Pela primeira vez, o número de cartões de crédito em posse de russos diminuiu.

Pela primeira vez na história moderna da Rússia, o número de cartões de crédito em posse de russos diminuiu, segundo o Escritório de Avaliação de Crédito. Em setembro, pela primeira vez desde 2021, foram emitidos menos de 1 milhão de cartões — um total de 991.300. Essa tendência de queda na posse de cartões de crédito vem ocorrendo há dois meses. A MK conversou com especialistas para descobrir por que os russos estão abandonando seu método de pagamento tradicional e quais podem ser as consequências.

A popularidade de longa data dos cartões de crédito entre os consumidores parece estar diminuindo. Nos últimos anos, os bancos russos emitiam consistentemente entre 5 e 7 milhões de cartões por trimestre. No entanto, no final de 2024, em meio a um forte aperto da política monetária e um aumento recorde da taxa básica de juros do Banco Central para 21%, essa tendência foi efetivamente revertida. Em 2025, a taxa de emissão caiu quase 50%, para pouco mais de três milhões de cartões por trimestre. Setembro foi particularmente revelador: pela primeira vez desde 2021, o número de novos cartões de crédito caiu para menos de um milhão, com apenas 991.300 emitidos. Essa queda sinaliza uma crescente cautela por parte tanto dos bancos quanto dos consumidores em meio aos altos custos de empréstimo e à incerteza do mercado. "Pela primeira vez na história do monitoramento moderno, estamos vendo uma queda no número de cartões nas mãos dos consumidores", observou Oleg Lagutkin, CEO da Scoring Bureau. "É provável que essa tendência continue pelo menos até o final deste ano."

No entanto, outras agências de crédito ainda não confirmaram esses dados, embora também tenham observado uma tendência negativa. "Não observamos uma queda recente no número de cartões de crédito ativos ou no valor da dívida pendente", afirmou Alexey Volkov, Diretor de Marketing do Escritório Nacional de Histórico de Crédito (NBCH). "Embora, é claro, também não tenha havido nenhum crescimento significativo. O motivo é a redução na emissão de novos cartões e nos limites, consequência da baixa tolerância ao risco por parte dos bancos." Assim, em setembro de 2025, o número de cartões de crédito emitidos foi de 1,23 milhão, uma queda de 36,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Para contextualizar, 1,93 milhão de cartões foram emitidos em setembro de 2024, explicou o especialista.

Segundo Vladimir Chernov, analista da Freedom Finance Global, os principais fatores que contribuem para a queda no uso de cartões de crédito na Rússia são os empréstimos de alto custo e a avaliação mais rigorosa dos clientes pelos bancos. Após o aumento da taxa básica de juros para 21% no final de 2024, os bancos reduziram os investimentos em marketing, os limites e as aprovações, e alguns clientes começaram a cancelar cartões "desnecessários" para evitar taxas e danos ao histórico de crédito causados ​​por solicitações frequentes. O número de cartões de crédito em circulação vem diminuindo pelo segundo mês consecutivo, com a carteira total caindo para aproximadamente 96,9 milhões. "Isso é moderadamente positivo para a estabilidade financeira das famílias e para a inflação, mas reduz o acesso ao crédito de curto prazo para alguns consumidores", observou Chernov.

Naturalmente, os bancos aprovam limites de crédito para russos com um bom histórico de crédito e um nível de endividamento aceitável. No entanto, aqueles com baixa pontuação de crédito têm a opção de reduzir o limite do cartão de crédito ou buscar opções de empréstimo mais caras em organizações de microfinanças (OMFs). "Contudo, é importante ressaltar que as OMFs também estão sujeitas à regulamentação rigorosa do Banco Central da Rússia, portanto, elas também não aprovam solicitações que exijam que o tomador do empréstimo pague mais de 50% de sua renda mensal", alertou Volkov.

A demanda por empréstimos em breve migrará para três canais. De acordo com as previsões de Chernov, o primeiro são os empréstimos tradicionais em dinheiro e os limites de crédito do cartão de débito, oferecidos pela própria instituição financeira onde o salário é depositado. O segundo são os planos de parcelamento oferecidos por varejistas e o crédito em pontos de venda (PDV), onde a decisão é tomada pelo banco parceiro, e não pela emissora do cartão de crédito. O terceiro são as organizações de microfinanças, especialmente para clientes com histórico de crédito comprometido. Esse setor pode ganhar uma pequena participação de mercado se os bancos continuarem a restringir seus critérios de crédito, mas as alternativas no segmento "legal" irão conter a migração para o mercado paralelo. "Não espero um êxodo em massa para os agiotas, já que os canais legais e a identificação digital são mais convenientes e seguros hoje em dia", acrescentou o analista. "O limite esperado no número de cartões por pessoa também contribui para isso, reduzindo o potencial para golpes e esquemas do mercado paralelo."

Enquanto isso, especialistas em finanças argumentam que a redução do número de cartões de crédito em circulação beneficia a economia e ajuda a desacelerar o aumento dos preços. "Quanto menos cartões de crédito novos, menor o impulso para a demanda do consumidor, especialmente no varejo e serviços não alimentícios, o que ajuda a conter a inflação no país", explicou Chernov. No entanto, isso não significa um colapso na demanda, já que os gastos podem permanecer altos devido aos limites existentes e à realocação de recursos para outros produtos. Trata-se, na verdade, de uma desaceleração, pois algumas compras de grande porte se tornarão demanda reprimida até que as taxas sejam reduzidas, acrescentou ele.

Para os russos que desejam obter um novo cartão com condições favoráveis ​​antes das festas de Ano Novo, sem prejudicar seu histórico de crédito, o analista ofereceu o seguinte conselho:

• Faça a solicitação ao seu banco de salário, pois a taxa de aprovação e o limite costumam ser muito maiores lá do que em outros lugares;
• Analise o custo total do crédito (CTC) e as taxas, não apenas o período de carência. Para cartões de crédito, o CTC atingiu 39% no final do ano passado e, no início de 2025, estava em torno de 45% ao ano, o que é muito caro para um crédito rotativo.
• Mantenha seu limite de crédito baixo e pague sua fatura integralmente para evitar juros;
• Não envie vários pedidos seguidos, pois solicitações frequentes à agência de crédito piorarão sua pontuação;
• Se a compra for de valor elevado, compare o cartão de crédito com um plano de parcelamento oferecido pelo estabelecimento ou um empréstimo no ponto de venda, pois a taxa de juros efetiva costuma ser menor;
• Leve em consideração os limites regulamentares quanto ao número de cartões: se você tiver muitos cartões de plástico, cancele os que não estiver usando com antecedência para evitar o pagamento de taxas e não ultrapassar o limite antes de fazer novas solicitações.