre potenciais clientes da plataforma tecnológica.

Uma fonte disse que a propriedade corporativa unificada de ambos os negócios agiu como um impedimento para alguns fornecedores de energia.

A Kraken também se diversificou além do setor energético e, no início deste ano, juntou-se a um consórcio que estava explorando uma oferta pública de aquisição da Thames Water, que estava em dificuldades.

Neste fim de semana, a Octopus Energy não quis comentar.