Op basis van beheerd vermogen: De 15 meest succesvolle beursgenoteerde private equity-bedrijven ter wereld

Particuliere activa en publieke kapitaalmarkten groeien steeds meer naar elkaar toe. Dit blijkt bijvoorbeeld uit de aanhoudende trend dat grote private equity-bedrijven naar de beurs gaan. Enorme groei en professionalisering worden gezien als belangrijke drijfveren voor deze verandering. Een beursgang kan ook een haalbare optie zijn voor bedrijfsopvolging.

Twee werelden samensmelten: privaat wordt publiek

Maar met de beursgang veranderen de eisen: bedrijfsleiders moeten nu twee groepen bedienen: de investeerders in de fondsen en de aandeelhouders op de kapitaalmarkt. De uitdaging is om stabiele fondsrendementen te verenigen met een aantrekkelijke aandelenkoers en dividenduitkeringen – een evenwichtsoefening die volgens deskundigen het traditionele private equity-model waarschijnlijk steeds meer zal veranderen.

Tegelijkertijd opent de beursnotering nieuwe mogelijkheden. De afgelopen jaren hebben vermogensbeheerders in beursgenoteerde private markten hun activiteiten enorm kunnen uitbreiden. De top 15 in de sector zag het beheerd vermogen van de bedrijven toenemen van ongeveer 1,6 biljoen euro in 2020 tot ruim 4,9 biljoen euro in mei 2025 (5,5 biljoen Amerikaanse dollar). In dezelfde periode groeide hun marktkapitalisatie van ongeveer 150 miljard euro naar ongeveer 603 miljard euro (678 miljard Amerikaanse dollar).

Bedrijven diversifiëren hun bedrijfsideeën steeds meer: ​​oorspronkelijk pure private equity-specialisten zoals Blackstone, Carlyle of KKR hebben hun activiteiten inmiddels uitgebreid en richten zich niet langer op traditionele aandelenfinanciering, maar bijvoorbeeld ook op onroerend goed, private kredieten, infrastructuur, hedgefondsen of financieel advies. Met deze strategische verandering willen we nieuwe groepen investeerders aanboren, het beheerde volume vergroten en schaalvoordelen behalen op het gebied van administratie en regelgeving.