Icop: Cerved Rating Agency bevestigt rating van 3,1

ICOP SpA Società Benefit , een bedrijf voor ondergrondse engineering en een van de belangrijkste Europese spelers in de sector van speciale funderingen en microtunnelling, maakt bekend dat Cerved Rating Agency de openbare rating A3.1 heeft bevestigd , waarmee de veerkracht en betrouwbaarheid van de economische en financiële structuur van de Groep wordt erkend, ook na de belangrijke overname van het Amerikaanse bedrijf Atlantic GeoConstruction Holdings Inc. (AGH), een Amerikaanse operator die gespecialiseerd is in geavanceerde geotechnische oplossingen en actief is in niches met een hoog potentieel (logistiek, datacenters , kustbescherming, openbaar vervoer).

De bevestiging van de A3.1-rating weerspiegelt (i) een groeiend en meer gediversifieerd orderboek, waarvan de positieve effecten al zichtbaar zijn in de resultaten van boekjaar 2024; (ii) de versterking van het bedrijfsmodel dankzij de in het eerste kwartaal van 2025 afgeronde fusie- en overnametransactie, gefinancierd met zowel middelen na de beursgang als met nieuwe schulden; (iii) een aanzienlijke achterstand , op basis waarvan het Agentschap een verdere uitbreiding van de productiewaarde (VoP) en EBITDA vanaf boekjaar 25 schat, terwijl tegelijkertijd de hefboomwerking op een duurzaam niveau wordt gehouden, ondanks de toegenomen financiële verplichtingen.

De overname van AGH, een toonaangevende speler op de Noord-Amerikaanse markt voor geavanceerde geotechnische oplossingen met meer dan 250 werknemers en een EBITDA-marge van 15,5%, werd gefinancierd door een evenwichtige mix van eigen vermogen en vreemd vermogen, gegarandeerd door SACE , voor een ondernemingswaarde van circa 126 miljoen USD.

Ondanks de buitengewone M&A-operatie en de daaruit voortvloeiende groei-investeringen , wordt verwacht dat ICOP volledig duurzame hefboomratio's kan handhaven (PFN/EBITDA adj. ≤ 1,5x; PFN/PN ≤ 1,0x), hetgeen een voorzichtig en efficiënt kapitaalbeheer bevestigt.

De totale orderportefeuille – die inclusief AGH meer dan 1,1 miljard euro bedraagt ​​– onderstreept de sterke geografische en sectorale diversificatie, wat de strategische positionering van de Groep bevestigt en de vooruitzichten voor verdere internationale expansie ondersteunt.

Het volledige persbericht, met daarin een beschrijving van de elementen van ICOP's ratinganalyse, is te vinden op de website van ESMA, op de website van Cerved Rating Agency en op de institutionele website van ICOP, Investor Relations/Financial Statements & Rating Section.

" De bevestiging van de A3.1-rating door Cerved Rating Agency bevestigt onze strategische visie en het vermogen van ICOP om duurzaam te groeien, zelfs in een context van structurele transformatie. De toetreding tot de Noord-Amerikaanse markt versterkt onze wereldwijde aanwezigheid door complementaire vaardigheden te combineren en tegelijkertijd een strikt economisch-financieel evenwicht te behouden", aldus Piero Petrucco, CEO van ICOP.