RESUMO MATINAL - Alemanha/Europa

DJ MORNING BRIEFING - Alemanha/Europa

Visão geral do mercado matinal, compilada pela Dow Jones Newswires.

AVISO DE FÉRIAS

SEGUNDA-FEIRA: No Japão, as bolsas de valores permanecem fechadas devido ao feriado do Dia da Montanha.

TÓPICO DO DIA

O presidente dos EUA, Donald Trump, nomeou Stephen Miran, presidente do Painel de Assessores Econômicos da Casa Branca, para o Conselho do Federal Reserve (Fed), a fim de preencher a vaga deixada por Adriana Kugler, que renunciou vários meses antes do fim de seu mandato, em janeiro de 2026. Miran deverá permanecer no cargo até o término de seu mandato, em janeiro. "Enquanto isso, continuaremos buscando um sucessor permanente", disse Trump, que pretende indicar um segundo candidato para um mandato completo de 14 anos, a partir de janeiro. O presidente dos EUA provavelmente apoiaria esse candidato para suceder o presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell. Ambas as nomeações exigem confirmação do Senado, um processo que deve levar de quatro a oito semanas após o retorno do Senado do recesso de agosto. O momento atual torna improvável que o novo governador do Fed tome posse a tempo para a reunião de setembro do banco central. Miran, economista formado em Harvard, tornou-se um dos conselheiros mais próximos do presidente em política comercial. Ele apoia os esforços do presidente para que o Fed reduza as taxas de juros.

PERSPECTIVAS DA EMPRESA

BECHTLE (07:30)

A seguir estão as estimativas de consenso para o segundo trimestre (em milhões de euros, margem em porcentagem, lucro por ação em euros):

 PROG PROG PROG
2º trimestre de 2025 2T25 a/a 2T24
Vendas 1.495 +1% 6 1.475
Lucro antes dos impostos 62 -26% 5 84
Margem de lucro antes dos impostos 4,2 -- -- 5,7
Lucro após impostos 45 -25% 4 60
Lucro por ação 0,35 -27% 3 0,48

JUNGHEINRICH (07:40)

A seguir estão as estimativas de consenso do segundo trimestre (em milhões de euros, margem em porcentagem):

 PROG PROG PROG
2º trimestre de 2025 2T25 a/a 2T24
Entrada de pedidos 1.359 +4,4% 5 1.302
Vendas 1.341 -0,5% 5 1.348
EBIT 103 -9,3% 5 113
Margem EBIT 7,6 -- -- 8,4
Lucro antes dos impostos 97 -8,4% 5 106
Lucro após impostos 76 +0,8% 5 75

Direto ao ponto (08:00)

A seguir estão as estimativas de consenso semestrais (em milhões de euros):

 PROG PROG PROG
1S 2025 1S25 aa figura 1S24
Vendas 2.827 -2% 4 2.872
EBITA ajustado 153 -11% 4 172

Próximas datas:

07:00 DE/Knaus Tabbert Group, resultado 1H

07:30 DE/Munich Re, resultados detalhados do 1º semestre (09:00 coletiva de imprensa; 11:00 coletiva de analistas)

07:45 DE/Eckert & Ziegler AG, resultados do 2T

08:00 DE/Índice de Quilometragem de Pedágio de Caminhões Julho

09:00 DE/ENBW Energie Baden-Württemberg AG, resultados 1H (10:00 conferência de imprensa; 14:00 conferência de analistas)

10:00 DE/Thyssenkrupp AG, Assembleia Geral Extraordinária

PERSPECTIVAS ECONÔMICAS

 -FR
07:30 Taxa de desemprego 2º trimestre (OIT)
PREVISÃO: 7,5%
1º trimestre: 7,4%

VISÃO GERAL FUTUROS / ÍNDICES

 Atual:
últimos +/- %
Futuros DAX 24.304,00 +0,2%
E-Mini Futuro S&P 500 6.377,50 +0,2%
E-Mini Futuro Nasdaq-100 23.536,25 +0,2%
Nikkei-225 (Tóquio) 41.855,00 +1,9%
Hang-Seng (Hong Kong) 24.908,33 -0,7%
Xangai-Comp. 3.641,31 +0,0%

Quinta-feira:
DAX 24.192,50 +1,1%
Futuro DAX 24.255,00 +1,2%
XDAX 24.192,82 +0,0%
MDAX 31.331,47 +1,2%
TecDAX 3.765,49 -0,2%
SDAX 17.293,38 +1,6%
Euro Stoxx 50 5.332,07 +1,3%
Stoxx 50 4.467,40 +1,1%
Dow Jones 43.968,64 -0,5%
S&P 500 6.340,00 -0,1%
Nasdaq Composto 21.242,70 +0,3%

