Schroders Capital keert in 2024 1 miljard uit onder Europees private equity-programma

Schroders Capital heeft in 2024 € 1 miljard uit zijn European Buyout and Growth-strategie toegewezen.

De private markets investment management-tak van Schroders, met een beheerd vermogen van 99,3 miljard dollar, heeft gedurende 2024 uitkeringen van dat bedrag gedaan via het Europese private equity -programma. Dit vertegenwoordigt een uitkeringspercentage van 17% ten opzichte van de netto inventariswaarde (NAV) van de Europese beleggingen per 1 januari 2024.

"In een uitdagende beleggingsomgeving onderstreept deze mijlpaal de kracht en soliditeit van de Europese Buyout- en Groeistrategie van Schroders Capital", aldus de vermogensbeheerder.

"Hoewel de uitkeringspercentages binnen het private equity- universum doorgaans rond de 10% liggen, heeft Schroders Capital dit niveau overtroffen. Dit toont de effectiviteit van zijn private equity -beleggingsmodel en de voordelen van zijn strategische oriëntatie op het midden- tot laagkapitalisatiesegment aan", voegt hij toe.

Schroders stelt dat Europese private equity "een zeer aantrekkelijk winstgevendheidspotentieel biedt, gedreven door een gefragmenteerde markt die mogelijkheden biedt voor consolidatie en toegang tot enkele van de snelstgroeiende segmenten van de EU-economie. Bovendien zijn deze mogelijkheden zelden beschikbaar via beursgenoteerde aandelenmarkten."

Door zich te richten op het midden- tot laagkapitalisatiesegment, zoekt Schroders Capital "kansen in bedrijven die in de meeste gevallen nog steeds in handen zijn van hun oprichters, conservatieve schuldenniveaus en aantrekkelijke instapwaarderingen hebben", aldus de beheerder, eraan toevoegend dat "deze belangen vaak de eerste private equity- investeringen in deze bedrijven vertegenwoordigen, waarmee nieuw kapitaal wordt aangetrokken om de groei te ondersteunen en operationele verbeteringen te bevorderen".

"Een goed voorbeeld van dit type investering was de steun aan Sabseg Group, een van de toonaangevende onafhankelijke verzekeringsmakelaars op het Iberisch Schiereiland, met de betrokkenheid van Miura Partners", aldus Schroders. "Deze samenwerking stelt Sabseg Group in staat om vergelijkbare makelaars binnen haar niche en geografische bereik over te nemen, gespecialiseerd in zakelijke en mkb-verzekeringen. Door haar middelen, ervaring en productkennis optimaal te benutten, stimuleert Sabseg Group een solide bedrijfsgroei. Deze succesvolle uitbreiding heeft zich al vertaald in een aanzienlijke waardecreatie voor investeerders", voegde hij eraan toe.

De vermogensbeheerder is ook van mening dat "exitmogelijkheden aantrekkelijk blijven, aangezien strategische kopers en grote buyoutfondsen alternatieven bieden voor de beperkingen van de beursintroductiemarkt. Een bewijs hiervan zijn de top 10 exits uit de portefeuille van Schroders Capital in 2024, die een gemiddelde multiple van het geïnvesteerde kapitaal van 9,1x genereerden."

Uit een recent onderzoek van Schroders Capital blijkt dat private equity -fondsen in tijden van crisis betere resultaten kunnen behalen, vooral in het lagere middensegment van de markt. Uit de analyse blijkt dat private equity “consequent” veerkracht en superieure rendementen heeft getoond tijdens de grootste marktverstoringen van de afgelopen 25 jaar, waardoor de sector een solide onderdeel is geworden van beleggingsportefeuilles, vooral in een context van economische onzekerheid.