Banken analyseren mazen in de wet in Brazilië om te voldoen aan Magnitsky en het Hooggerechtshof te omzeilen

De annulering van de creditcard van Alexandre de Moraes, die het debat over de beperkingen van de Magnitsky-wet in Brazilië heeft aangewakkerd, dwingt banken om oplossingen te zoeken voor de juridische impasse.

Instellingen moeten sancties van miljarden dollars in het buitenland zien te vermijden, zonder dat ze daarbij direct in conflict komen met het Hooggerechtshof (STF), vooral na de recente uitspraak van minister Flávio Dino , die de toepassing van buitenlandse wetten verbiedt die niet worden ondersteund door internationale overeenkomsten of die niet zijn gevalideerd door het Braziliaanse rechtssysteem.

Een rapport van BTG Pactual dat op de financiële markt circuleert, wijst erop dat de Braziliaanse wet banken al toestaat om rekeningen eenzijdig te sluiten. Deze maas in de wet zou kunnen worden gebruikt om het risico op boetes en internationale bevriezingen die Braziliaanse tegoeden bedreigen, te beperken.

"Binnen de bevoegdheden van een privébedrijf, zoals een bank, kan het eenzijdig een rekening opzeggen", vertelde een juridische bron die anoniem wilde blijven aan Gazeta do Povo .

"Maar als dit uitsluitend wordt gedaan om een ​​gerechtelijke uitspraak te omzeilen, zoals bij Dino, kan dit juridische problemen opleveren. Deze strategie dient als tijdelijke oplossing, een testcase voor de industrie."

Advocaat Massami Uyeda Júnior van advocatenkantoor Arap Nishi Uyeda stelt dat de eenzijdige sluiting van bankrekeningen een zaak is waarover het Hooggerechtshof en andere rechtbanken al hebben beslist. "Het is mogelijk, zolang bepaalde bepalingen van de Consumentenbeschermingswet worden nageleefd", overpeinst hij. "In de huidige zaak zou het een pragmatische oplossing kunnen zijn om de discussie over de toepassing van de extraterritorialiteit van Amerikaanse wetten op staatsburgers te vermijden."

Door de onzekerheid rond Magnitsky nemen banken een preventieve houding aan

Omdat dit een ongekende situatie is in het land, hebben financiële instellingen hard gewerkt om juridisch advies in te winnen bij Amerikaanse advocatenkantoren, zo heeft Valor vernomen. Er zijn echter weinig internationale precedenten waarop ze hun beslissingen kunnen baseren, wat de situatie nieuw en complex maakt voor banken.

Voor Roberto Padovani, hoofdeconoom bij Banco BV, is er nog steeds onduidelijkheid over de toepassing ervan. "Het is recent, uit 2012, gewijzigd in 2016, maar het ontbreekt aan geconsolideerde jurisprudentie of duidelijk gedefinieerde regels, waardoor de toepassing ervan zeer willekeurig is", stelt hij. Volgens hem is de eerste pijler van de wet de zogenaamde US Nexus , die relaties aangaat met agenten en personen in de Verenigde Staten – een concept dat op zichzelf al vragen oproept over de interpretatie ervan.

De tweede pijler is de zogenaamde materiële steun: de Amerikaanse overheid kan vaststellen dat een bedrijf of individu iemand steunt die al sancties heeft opgelegd gekregen, wat de beperkingen zou verscherpen. "Dit oordeel is subjectief en leidt tot verlamming. Iedereen wacht op meer informatie om te weten hoe te handelen", voegt Padovani toe.

Banken lijken vooralsnog bereidwilliger om een ​​preventieve maar restrictieve houding aan te nemen ten aanzien van Magnitsky. Dit betekent simpelweg het sluiten van rekeningen van gesanctioneerde personen bij hun Amerikaanse dochterondernemingen en het blokkeren van internationale kaartmerken. In Brazilië zijn dit onder andere de Amerikaanse Mastercard, Visa en Amex, evenals het Braziliaanse Elo, dat wordt beheerd door Banco do Brasil, Bradesco en Caixa.

Moraes verzet zich tegen alternatieven

Moraes' kaart werd geannuleerd juist omdat deze in Amerika was uitgegeven, niet vanwege de activiteiten van Banco do Brasil in de Verenigde Staten. De minister kreeg een Elo-kaart aangeboden, waarmee alleen binnenlandse aankopen mogelijk zijn en geen dollartransacties. In theorie zou niets hem ervan weerhouden zijn Braziliaanse rekening bij BB aan te houden, waar hij zijn salaris ontvangt.

Maar er zijn ook meningsverschillen . De regelgeving van de operator bevat een bepaling die verbiedt dat klanten sancties opgelegd krijgen van de Amerikaanse overheid, de Verenigde Naties (VN), de Europese Unie of het Verenigd Koninkrijk.

Moraes kreeg ook het advies om alternatieven voor traditionele banken te overwegen. Bestuurders van publieke en private financiële instellingen zouden rechters van het Hooggerechtshof hebben geadviseerd rekeningen te openen bij kredietverenigingen om zichzelf te beschermen tegen de gevolgen van de Magnitsky-wet. Deze aanbeveling werd echter verworpen en zou het probleem voor Alexandre de Moraes of andere leden van het Hof niet oplossen .

"De juridische afdelingen hebben momenteel geen duidelijk standpunt en deze beslissing kan niet uitsluitend binnen dat kader worden genomen. Het is een kwestie die ook de raden van bestuur en de afdelingen institutionele relaties moet betrekken. Idealiter zou Febraban zelf ook moeten deelnemen om een ​​gecoördineerde aanpak in de hele sector te garanderen", aldus een andere bron.

Onzekerheid moet worden opgehelderd door de VS

Afgelopen vrijdag (22) verdedigde minister Flávio Dino van het Federale Hooggerechtshof (STF) de uitspraak van deze week, die de Magnitsky-wet in Brazilië ongedaan wil maken. De maatregel zorgde ervoor dat Braziliaanse banken R$ 41 miljard aan marktwaarde verloren door de angst voor sancties van de Verenigde Staten.

Moraes zelf had woensdag (20) de houding van zijn collega bevestigd: "Als de banken nu besluiten de wet intern toe te passen, kunnen ze dat niet. En dan kunnen ze intern worden gestraft", zei hij in een interview met Reuters.

Gazeta do Povo heeft vernomen dat het ministerie van Buitenlandse Zaken en het ministerie van Financiën in overleg zijn over hoe de sancties effectiever kunnen worden gehandhaafd. Dit zou kunnen inhouden dat er een circulaire wordt uitgegeven of dat Amerikaanse banken, zoals BB América en Itaú, rechtstreeks op de hoogte worden gesteld. Een tijdschema is er echter nog niet.

De creditcardmaatschappijen zijn door Gazeta do Povo benaderd, maar hebben geen reactie ontvangen. De geraadpleegde Braziliaanse banken hebben herhaald dat ze geen commentaar geven op de situatie van rekeninghouders, onder verwijzing naar het belastinggeheim. Febraban heeft in een verklaring ook aangegeven geen commentaar te willen geven.