Figma vraagt ​​beursgang aan op NYSE, wil 'grote sprongen maken' met overnames

Softwarebedrijf Figma heeft dinsdag een beursgang aangevraagd en wil op de New York Stock Exchange worden verhandeld onder het tickersymbool "FIG".

De beursgang zou een van de meest langverwachte beursintroducties van de afgelopen jaren zijn, gezien Figma's groeitempo en de hoge waardering op de private markt. Eind 2023 werd een overnameovereenkomst van $ 20 miljard met Adobe gesloten. werd geschrapt vanwege zorgen over de regelgeving in het Verenigd Koninkrijk. Als gevolg hiervan betaalde Adobe een beëindigingsvergoeding van 1 miljard dollar aan Figma.

De omzet in het eerste kwartaal steeg met 46% tot $ 228,2 miljoen, ten opzichte van $ 156,2 miljoen in dezelfde periode een jaar geleden, aldus het prospectus van Figma. Het bedrijf boekte een nettowinst van $ 44,9 miljoen, vergeleken met $ 13,5 miljoen een jaar eerder.

Op 31 maart had Figma ongeveer 450.000 klanten. Van hen droegen er 1.031 minstens $ 100.000 per jaar bij aan de jaaromzet, een stijging van 47% ten opzichte van een jaar eerder. Tot de klantenkring behoort onder andere Duolingo. , Markt Libre, Netflix , Pentagram, ServiceNow en Stripe.

Figma heeft niet bekendgemaakt hoeveel aandelen het van plan is te verkopen tijdens de beursgang. Het bedrijf werd vorig jaar gewaardeerd op $ 12,5 miljard in een openbaar bod en maakte in april bekend dat het vertrouwelijk een aanvraag voor een beursgang had ingediend bij de SEC.

Banken op Wall Street voorspelden een golf van beursintroducties nadat Donald Trump in november de Amerikaanse presidentsverkiezingen had gewonnen, na een periode van droogte die terugging tot eind 2021, toen de stijgende inflatie en stijgende rentes beleggers uit risicovolle activa dreven. Hoewel de aankondiging van president Trump van ingrijpende tarieven in april de markten in beroering bracht en een aantal bedrijven ertoe aanzette hun plannen uit te stellen , is de activiteit de laatste tijd weer toegenomen.

Uitgever van stablecoin Circle verdubbelde in waarde bij de introductie begin juni en is nu meer dan zes keer zo hoog als de introductieprijs, met een marktkapitalisatie van bijna $ 43 miljard. Ook online bankbedrijf Chime debuteerde in juni, na Hinge Health. Beursgang in mei. Aanbieder van kunstmatige infrastructuur CoreWeave. , dat in maart naar de beurs ging, steeg in juni met 46% en is sinds de introductie verviervoudigd.

Het Britse bedrijf Klarna , dat nu koopt en later betaalt, diende in maart een aanvraag in voor een beursgang in de VS, net als ticketmarktplaats StubHub.

Figma werd in 2012 opgericht door CEO Dylan Field (33) en Evan Wallace en is gevestigd in San Francisco. Het bedrijf telde op 31 maart 1646 medewerkers.

Voordat hij Figma oprichtte, werkte Field meer dan twee jaar aan Brown University, waar hij Wallace ontmoette. Field nam vervolgens een Thiel Fellowship aan "om ondernemersprojecten uit te voeren", aldus de aanvraag. Het tweejarige programma dat Founders Fund-partner Peter Thiel in 2011 oprichtte, biedt jonge ondernemers een beurs van $ 200.000, aangevuld met steun van oprichters en investeerders, aldus een online beschrijving .

Field is de grootste individuele eigenaar van Figma, met 56,6 miljoen aandelen van klasse B en 51,1% van het stemrecht vóór de beursgang. Hij schreef in een brief aan investeerders dat het tijd was voor Figma om de "trend van veel fantastische bedrijven die voor onbepaalde tijd privé blijven" te doorbreken.

Databricks, SpaceX en Stripe behoren tot de waardevolle bedrijven die nog steeds privaat zijn.

"Enkele van de voor de hand liggende voordelen, zoals goede bedrijfshygiëne, merkbekendheid, liquiditeit, een sterkere munteenheid en toegang tot kapitaalmarkten, zijn van toepassing", schreef hij, terwijl hij de beslissing toelichtte. "Nog belangrijker is dat ik het idee waardeer dat onze community het eigendom van Figma deelt – en de beste manier om dit te bereiken is via openbare markten."

Field voegde eraan toe dat investeerders als beursgenoteerd bedrijf "grote koersbewegingen van ons mogen verwachten", onder meer door middel van overnames. In april kocht Figma de activa en het team van een niet bij naam genoemd technologiebedrijf voor $ 14 miljoen, aldus de aangifte.

De beursgang zal ook een broodnodige overwinning betekenen voor durfkapitaalbedrijven in Silicon Valley, die na de jarenlange recessie behoefte hebben aan rendement. Index Ventures is de grootste externe aandeelhouder, met een belang van 17% vóór de beursgang, aldus de indiening. Greylock bezit 16%, Kleiner Perkins heeft 14% in handen en Sequoia heeft een belang van 8,7%.

Figma gaf aan dat het te maken heeft met "heftige concurrentie" en dat het verlies van marktaandeel "een negatief effect op onze onderneming" zou hebben, maar noemde geen specifieke concurrenten.

Volgens de aangifte gebruiken maandelijks meer dan 13 miljoen mensen Figma, waarvan slechts een derde ontwerper is. Ongeveer 85% van de maandelijkse gebruikers bevond zich op 31 maart buiten de VS, maar 53% van de omzet kwam van buiten de VS.

In maart kondigde het bedrijf Figma Sites aan , een tool die ontwerpen omzet in werkende websites. Het is een van de weinige nieuwe producten die het bedrijf diversifieert ten opzichte van zijn samenwerkingsgerichte service voor het ontwerpen van apps en websites.

Eind maart beschikte Figma over 1,54 miljard dollar aan contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten.

Met behulp van het eigen geld is Figma begonnen met investeren in digitale valuta. In 2024 gaf de raad van bestuur van Figma toestemming voor een investering van $ 55 miljoen in een Bitwise Bitcoin exchange-traded fund. Op 31 maart was de holding $ 69,5 miljoen waard, aldus de aanvraag. In mei keurde de raad van bestuur een investering van $ 30 miljoen in Bitcoin goed, en Figma besteedde het geld aan USD Coin, een stablecoin.

Morgan Stanley en Goldman Sachs leiden de deal samen met Allen and Co. en JPMorgan Chase .

Correctie: in een eerdere versie van dit verhaal stond de verkeerde beurs in de kop.

— Ari Levy en Jonathan Vanian van CNBC hebben bijgedragen aan dit rapport.

KIJK: CEO van Figma over mislukte Adobe-deal, startuplandschap en grootschalig herontwerp met AI