Gli analisti minimizzano le preoccupazioni sulla bolla dell'intelligenza artificiale, mentre Altman afferma che alcuni investitori ne saranno "molto scottati"
Il boom dell'intelligenza artificiale che Sam Altman ha contribuito ad innescare con ChatGPT alla fine del 2022 sta iniziando a mettere a disagio persino lui.
Le startup con poco più di un pitch deck stanno raccogliendo centinaia di milioni. Le valutazioni sono diventate "folli". Il capitale sta inseguendo un "nocciolo di verità" a velocità febbrile.
Il CEO di OpenAI è ancora convinto che i vantaggi sociali a lungo termine dell'intelligenza artificiale supereranno le aspettative ed è pronto a continuare a investire per raggiungere questo obiettivo.
"Siamo in una fase in cui gli investitori nel loro complesso sono troppo entusiasti dell'intelligenza artificiale? La mia opinione è sì", ha dichiarato durante una recente cena con i giornalisti. "L'intelligenza artificiale è la cosa più importante che accadrà da molto tempo? Anche la mia opinione è sì".
Ha ripetuto la parola "bolla " tre volte in 15 secondi, poi ha scherzato un po': "Sono sicuro che qualcuno scriverà un titolo sensazionalistico a riguardo. Vorrei che non lo facessi, ma va bene così".
Sebbene Altman abbia avvertito che le valutazioni sono ormai fuori controllo, è pronto a investire in più infrastrutture.
"Ci si aspetta che OpenAI spenda migliaia di miliardi di dollari per la costruzione di data center in un futuro non molto lontano", ha affermato Altman. "E ci si aspetta un gruppo di economisti che si torcono le mani, dicendo: 'È una follia, è una follia', e noi diremo semplicemente: 'Sapete cosa? Lasciateci fare la nostra parte'".
OpenAI guarda già oltre Microsoft La capacità cloud di Azure e sta cercando di aumentarla.
L'azienda ha firmato un accordo con Google Cloud questa primavera e, secondo Altman, OpenAI è "oltre la domanda di elaborazione" di ciò che qualsiasi hyperscaler può offrire.
"Dovreste aspettarvi che utilizziamo tutta l'informatica possibile", ha aggiunto. "La nostra scommessa è che la domanda continuerà a crescere, le nostre esigenze di formazione continueranno a crescere e investiremo forse in modo più aggressivo di qualsiasi altra azienda che abbia mai investito in qualcosa di più avanzato, perché crediamo profondamente in ciò che stiamo vedendo".
Non è solo OpenAI. Tutte le grandi aziende stanno cercando di tenere il passo.
Nei loro guadagni più recenti, i più grandi nomi della tecnologia hanno tutti aumentato le previsioni di spesa in conto capitale per tenere il passo con la domanda di intelligenza artificiale: Microsoft punta ora a 120 miliardi di dollari in spese in conto capitale per l'intero anno, Amazon Alphabet supera i 100 miliardi di dollari ha alzato la sua previsione a 85 miliardi di dollari e Meta ha aumentato la fascia alta della sua spesa in conto capitale a 72 miliardi di dollari.
Lunedì, durante il programma "Closing Bell" della CNBC, Dan Ives di Wedbush ha dichiarato che la domanda di infrastrutture di intelligenza artificiale è cresciuta del 30-40% negli ultimi mesi, definendo l'impennata delle spese in conto capitale un momento di convalida per il settore.
Ives ha riconosciuto che in alcune parti del mercato c'è "un po' di incertezza", ma ha affermato che la rivoluzione dell'intelligenza artificiale con la guida autonoma sta appena iniziando a concretizzarsi e che siamo al "secondo inning di una partita di nove inning".
"L'impatto effettivo nel medio e lungo termine è in realtà sottovalutato", ha affermato.
Rob Rowe di Citi, intervenendo lunedì al programma "Money Movers" della CNBC, ha respinto i paragoni tra l'attuale boom dell'intelligenza artificiale e la bolla delle dot-com.
"A quei tempi, c'erano molte situazioni di sovraindebitamento. Non c'erano molte aziende che generavano utili", ha detto Rowe. "Qui stiamo parlando di aziende che hanno utili molto solidi, un flusso di cassa molto forte, e finanziano gran parte della loro crescita attraverso quel flusso di cassa. Quindi, per molti aspetti, è un po' diverso."
Ha aggiunto che l'attuale ondata di investimenti nell'intelligenza artificiale è trainata da cambiamenti strutturali nell'economia globale, in particolare dalla rapida crescita dei servizi digitali, che ora rappresentano una quota significativa delle esportazioni globali. Inoltre, a differenza del ciclo delle dot-com della fine degli anni '90, oggi le aziende finanziano la spesa infrastrutturale con un solido flusso di cassa anziché ricorrere al debito.
Tuttavia, le preoccupazioni relative al surriscaldamento sono in aumento.
Il co-fondatore di Alibaba, Joe Tsai, ha evidenziato segnali preoccupanti nel settore dell'intelligenza artificiale ben prima che le aziende iperscalabili aumentassero le loro previsioni annuali di spesa in conto capitale durante le ultime pubblicazioni degli utili.
A marzo ha lanciato l'allarme: negli Stati Uniti si sta formando una bolla dell'intelligenza artificiale
Intervenendo al Global Investment Summit di HSBC a Hong Kong, Tsai si è detto sbalordito dall'entità della spesa per i data center in discussione. Tsai si è chiesto se siano necessarie centinaia di miliardi di dollari di spesa e ha espresso preoccupazione per le aziende che iniziano a costruire data center "su specifica", senza una domanda chiara.
Altman, da parte sua, vede questi cicli come parte del ritmo naturale del progresso tecnologico.
Il crollo delle dot-com ha spazzato via decine di aziende, ma ha comunque dato vita all'Internet moderna. Si aspetta che l'intelligenza artificiale segua un percorso simile: alcune distruzioni di alto profilo, seguite da una trasformazione duratura.
"Penso che alcuni investitori potrebbero rimanere gravemente ustionati, e questo è un peccato. E non voglio minimizzare la cosa", ha detto. "Ma nel complesso, sono convinto che... il valore creato dall'intelligenza artificiale per la società sarà enorme".
CNBC