MERCADOS FINANCEIROS

EUROPA

Perspectivas: Os participantes do mercado esperam uma forte abertura nas bolsas de valores europeias na sexta-feira. No entanto, o Nikkei é o único estímulo positivo esta manhã. Os rendimentos alemães permanecem praticamente inalterados. O preço do petróleo também se encontra praticamente inalterado. Está atualmente sob especial escrutínio devido aos ultimatos impostos aos compradores de petróleo russo. No mercado cambial, o euro também está a ser negociado com pouca variação face ao dólar. A situação técnica na bolsa de valores alemã melhorou consideravelmente. Após o forte desempenho de quinta-feira, o DAX regressou à faixa de negociação entre 23.900 e a zona de resistência escalonada, entre 24.500 e 24.640 pontos. Isto torna mais provável uma nova deslocação para a zona de resistência. No entanto, o DAX teria primeiro de superar a máxima de quinta-feira para continuar a subir.

Análise: Firme - As esperanças de um fim para a guerra na Ucrânia alimentaram o sentimento de compra após o Kremlin concordar com uma cúpula entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e Vladimir Putin. As expectativas de cortes iminentes nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA também continuaram a sustentar o mercado. Na Grã-Bretanha, o banco central cortou as taxas de juros conforme o esperado, mas a decisão foi inesperadamente estreita, reduzindo a perspectiva de novos cortes nas taxas de juros. O FTSE 100 fechou em queda de 0,7%, contra a tendência diária. As ações de aço e construção, em particular, ganharam terreno. Elas se beneficiaram das esperanças de um fim para a guerra na Ucrânia e da especulação associada sobre a reconstrução da infraestrutura destruída. Em contraste, as ações de defesa caíram. A Novo Nordisk subiu 6,7% depois que a concorrente Eli Lilly obteve sucesso apenas parcial com um teste de um medicamento para perda de peso. A Moeller-Maersk ganhou 5% após uma perspectiva melhorada.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Firme - Uma enxurrada de números trimestrais movimentou os preços das ações. A Allianz subiu 4,1%. O índice combinado melhor do que o esperado foi destacado aqui. Isso levou a um aumento de lucro de quase 20% para a divisão. A Siemens viu uma forte entrada de pedidos. O preço das ações subiu 3,7%. A Siemens também poderia se beneficiar da reconstrução da infraestrutura na Ucrânia, também foi relatado. Na Deutsche Telekom (-5,0%), os analistas citaram a fraqueza em seu mercado doméstico alemão com números decepcionantes para clientes de banda larga. A Merck KGaA caiu 0,9% após a apresentação dos números. Os resultados da Henkel ficaram ligeiramente acima das expectativas, levando a um aumento de 3,9% no preço das ações. A Rheinmetall perdeu 8,0%, em parte porque seus números de negócios ficaram abaixo das expectativas e em parte porque as ações de defesa foram vendidas em geral. A Carl Zeiss Meditec caiu 9,5% depois que seus números ficaram abaixo das expectativas em geral. Na Deutz (+12,1%), o crescimento significativo das vendas, de quase um quarto, foi um dos principais impulsionadores. O preço das ações da BASF subiu 4,7%. Os traders citaram um aumento de 8,9% no preço das ações da Harbour Energy. A empresa britânica elevou suas projeções, em parte porque seus negócios com a Wintershall estão indo bem. A BASF havia vendido sua participação na Wintershall Dea para a Harbour Energy em troca de uma participação na empresa britânica.

XETRA PÓS-VENDA

Não foram observadas anormalidades nos valores individuais.

EUA - AÇÕES

Misto - Preocupações sobre os potenciais efeitos negativos da política tarifária dos EUA dominaram após sua entrada em vigor no dia do relatório. O setor de tecnologia teve um desempenho melhor do que o mercado em geral. Embora o presidente dos EUA, Trump, queira impor tarifas de até 100% sobre as importações de semicondutores para os EUA, ele também declarou que empresas de tecnologia como a Apple, que investiram na fabricação dos EUA, estariam isentas dos impostos. As ações da Apple subiram mais 3,2% após o aumento do dia anterior. As ações da Intel caíram 3,1%. As vendas foram impulsionadas pela exigência do presidente dos EUA, Trump, de que o CEO da Intel, Lip-Bu Tan, renunciasse devido aos seus laços anteriores com a China. As ações da Eli Lilly caíram 14,2%. O preço das ações foi pressionado por um estudo de fase 3 de um medicamento para perda de peso, que não foi tão convincente quanto o esperado.

EUA - TÍTULOS

Houve pouca movimentação no mercado de títulos. Um leilão de títulos de longo prazo registrou demanda fraca, o que foi visto como um sinal desfavorável para o mercado. Um leilão de títulos de dez anos no dia anterior também apresentou demanda comparativamente baixa. Os mercados temem que os investidores possam ficar cada vez mais hesitantes em financiar o orçamento dos EUA, segundo relatos. O rendimento dos títulos de dez anos subiu 1 ponto-base, para 4,24%.

