BBVA zarobiło 5,447 miliarda dolarów do czerwca, co stanowi wzrost o 9%, i obiecuje wynagrodzić akcjonariuszy kwotą 36 miliardów dolarów do 2028 roku.

BBVA odnotował rekordowe zyski w wysokości 5,447 mld euro w pierwszej połowie 2025 roku, co stanowi wzrost o 9,1% rok do roku. Bank przypisuje ten wzrost silnej pozycji w Hiszpanii i Meksyku. Bank wykorzystał również prezentację wyników finansowych, aby poinformować rynek o nowych celach finansowych do 2028 roku, w związku z próbą przejęcia Banco Sabadell .

W latach 2025–2028 podmiot kierowany przez Carlosa Torresa spodziewa się osiągnąć zysk w wysokości 48 miliardów euro i planuje dysponować 36 miliardami euro kapitału najwyższej jakości do dystrybucji wśród swoich akcjonariuszy do 2028 r. Taka jest odpowiedź Basków zaledwie tydzień po ogłoszeniu przez Sabadell nowego planu strategicznego , w którym zapowiedziano historyczne wynagrodzenie dla akcjonariuszy w wysokości 6,3 miliarda euro do 2027 r. Oba podmioty zaostrzają wojnę o dywidendę, którą mają przekonać akcjonariuszy Sabadell w kontekście oferty przejęcia.

BBVA szacuje również, że średnia rentowność (ROTE) w latach 2025-2028 wyniesie około 22%, a wskaźnik efektywności poprawi się do poziomu bliskiego 35%. Bank wyznaczył sobie cel rocznego wzrostu wartości księgowej na akcję plus dywidendy na poziomie około 15% (skumulowana roczna stopa wzrostu).

„BBVA jest w najlepszym momencie w swojej historii. Jesteśmy jednym z najbardziej rentownych i najszybciej rozwijających się banków w Europie, z wiodącymi franczyzami na naszych głównych rynkach i doskonałymi perspektywami na przyszłość” – powiedział Onur Genç, prezes BBVA, w komunikacie prasowym.

Wszystko to dzieje się po tym, jak baskijska firma zaledwie kilka dni temu zdecydowała o przesunięciu terminu składania ofert przejęcia do września, za zgodą CNMV. Sierpień to miesiąc o bardzo niskiej aktywności rynkowej, a rozpoczęcie kluczowego momentu dla operacji w tym miesiącu może wiązać się z ryzykiem. Ponadto, 6 sierpnia Sabadell zorganizuje walne zgromadzenie akcjonariuszy, aby zatwierdzić sprzedaż swojej brytyjskiej spółki zależnej TSB i wypłatę nadzwyczajnej dywidendy makro dla swoich akcjonariuszy.

Jeśli chodzi o wyniki za pierwsze półrocze, rekordowy zysk BBVA jest wspierany przez wzrost aktywności w niektórych regionach, co przekłada się na wzrost marż. Dochód odsetkowy netto wyniósł 12,607 mld euro, co oznacza wzrost o 9,7% rok do roku w stałym kursie euro i spadek o 3% w bieżącym kursie euro, „przy bardzo znaczącym wzroście aktywności w Hiszpanii i Meksyku”.

Prowizje netto wzrosły rok do roku o prawie 18% w stałym kursie euro i o 4,4% w bieżącym kursie euro, osiągając 4,01 mld euro, głównie dzięki metodom płatności i zarządzaniu aktywami. Dochód brutto, czyli suma przychodów grupy, osiągnął 18,03 mld euro w pierwszej połowie roku, co oznacza wzrost o 19,6% w stałym kursie euro i 3,4% w bieżącym kursie euro.

Pod względem rentowności, ROTE wyniosło 20,4%, a ROE 19,5% . Podobnie, wartość na akcję wraz z dywidendami wzrosła o 14,6% rok do roku, do 10,13 euro. Pod względem kapitału, współczynnik CET1 wzrósł do 13,34%, co stanowi poziom znacznie powyżej wymaganego (9,12%) i docelowego przedziału (11,5%-12%), zapewniając bankowi wystarczający kapitał na wynagradzanie akcjonariuszy lub działalność operacyjną. W związku z tym bank wskazał, że w krótkim okresie będzie miał do dyspozycji około 13 miliardów euro do wypłaty akcjonariuszom.

W ujęciu regionalnym, Hiszpania i Meksyk nadal stanowiły siłę napędową grupy, zgodnie z tradycją w sprawozdaniach finansowych podmiotu baskijskiego. „Przypisane zyski, w milionach euro, zgromadzone na koniec czerwca 2025 r. w różnych obszarach działalności grupy wyniosły: 2144 mln w Hiszpanii, 2578 mln w Meksyku, 412 mln w Turcji, 421 mln w Ameryce Południowej i 304 mln w pozostałych obszarach działalności” – podał podmiot. Osiem na dziesięć euro pochodzi zatem z Hiszpanii i Meksyku.

Dzięki tym danym bank wykorzystał również okazję do poprawy swoich prognoz na rok 2025 w odniesieniu do różnych wskaźników. W szczególności BBVA oczekuje obecnie, że wskaźnik ROTE wyniesie około 20%, a wskaźnik efektywności poniżej 40%. W Hiszpanii spodziewany jest dalszy wzrost akcji kredytowej (ponad 5%, powyżej średniej dla całego sektora), dochodu odsetkowego netto, opłat i kosztów oraz kosztu ryzyka poniżej szacunków z początku roku; w Meksyku bank szacuje wzrost akcji kredytowej na około 10% i koszt ryzyka poniżej 350 punktów bazowych. W Ameryce Południowej przewiduje się, że koszt ryzyka będzie poniżej 250 punktów bazowych.