Hipotecas, taxa variável ultrapassando a fixa. O que é melhor escolher?

Mais cedo do que o esperado. As taxas de hipoteca estão voltando ao "normal", com as taxas variáveis ​​ultrapassando as taxas fixas na queda, embora pensar em termos gerais nessa frente corra o risco de ser enganoso. Vamos tentar entender por que e como se movimentar para obter as melhores condições.

Economias à vista

Segundo as conclusões do Facile.it , chegaram ao mercado as primeiras ofertas de crédito imobiliário com taxa variável e juros mais baixos que os fixos; para um empréstimo de 126 mil euros em 25 anos (estes não são números aleatórios, mas a média dos empréstimos na Itália, as taxas variáveis ​​começam em uma Taeg de 2,75%, enquanto as taxas fixas começam em 2,93%). Em termos de parcelamento, considerando uma hipoteca de 126.000 euros em 25 anos e cobrindo 70% do valor do imóvel, isso se traduz em 567 euros para a taxa variável e 575 euros para a taxa fixa. Portanto, a anomalia registrada nos últimos anos, em que as taxas fixas eram mais baratas do que as taxas variáveis ​​(uma exceção devido à velocidade com que o BCE aumentou as taxas entre 2022 e 2023), está recuando.

Fique atento às promoções de mercado

Dito isto, a recomendação é considerar as ofertas caso a caso. “Embora a Euribor (referência para a construção de hipotecas de taxa variável, ndr) tenha caído abaixo dos índices do IRS (referência para taxas fixas), muitos bancos estão aplicando spreads muito mais baixos em hipotecas de taxa fixa”, afirma Guido Bertolino , chefe de desenvolvimento de negócios da MutuiSupermarket.it. “Até ao final de maio, vigoram condições promocionais particularmente vantajosas na taxa fixa”. Para todos, então, aplica-se o princípio segundo o qual é possível obter economias significativas optando por uma hipoteca verde, concedida se o financiamento for destinado à compra de um imóvel de classe A ou B ou à reforma que permita o salto de pelo menos duas classes energéticas. A presença de ofertas específicas no mercado pode desempenhar um papel decisivo na escolha da taxa, que em qualquer caso permanece vinculada às condições de cada solicitante. Aqueles com uma renda estável e um emprego “seguro” podem ficar mais tentados a fazer uma hipoteca de taxa variável, e vice-versa. Embora a propensão individual ao risco também conte, como em qualquer forma de investimento.

O que escolher entre fixo e variável

“Como a expectativa é que o IRS fique estável ou um pouco mais alto, enquanto a Euribor ainda deve cair pelo menos 30 pontos-base entre agora e o início do ano que vem, quem ainda não identificou um imóvel pode começar a avaliar ofertas de taxa variável que devem oferecer custos de juros menores nos próximos dois anos”, acrescenta Bertolino. Vale ressaltar que sempre há a possibilidade de avaliar a substituição caso as condições de mercado mudem. A este respeito, o último Observatório mensal do MutuiOnline.it, relativo a abril, informa que no mês passado houve uma queda na incidência de barrigas de aluguel, que passou de 37,6% do total, registrado no primeiro trimestre, para 31,5%. Um peso tão reduzido do descarte da hipoteca antiga, para substituí-la por uma nova, não era visto desde o primeiro trimestre de 2024 e isso se explica pelo fato de que já nos trimestres passados ​​aqueles que tinham interesse em descartar, o fizeram. Não se pode descartar que, no caso de novos cortes no custo do dinheiro pelo BCE, testemunharemos uma nova onda de substitutos.