MERCADO DE CÂMBIO

 último +/- % 0:00 Dia anterior qua, 17:20 % YTD
EUR/USD 1,1648 -0,2% 1,1666 1,1645 +12,5%
EUR/JPY 171,51 -0,0% 171,57 171,47 +5,5%
EUR/CHF 0,9404 -0,1% 0,9409 0,9383 +0,2%
EUR/GBP 0,8673 -0,1% 0,8679 0,8724 +5,5%
USD/JPY 147,23 +0,1% 147,06 147,25 -6,3%
GBP/USD 1,3430 -0,1% 1,3441 1,3347 +6,7%
USD/CNY 7,1346 +0,0% 7,1319 7,1373 -1,0%
USD/CNH 7,1845 +0,1% 7,1809 7,1843 -2,0%
AUS/USD 0,6518 -0,1% 0,6522 0,6502 +5,1%
Bitcoin/USD 116.693,10 -0,4% 117.166,65 115.046,75 +21,6%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

O dólar permaneceu praticamente inalterado no geral, tendo começado a se recuperar ligeiramente temporariamente. A libra avançou, beneficiando-se das perspectivas moderadas de corte nas taxas de juros após a aprovação do corte no dia do relatório ter sido aprovada por uma margem muito estreita.

MATÉRIAS-PRIMAS

ÓLEO

 última liquidação de VT. +/- % +/- USD % YTD
WTI/Nymex 63,75 63,88 -0,2% -0,13 -11,1%
Brent/ICE 66,33 66,43 -0,2% -0,10 -11,1%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

Os preços do petróleo perderam seus ganhos temporários, caindo quase 1%. Eric Lee, da Citi Research, descreveu a situação atual, afirmando que o impacto das tarifas americanas, das sanções à Rússia e dos aumentos de produção da OPEP+ é incerto.

METAIS

 último dia anterior +/- % +/- USD % YTD
Ouro 3.394,69 3.398,15 -0,1% -3,46 +28,4%
Prata 32,81 32,85 -0,1% -0,04 +16,5%
Platina 1.143,31 1.146,92 -0,3% -3,61 +31,0%
Cobre 4,42 4,40 +0,6% 0,02 +7,6%
YTD com base no preço de fechamento do dia anterior

O ouro era procurado como porto seguro devido à questão tarifária e também se beneficiava da perspectiva de cortes nas taxas de juros. A onça troy subiu 0,9%, para US$ 3.399.

RELATÓRIOS DESDE QUINTA-FEIRA ÀS 17:30

MÉXICO - Política monetária

O Banco do México desacelerou o ritmo de flexibilização monetária, cortando sua taxa básica de juros em 25 pontos-base, de 8% para 7,75%, em uma votação de 4 a 1. Anteriormente, o banco havia feito quatro cortes consecutivos de 50 pontos-base. O corte menor na taxa era amplamente esperado.

EUA - Política monetária

O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, continua esperando que o banco central dos EUA corte as taxas de juros apenas uma vez em 2025. O relatório do mercado de trabalho da semana passada foi uma "surpresa", principalmente devido às revisões significativas. No entanto, ele disse que isso não mudou sua visão da economia.

AIRBUS

A Airbus entregou 67 aeronaves a 41 clientes em julho. Nos primeiros sete meses, foram realizadas 373 entregas a 72 clientes. A Airbus recebeu sete pedidos brutos em julho.

CUREVAC/GSK/BIONTECH/PFIZER

A Curevac e sua parceira GSK chegaram a um acordo com a BioNTech e sua parceira de desenvolvimento, a Pfizer, na disputa judicial sobre patentes relacionadas às vacinas contra a COVID-19 baseadas em mRNA. A Curevac e a GSK receberão um total de US$ 740 milhões, além de royalties de um dígito, sobre as vendas futuras de vacinas contra a COVID-19 nos EUA. A BioNTech, sediada em Mainz, anunciou em junho que adquiriria a Curevac, sediada em Tübingen, em um acordo de US$ 1,25 bilhão. Além do pagamento da BioNTech e da Pfizer, o acordo de patente concede à Curevac US$ 50 milhões para monetizar parte dos royalties do produto nos EUA.

UBS

O UBS tornou-se mais um grande banco a deixar a Aliança Bancária Net-Zero, seguindo bancos como JP Morgan, Citigroup, HSBC Holdings e Barclays. A Aliança Bancária Net-Zero, patrocinada pelas Nações Unidas, visa tornar o setor neutro em carbono até 2050.

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8 de agosto de 2025, 01h32 ET (05h32 GMT)

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